يبدو أن شركة إستي لودر ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EL ) ستبدأ بتوزيع أرباحها خلال الأيام الثلاثة القادمة. عادةً ما يُحدد تاريخ توزيع الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن تكون فيه مسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتستحق الأرباح. يُعد تاريخ توزيع الأرباح مهمًا لأن أي عملية شراء أو بيع للسهم يجب أن تتم قبل تاريخ التسجيل لتكون مؤهلاً للحصول على الأرباح. لذلك، إذا اشتريت أسهم شركة إستي لودر في 29 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً للحصول على الأرباح عند صرفها في 15 يونيو.

ستدفع الشركة توزيعات أرباح بقيمة 0.35 دولار أمريكي للسهم الواحد في الدفعة القادمة، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 1.40 دولار أمريكي للسهم الواحد. وبناءً على توزيعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم شركة إستي لودر حوالي 1.6% من سعر السهم الحالي البالغ 88.32 دولار أمريكي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، علينا التأكد من تغطية الأرباح لتوزيعات الأرباح، وما إذا كانت هذه التوزيعات في ازدياد.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة. إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته من أرباح، فقد لا يكون توزيع الأرباح مستدامًا. دفعت شركة إستي لودر أرباحًا العام الماضي رغم عدم تحقيقها أرباحًا. قد يكون هذا حدثًا استثنائيًا، ولكنه ليس وضعًا مستدامًا على المدى الطويل. بالنظر إلى عدم الربحية، نحتاج أيضًا إلى التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية دفع الأرباح. إذا لم تغطِ الأرباح النقدية الأرباح، فسيتعين على الشركة دفع الأرباح من رصيدها النقدي في البنك، أو عن طريق الاقتراض، وكلا الأمرين غير مستدام على المدى الطويل. لحسن الحظ، دفعت الشركة 39% فقط من تدفقاتها النقدية الحرة في العام الماضي.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاك أسهمها بأمان أكثر صعوبة. فإذا دخلت الشركة في فترة ركود اقتصادي وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تشهد انخفاضًا حادًا في قيمتها. وقد سجلت شركة إستي لودر خسارة في العام الماضي، ويشير الاتجاه العام إلى أن أرباحها تتراجع أيضًا في السنوات الأخيرة، مما يدفعنا للتساؤل عما إذا كانت توزيعات الأرباح معرضة للخطر.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. وقد زادت شركة إستي لودر توزيعات أرباحها خلال السنوات العشر الماضية بمعدل 3.8% سنويًا في المتوسط.

اطلع على أحدث تحليلاتنا حول الوضع المالي لشركة إستي لودر هنا.

الخلاصة النهائية

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم شركة إستي لودر أم تجنبها؟ نشعر ببعض القلق حيال توزيعها للأرباح رغم تكبدها خسائر. مع ذلك، نلاحظ أن التدفقات النقدية غطت توزيعات الأرباح. لا نعتقد أن شركة إستي لودر شركة سيئة، لكن هذه الخصائص لا تؤدي عادةً إلى أداء متميز في توزيعات الأرباح.

مع ذلك، إذا كنت تنظر إلى هذا السهم دون اهتمام كبير بالأرباح الموزعة، فلا يزال يتعين عليك أن تكون على دراية بالمخاطر التي تنطوي عليها شركات إستي لودر.

عموماً، لا ننصح بشراء أول سهم يوزع أرباحاً تصادفه. إليك قائمة مختارة من الأسهم الواعدة التي تتميز بتوزيعها القوي للأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.