أهم الأفكار

• ستعقد شركة جونز لانغ لاسال اجتماعها السنوي العام في 21 مايو
• يشمل إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي كريستيان أولبريش راتباً قدره مليون دولار أمريكي
• يُعتبر الأجر الإجمالي مماثلاً لمتوسط الأجور في هذا القطاع.
• بلغ إجمالي عائد المساهمين في شركة جونز لانغ لاسال 26% خلال السنوات الثلاث الماضية، بينما انخفض ربح السهم بنسبة 17% خلال نفس الفترة.

شهد سعر سهم شركة جونز لانغ لاسال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JLL ) نموًا خلال السنوات القليلة الماضية، إلا أن نمو ربحية السهم كان ضعيفًا، مما يشير إلى وجود خلل ما. قد يُمثل اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم في 21 مايو فرصةً للمساهمين لطرح أي مخاوف لديهم على مجلس الإدارة. سيتمكنون من التأثير على قرارات الإدارة من خلال ممارسة حقهم في التصويت على القرارات، مثل مكافأة الرئيس التنفيذي وغيرها من المسائل التي قد تؤثر على آفاق الشركة المستقبلية. في تحليلنا أدناه، نوضح لماذا قد يُفكر المساهمون في تأجيل زيادة مكافأة الرئيس التنفيذي حتى يتحسن أداء الشركة.

مقارنة رواتب الرؤساء التنفيذيين في شركة جونز لانغ لاسال مع رواتب نظرائهم في القطاع

تشير بياناتنا إلى أن القيمة السوقية لشركة جونز لانغ لاسال تبلغ 11 مليار دولار أمريكي، وأن إجمالي التعويضات السنوية للرئيس التنفيذي بلغ 17 مليون دولار أمريكي للسنة المنتهية في ديسمبر 2024. والجدير بالذكر أن هذا يمثل زيادة بنسبة 41% عن العام السابق. مع أن هذا التحليل يركز على إجمالي التعويضات، إلا أنه من المهم الإشارة إلى أن الراتب الأساسي أقل، حيث يبلغ مليون دولار أمريكي.

للمقارنة، أفادت شركات أخرى في قطاع العقارات الأمريكي، برأسمال سوقي يتجاوز 8 مليارات دولار أمريكي، أن متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين فيها يبلغ 22 مليون دولار أمريكي. نستنتج من ذلك أن كريستيان أولبريش يتقاضى راتباً يقارب متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في هذا القطاع. علاوة على ذلك، يمتلك كريستيان أولبريش أسهماً في الشركة بقيمة 34 مليون دولار أمريكي باسمه، مما يدل على التزامه الكبير بنجاحها.

على مستوى القطاع، يُمثل الراتب حوالي 30% من إجمالي التعويضات، بينما تُشكل المكافآت الأخرى 70%. تدفع شركة جونز لانغ لاسال نسبة متواضعة من التعويضات على شكل راتب، مقارنةً بالقطاع ككل. ومن الجدير بالذكر أن التركيز على المكافآت غير الراتبية يُشير إلى أن إجمالي الأجر مرتبط بأداء الشركة.

نمو شركة جونز لانغ لاسال

على مدى السنوات الثلاث الماضية، انخفضت أرباح شركة جونز لانغ لاسال للسهم الواحد بنسبة 17% سنوياً. وفي العام الماضي، ارتفعت إيراداتها بنسبة 14%.

لن يرضى سوى قلة من المساهمين بانخفاض ربحية السهم. فرغم أن نمو الإيرادات أمرٌ إيجابي، إلا أنه لا يُعوّض انخفاض ربحية السهم على مدى ثلاث سنوات. لذا، ونظرًا لهذا الأداء الضعيف نسبيًا، فمن المرجح ألا يرغب المساهمون في رؤية مكافآت عالية للرئيس التنفيذي. وبالابتعاد قليلًا عن الوضع الحالي، قد يكون من المهم الاطلاع على هذا الرسم البياني المجاني الذي يُوضح توقعات المحللين للمستقبل .

هل كانت شركة جونز لانغ لاسال استثماراً جيداً؟

حققت شركة جونز لانغ لاسال عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 26% على مدى ثلاث سنوات، لذا فإن معظم المساهمين سيكونون راضين إلى حد معقول. لكنهم على الأرجح يفضلون ألا تتجاوز مكافآت الرئيس التنفيذي المتوسط بكثير.

في ملخص...

على الرغم من إيجابية عوائد المساهمين، إلا أنه ينبغي النظر إليها جنبًا إلى جنب مع الأرباح التي لم تشهد أي نمو مؤخرًا. وهذا ما يدفعنا للاعتقاد بأن زخم سعر السهم قد يتباطأ في المستقبل. في اجتماع الجمعية العمومية القادم، سيتاح للمساهمين فرصة مناقشة أي مخاوف لديهم مع مجلس الإدارة، بما في ذلك تلك المتعلقة بمكافآت الرئيس التنفيذي، وتقييم ما إذا كانت خطة المجلس ستساهم في تحسين الأداء مستقبلًا.

بغض النظر عن رأيك في التعويضات، قد ترغب في التحقق مما إذا كان المطلعون يشترون أو يبيعون أسهم جونز لانغ لاسال (تجربة مجانية).

وبالانتقال من موضوع جونز لانغ لاسال، إذا كنت تبحث عن ميزانية عمومية ممتازة وعوائد عالية، فإن هذه القائمة المجانية للشركات ذات العائد المرتفع والديون المنخفضة هي مكان رائع للبحث.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.