بصفتها شركة مستقلة، ستعمل شركة Lubricants & Specialties بنموذج أعمال خفيف رأس المال مصمم لتحقيق مرونة مالية أكبر وتدفق نقدي حر أقوى وأكثر اتساقًا - مع الاستفادة من نقاط قوتها الأساسية في التكنولوجيا والعلامات التجارية المعترف بها عالميًا وقنوات التسويق الواسعة.

وكجزء من هذا التحول، قررت شركة إتش إف سنكلير إيقاف تشغيل أصول تكرير الزيوت الأساسية في ميسيسوجا، أونتاريو، ومن المتوقع أن يكتمل الانتقال بشكل كبير خلال عام 2027.

سيحافظ قسم مواد التشحيم والمنتجات المتخصصة على وجود قوي في منطقة أونتاريو، بما في ذلك استمرار تشغيل مختبر البحث والتطوير الخاص به، وخلط وتعبئة مواد التشحيم، بالإضافة إلى سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية والعمليات التجارية.

ستواصل الشركة تقديم حلول زيوت الأساس من خلال اتفاقيات تجارية استراتيجية جديدة مع اثنتين من كبرى الشركات العالمية المصنعة لزيوت الأساس، بالإضافة إلى استمرار حصولها على منتجات المجموعة الأولى والمنتجات المتخصصة من مصفاة تولسا التابعة لشركة إتش إف سنكلير. وستُمكّن هذه المصادر مجتمعةً قسم زيوت التشحيم والمنتجات المتخصصة المستقل من مواصلة تقديم مجموعة كاملة من زيوت الأساس من المجموعات الأولى والثانية والثالثة إلى السوق.

من المتوقع أن يؤدي النموذج المحدث إلى تحسين الخدمة من خلال شبكة توزيع أكثر ملاءمة في جميع أنحاء أمريكا الشمالية، مع الحفاظ على معايير الجودة التي يتوقعها العملاء في زيوت الأساس ومواد التشحيم النهائية والمنتجات المتخصصة.

"يمثل هذا الإعلان خطوة هامة في استراتيجية تحسين محفظة إتش إف سنكلير"، فرانكلين مايرز، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي. "سيساهم هذا الفصل في إطلاق قيمة مضافة من خلال إنشاء شركتين متخصصتين تتمتعان بمرونة أكبر لتحقيق أولوياتهما الاستراتيجية والرأسمالية الخاصة بكل منهما."

فوائد الانفصال المخطط له

وباعتبارهما شركتين رائدتين مستقلتين، فمن المتوقع أن تستفيد كل من شركة إتش إف سنكلير ووحدة أعمال زيوت التشحيم والمنتجات المتخصصة المستقلة مما يلي:

تعزيز التركيز الاستراتيجي والمرونة التشغيلية
زيادة مواءمة توظيف رأس المال مع أولويات النمو المحددة واحتياجات الاستثمار لكل شركة
زيادة القدرة على إبرام الصفقات الاستراتيجية بشكل مستقل، دون التنافس على الموارد ضمن محفظة أوسع.
ملفات استثمارية مميزة وجذابة تتناسب مع قواعد المستثمرين المختلفة
فرق قيادية متخصصة وهياكل حوكمة مع تركيز مستمر على تحسين الأداء
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تتمتع الشركتان بميزانيات عمومية قوية وأن تكونا ممولتين بشكل كافٍ لتوفير المرونة المالية اللازمة للاستفادة من فرص النمو المستقبلية.

زيادة التركيز على أعمال التكرير المتكاملة، والنقل والتخزين، والتسويق، والطاقة المتجددة

بعد إتمام الصفقة، ستصبح شركة إتش إف سنكلير شركة متكاملة ومرنة في مجال التكرير والتسويق، تمتلك محفظة متنوعة تشمل:

التكرير: سيكون للشركة بصمة تكرير متنوعة مع مزيج منتجات يميل نحو البنزين عالي القيمة والمقطرات.
قطاع النقل والتخزين: سيمتلك أصول خطوط الأنابيب والمحطات المتكاملة لدعم عمليات التكرير الخاصة به، بما في ذلك مبادرة خط الأنابيب "Go-West".
التسويق: بالاعتماد على قاعدة تضم أكثر من 1600 محطة مستقلة تحمل علامة سينكلير التجارية في أكثر من 30 ولاية، ستكون الشركة في وضع يسمح لها بتسريع النمو من خلال المتاجر الجديدة وشراكات المشاريع المشتركة.
مصادر الطاقة المتجددة: ستستفيد شركة إتش إف سنكلير من إنتاجها من الديزل المتجدد لتحقيق عوائد إيجابية.
بعد الانفصال، ستعطي شركة HF Sinclair الأولوية أيضًا للحفاظ على ملف مالي من الدرجة الاستثمارية واستهداف نسبة توزيع أرباح تبلغ 50٪ من خلال توزيعات الأرباح المنتظمة وعمليات إعادة شراء الأسهم في السوق المفتوحة، مع الحفاظ على المرونة لإعادة الاستثمار وعمليات الاندماج والاستحواذ الانتهازية.

خلال هذه المرحلة الانتقالية، ستحافظ شركة HF Sinclair على تركيزها على العمليات الآمنة والامتثال التنظيمي والإمداد والخدمة دون انقطاع، مع الاستمرار في تلبية مواصفات العملاء.

تفاصيل المعاملة

تتوقع شركة إتش إف سنكلير فصل قسم مواد التشحيم والمنتجات المتخصصة عبر أسواق رأس المال بطريقة فعّالة من حيث الضرائب لصالح الشركة ومساهميها. ومن المقرر إتمام هذه الصفقة خلال 12 إلى 18 شهرًا القادمة.

لن تتطلب عملية الفصل تصويتًا من المساهمين، وهي خاضعة لاستيفاء الشروط المعتادة، بما في ذلك الموافقة النهائية من مجلس إدارة إتش إف سنكلير، واستلام رأي ضريبي من مستشار قانوني، واستلام فتوى ضريبية خاصة من دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية، وتقديم أي بيانات تسجيل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ("هيئة الأوراق المالية والبورصات") ونفاذها، والموافقة على الإدراج في بورصة نيويورك، والموافقات التنظيمية اللازمة، وإتمام تمويل أعمال زيوت التشحيم والمنتجات المتخصصة المستقلة بنجاح. ولا يوجد ما يضمن حدوث أي فصل في نهاية المطاف، أو في حال حدوثه، شروطه أو توقيته.