ستبدأ شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة الأمريكية) ( ناسداك: JRSH ) تداول أسهمها بدون توزيعات أرباح خلال اليومين القادمين. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح قبل يوم واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي يجب أن يكون فيه المساهمون مسجلين في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام توزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية، إذ يجب تسوية أي صفقة على السهم قبل تاريخ التسجيل حتى يكون المساهم مؤهلاً لاستلام توزيعات الأرباح. لذا، يُمكنكم شراء أسهم جرش القابضة (الولايات المتحدة الأمريكية) قبل 14 مايو/أيار لاستلام توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 21 مايو/أيار.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.05 دولار أمريكي للسهم الواحد. في العام الماضي، وزّعت الشركة إجمالاً 0.20 دولار أمريكي على المساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) 6.0% على سعر السهم الحالي البالغ 3.36 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن الضروري أن تتأكد من موثوقية واستدامة توزيعات أرباح شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة). لذا، نحتاج إلى دراسة قدرة الشركة على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما ربحت، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. وزّعت شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) نسبةً مرتفعةً بشكلٍ غير مستدام بلغت 141% من أرباحها كأرباح للمساهمين العام الماضي. وبدون ظروف استثنائية، نعتبر أن توزيعات الأرباح مُعرّضة للتخفيض. ومع ذلك، يُعد التدفق النقدي عادةً أهم من الربح لتقييم استدامة توزيعات الأرباح، لذا يجب علينا دائمًا التحقق مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية توزيعاتها.

من المؤسف أن الأرباح لم تغطِ توزيعات الأرباح، لكن السيولة النقدية أهم من منظور استدامة توزيعات الأرباح، ولحسن الحظ، حققت شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) سيولة نقدية كافية لتمويل توزيعاتها. مع ذلك، لو استمرت الشركة في دفع توزيعات أرباح تتجاوز أرباحها، لكان ذلك مدعاةً للقلق. فقلةٌ من الشركات قادرة على دفع توزيعات أرباح تتجاوز أرباحها المعلنة بشكلٍ مستدام.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُشكل الشركات ذات الأرباح المتراجعة مخاطر أكبر على المساهمين الذين يوزعون أرباحًا. فإذا ما شهدت الشركة تراجعًا اقتصاديًا وتم تخفيض توزيعات الأرباح، فقد تتراجع قيمتها بشكل حاد. لذا، نشعر بالقلق إزاء انخفاض أرباح شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) بنسبة 24% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. فعندما ينخفض ربح السهم، ينخفض معه الحد الأقصى لتوزيعات الأرباح التي يمكن دفعها.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. في شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة)، ظلت توزيعات الأرباح ثابتة تقريبًا مقارنةً بما كانت عليه قبل ثماني سنوات. وإذا بقيت توزيعات أرباح الشركة ثابتة في حين تتراجع أرباحها، فهذا عادةً ما يُشير إلى أنها تُوزّع نسبةً أكبر من أرباحها. وقد يصبح هذا الوضع غير مستدام إذا انخفضت الأرباح بشكلٍ كبير.

باختصار

هل تمتلك شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ تبدو فرصة استثمارية غير جذابة، مع انخفاض ربحية السهم، في حين تدفع نسبة مرتفعة بشكل غير مريح من أرباحها (141%) وتدفقاتها النقدية كأرباح موزعة. هذا مزيج غير مثالي يشير عادةً إلى احتمال خفض توزيعات الأرباح، إن لم يكن الآن، فربما في المستقبل. وبالنظر إلى الوضع الحالي من منظور توزيعات الأرباح، ننصح بتجنب الاستثمار في شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة).

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) وترغب في معرفة المزيد، فسيكون من المفيد جدًا معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الأسهم. على سبيل المثال، لدى شركة جرش القابضة (الولايات المتحدة) مؤشران تحذيريان (وواحد غير مُرضٍ نوعًا ما) نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.