بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تُقدّم عرضًا جذابًا للمستثمرين فكرة جيدة (بل ومغرية)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل بالإيرادات والأرباح. لسوء الحظ، غالبًا ما تكون احتمالية نجاح هذه الاستثمارات عالية المخاطر ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين ثمنًا باهظًا ليتعلموا الدرس. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد بتحقيق الربح، وقد يتوقف تدفق رأس المال الخارجي إليها في نهاية المطاف.

على النقيض من ذلك، يفضل العديد من المستثمرين التركيز على شركات مثل شركة المساني الكبرى للتعدين ( تداول: 1322 )، التي لا تحقق إيرادات فحسب، بل أرباحًا أيضًا. ورغم أن هذا لا يدل بالضرورة على ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن ربحية أعمالها كافية لتبرير ارتفاع سعرها، لا سيما إذا كانت في طور النمو.

أرباح سهم شركة المسان الكبرى للتعدين في ازدياد

السوق أشبه بآلة تصويت على المدى القصير، لكنه أشبه بميزان على المدى الطويل، لذا من المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج ربحية السهم في نهاية المطاف. ولهذا السبب، يفضل العديد من المستثمرين شراء أسهم الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم. ويشعر مساهمو شركة المسان الكبرى للتعدين بالرضا التام، حيث بلغ نمو ربحية السهم السنوي للشركة 40% خلال السنوات الثلاث الماضية. ورغم أن هذا المعدل من النمو غير مستدام على المدى الطويل، إلا أنه يلفت أنظار المستثمرين المحتملين بلا شك.

يُعدّ نمو الإيرادات مؤشراً هاماً على استدامة النمو، وإذا ما اقترن بهامش ربح مرتفع قبل الفوائد والضرائب، فإنه يُشكّل وسيلةً مثاليةً للشركة للحفاظ على ميزتها التنافسية في السوق. وقد حافظت هوامش الربح قبل الفوائد والضرائب لشركة المسان الكبرى للتعدين على استقرارها النسبي خلال العام الماضي، إلا أن الشركة تُعلن بكل سرور عن نمو إيراداتها خلال هذه الفترة بنسبة 8.9% لتصل إلى مليار ريال سعودي. وهذا خبرٌ مُشجّعٌ للشركة!

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. انقر على الرسم البياني لعرض الأرقام الدقيقة.

بينما تُحفز الربحية النمو، فإن المستثمرين الحكماء يتحققون دائمًا من الميزانية العمومية أيضًا .

هل يتوافق المقربون من شركة المسان الكبرى للتعدين مع مصالح جميع المساهمين؟

من دواعي السرور رؤية قادة الشركة يستثمرون أموالهم، إن صح التعبير، لأن ذلك يعزز توافق المصالح بين القائمين على إدارة الشركة ومالكيها الحقيقيين. ومن الجيد أن نرى أن كبار المسؤولين في شركة المسان الكبرى للتعدين يستثمرون مبالغ كبيرة في أسهمها. إذ يمتلكون حصة كبيرة في الشركة، تُقدر قيمتها بـ 1.6 مليار ريال سعودي، أي ما يعادل 21% من أسهمها، مما يمنحهم نفوذاً كبيراً ويعزز توافق مصالحهم مع مصالح المساهمين الآخرين. وهذا أمرٌ مُشجع للغاية.

هل تستحق شركة التعدين "المساني الكبرى" مكاناً في قائمة مراقبتك؟

شهدت أرباح سهم شركة المسان الكبرى للتعدين ارتفاعًا ملحوظًا، مع معدلات نمو قياسية. يُعدّ هذا المستوى من نمو ربحية السهم عاملًا جاذبًا للاستثمارات، ويُعتبر الاستثمار الكبير من قِبل المساهمين الداخليين في الشركة بمثابة إضافة مميزة. ويُؤمل، بطبيعة الحال، أن يُشير هذا النمو القوي إلى تحسّن جوهري في أداء الشركة. لذا، يبدو للوهلة الأولى أن شركة المسان الكبرى للتعدين تستحق المتابعة؛ ففي نهاية المطاف، يحقق المساهمون أرباحًا جيدة عندما يُقلّل السوق من قيمة الشركات سريعة النمو. مع ذلك، ينبغي عليك التعرّف على علامة التحذير الوحيدة التي رصدناها في شركة المسان الكبرى للتعدين .

في حين أن اختيار الأسهم التي لا تشهد نمواً في الأرباح ولا تشهد عمليات شراء من الداخل يمكن أن يحقق نتائج، بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، إليكم قائمة مختارة بعناية من الشركات في جنوب إفريقيا ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.