كمستثمر، الأخطاء حتمية. لكنك تواجه مشكلة إذا تكبدت خسائر فادحة مرارًا وتكرارًا. لذا، تعاطف مع المساهمين القدامى في شركة هاي بيك إنرجي ( ناسداك: HPK )، الذين شهدوا انخفاضًا هائلاً في سعر السهم بنسبة 73% على مدى ثلاث سنوات. هذا كافٍ لإثارة قلق حتى أقوى العقول. الأخبار الأخيرة لا تُطمئن، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 52% خلال عام. وقد تسارعت وتيرة الانخفاض مؤخرًا، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 37% في الأشهر الثلاثة الماضية.

بعد خسارة 6.9% هذا الأسبوع الماضي، يجدر بنا التحقق من أساسيات الشركة لمعرفة ما يمكننا استنتاجه من الأداء السابق.

في حين تُعدّ الأسواق آلية تسعير فعّالة، فإن أسعار الأسهم تعكس معنويات المستثمرين، وليس فقط أداء الشركة الأساسي. إحدى الطرق المعيبة، وإن كانت معقولة، لتقييم مدى تغيّر معنويات الشركة هي مقارنة ربحية السهم (EPS) بسعره.

شهدت شركة هاي بيك إنرجي انخفاضًا في ربحية السهم بمعدل مركب بلغ 4.3% سنويًا على مدار السنوات الثلاث الماضية. ويُعدّ هذا الانخفاض في ربحية السهم أبطأ من الانخفاض السنوي في سعر السهم بنسبة 36%. لذا، يبدو أن السوق كان واثقًا جدًا من أداء الشركة في الماضي. ويتجلى هذا الحذر المتزايد أيضًا في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية نسبيًا، والتي تبلغ 7.30.

يمكنك رؤية كيفية تغير EPS بمرور الوقت في الصورة أدناه (انقر على الرسم البياني لرؤية القيم الدقيقة).

نرى أن قيام المطلعين بعمليات شراء كبيرة خلال العام الماضي أمرٌ إيجابي. ومع ذلك، ستكون الأرباح المستقبلية أكثر أهميةً بكثير فيما يتعلق بربحية المساهمين الحاليين.

منظور مختلف

بينما حقق السوق الأوسع مكاسب بنحو 20% في العام الماضي، خسر مساهمو شركة هاي بيك إنرجي 51% (حتى مع احتساب أرباح الأسهم). مع ذلك، تذكّر أن حتى أفضل الأسهم قد تحقق أداءً أقل من السوق أحيانًا على مدار اثني عشر شهرًا. لن ينزعج المستثمرون على المدى الطويل، إذ كانوا سيحققون ربحًا بنسبة 9% سنويًا على مدار خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى نمو مستدام طويل الأجل، فقد تُمثل موجة البيع الحالية فرصةً جديرةً بالدراسة. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم هاي بيك إنرجي بشكل أفضل، علينا مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

ليست شركة هاي بيك إنرجي الشركة الوحيدة التي يشتريها المطلعون على بواطن الأمور. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة السوقية الجذابة التي اشتراها المطلعون على بواطن الأمور.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.