أطلقت شركة Netlist إجراءات قانونية جديدة في لجنة التجارة الدولية بالولايات المتحدة تستهدف شركة Hewlett Packard Enterprise (HPE) بسبب انتهاك مزعوم لبراءات اختراع وحدة ذاكرة DDR5، مما يضع أسهم HPE تحت رقابة قانونية أكثر دقة.

شهدت أسهم شركة هيوليت باكارد إنتربرايز أداءً قويًا للغاية خلال العام الماضي، حيث بلغ سعر السهم 58.71 دولارًا أمريكيًا، مع تراجع طفيف في الزخم قصير الأجل بعد انخفاض ليوم واحد. وقد بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 28.13%، وعائده خلال 90 يومًا 79.98%، إلى جانب إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 177.07%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 359.99%. يشير هذا إلى تحسن معنويات المستثمرين بمرور الوقت، حتى مع إضافة هذا النزاع الجديد حول براءات الاختراع بُعدًا جديدًا من المخاطر المتوقعة.

إذا كنت تقيّم كيف تتناسب هذه القصة القانونية مع موضوع تكنولوجي أوسع، فقد يساعدك ذلك على معرفة ما يتحرك أيضًا في المجالات ذات الصلة وتحديد 56 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

بعد هذا التحرك الحاد في شركة هيوليت باكارد إنتربرايز، وما يترتب عليه من تبعات قانونية جديدة، تبرز الفجوة بين سعر السهم الحالي البالغ 58.71 دولارًا أمريكيًا وتقديرات التقييم. فأين تقع القيمة العادلة ضمن هذا النطاق؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 10.4% أقل من قيمتها الحقيقية

يرى التقرير الأكثر متابعة حول شركة هيوليت باكارد إنتربرايز أن القيمة العادلة تبلغ 65.56 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 58.71 دولارًا، مما يسلط مزيدًا من الضوء على الفجوة بين سعر السوق والقيمة النموذجية.

إن التبني السريع للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي في مختلف الصناعات يؤدي إلى زيادة كبيرة في الطلب على البنية التحتية للحوسبة والشبكات عالية الأداء، ومن المتوقع أن يؤدي موقع جونيبر الرائد في مجال مراكز البيانات وشبكات الذكاء الاصطناعي (التي أصبحت الآن جزءًا من HPE) إلى توسيع السوق الإجمالي المستهدف لشركة HPE ودعم نمو الإيرادات الإجمالية على مدى سنوات متعددة وتوسيع هامش الربح في القطاعات ذات القيمة الأعلى.

يستمر نجاح تحول شركة HPE إلى نموذج "كخدمة": فقد ارتفع كل من الإيرادات المتكررة السنوية (ARR) والإيرادات المتكررة السنوية للبرامج/الخدمات بشكل حاد، مما أدى إلى مزيج أكبر من الإيرادات المتكررة ذات الهامش الأعلى، الأمر الذي يعزز هوامش الربح الصافية ويدعم نمو ربحية السهم والتدفق النقدي الحر بمرور الوقت.

هل تريد أن تفهم لماذا يُنظر إلى شركة هيوليت باكارد إنتربرايز في هذا التحليل على أنها أكثر من مجرد صفقة قصيرة الأجل في مجال الذكاء الاصطناعي؟ تعتمد القيمة العادلة على قوة ربحية أكبر على المدى الطويل، ومزيج أكثر ثراءً من الإيرادات المتكررة، وملف ربحية يفترض استمرار التحول الحالي في نموذج الأعمال. أتساءل عن افتراضات النمو والهامش والتقييم التي يجب أن تتوافر لكي يكون سعر 65.56 دولارًا صحيحًا.

النتيجة: القيمة العادلة 65.56 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه الرواية الخاصة بشركة هيوليت باكارد إنتربرايز إذا تعثر دمج جونيبر أو إذا ثبت أن الطلب على الخوادم التي تركز على الذكاء الاصطناعي أقل استدامة من افتراضات المحللين الحالية.

وجهة نظر أخرى: كيف تبدو شركة هيوليت باكارد إنتربرايز من حيث نسبة السعر إلى الأرباح

تشير دراسة القيمة العادلة السابقة إلى أن شركة هيوليت باكارد إنتربرايز تتداول بأقل من قيمتها الجوهرية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح تُظهر صورةً أكثر تعقيدًا. فعند 54 ضعفًا، تتجاوز HPE بكثير متوسط قطاع التكنولوجيا العالمي البالغ 20.6 ضعفًا، بينما تبلغ نسبة القيمة العادلة 42.2 ضعفًا. ويُشير هذا الفارق إلى مخاطر في التقييم في حال تراجع الإقبال على السهم.

بالنسبة للمستثمرين الذين يوازنون بين التحديات القانونية والتفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي، من المفيد الاطلاع على دلالات الأرقام المتعلقة بهذا السعر. تعرف على دلالات الأرقام المتعلقة بهذا السعر من خلال تحليلنا للتقييم.

الخطوات التالية

مع تباين الآراء الواضح حول شركة هيوليت باكارد إنتربرايز، يُعدّ هذا الوقت الأمثل للتحرك بسرعة ودراسة البيانات الأساسية بنفسك. ولتقييم التوازن بين المخاوف والفرص المحتملة، ابدأ بالفوائد الرئيسية الثلاث وعلامات التحذير الهامة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هيوليت باكارد إنتربرايز؟

إذا كانت شركة هيوليت باكارد إنتربرايز قد لفتت انتباهك اليوم، ففكر في توسيع قائمة مراقبتك ببعض أفكار الأسهم المركزة التي يمكن أن تساعدك في اتخاذ خطوتك التالية.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال التحقق من الشركات التي تقوم بالفحص كأداة فحص تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن تجذب انتباهاً أوسع.
• عزز حماية استثماراتك من الخسائر عن طريق تصفية 80 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة والتي قد توفر خصائص أكثر مرونة عندما تصبح الظروف متقلبة.
• استهدف الجودة والقيمة في خطوة واحدة من خلال مراجعة 52 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية لمعرفة أي الأسهم تبرز حاليًا على كلا الجانبين.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.