عادت شركة Hims & Hers Health (HIMS) إلى دائرة الضوء حيث يدرس المستثمرون عروضها المتوسعة لمنتجات إنقاص الوزن GLP-1، وشراكتها الجديدة مع شركة Novo Nordisk، والاستحواذ الدولي على شركة Eucalyptus.

تُتداول أسهم شركة Hims & Hers Health بسعر 32.96 دولارًا أمريكيًا بعد ارتفاع قوي مؤخرًا، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 38.78%، وخلال 90 يومًا 58.16%. في حين انخفض إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 23.26%، إلا أن إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات ارتفع بنحو ثلاثة أضعاف. يشير هذا إلى ازدياد الزخم على المدى القريب، حتى مع تفاوت النتائج التي شهدها المستثمرون على المدى الطويل.

مع التركيز على توسع GLP-1، وشراكة Novo Nordisk، ونمو خدمات الرعاية الصحية عن بعد، يمكن أن تكون هذه لحظة جيدة لمسح مجموعة الفرص الأوسع ومعرفة كيف يتم تداول منصات الذكاء الاصطناعي الأخرى في مجال الرعاية الصحية باستخدام أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 38 سهماً .

مع تداول أسهم شركة Hims & Hers Health الآن فوق متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، ومع ارتفاع العوائد الأخيرة، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل تم تسعير السهم بالكامل بالفعل، أم أن السوق يقلل من تقدير إمكانات النمو المستقبلية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 81% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم Hims & Hers Health عند 32.96 دولارًا، بينما تستند الرواية الأكثر متابعة، وفقًا لـ Deep_Insights، إلى القيمة العادلة عند 173.02 دولارًا باستخدام معدل خصم 7٪ وقصة نمو طويلة الأجل.

على المدى الطويل (عشر سنوات)، تتمتع شركة Hims & Hers بسوق مستهدفة ضخمة بشكل استثنائي. ويستند نمو الشركة إلى ثلاثة محاور مترابطة:

• مع توسع حجم السوق، يستمر تبني الرعاية الصحية الرقمية في النمو على مستوى العالم

• توسيع نطاق المنتجات، وتقديم منتجات جديدة مثل منتجات الصحة الهرمونية، وإطالة العمر، والنوم

• التوسع الدولي، ومناطق جغرافية متعددة قيد التنفيذ بالفعل (مثل البرازيل وأستراليا)

• النمو داخل الفئات الحالية

هل تتساءل كيف تدعم قصة النمو متعددة الأبعاد هذه القيمة العادلة الأعلى بكثير لشركة Hims & Hers Health؟ يعتمد هذا السرد بشكل كبير على التوسع السريع في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف ربح مرتفع يرتبط عادةً بمنصات البرمجيات الناضجة. هل تريد أن ترى كيف تتضافر هذه الافتراضات لتُشكّل الرقم 173.02 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 173.02 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا السرد المتفائل لشركة Hims & Hers Health لا يزال يعتمد على التنفيذ الناجح لعمليات الاستحواذ مثل Eucalyptus، بالإضافة إلى شراكات فقدان الوزن GLP-1 التي تلبي التوقعات.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يشير إلى المبالغة في التقييم

يتناقض السرد القائل بأن سهم Hims & Hers Health مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 81% مع نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا، والذي يقدر قيمة التدفقات النقدية المستقبلية بـ 3.86 دولار فقط للسهم، وهو أقل بكثير من السعر الحالي البالغ 32.96 دولار. إذا كانت رؤية التدفقات النقدية أقرب إلى الواقع، فما هو هامش الخطأ المتبقي فعليًا؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( على سبيل المثال، يمكنك الاطلاع على أسهم Hims & Hers Health ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 44 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

إذا كنت مترددًا بين الآراء المتفائلة والحذرة بشأن شركة Hims & Hers Health، فالآن هو الوقت المناسب لتقييم الأرقام بنفسك وتحديد موقفك. ولتحقيق التوازن بين الحماس والمخاوف، ألقِ نظرة فاحصة على أهم مكافأة وعلامة تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة Hims & Hers Health؟

إذا ساهمت تجربة Hims & Hers Health في صقل تفكيرك، يمكنك مواصلة هذا الزخم من خلال البحث عن فرص أخرى قد تناسب قدرتك على تحمل المخاطر، وأفقك الزمني، وأهدافك المتعلقة بالعائد.

• استهدف تحقيق نمو تراكمي ثابت من خلال مراجعة الشركات ذات التدفقات النقدية القوية والتقييمات الجذابة باستخدام 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• أعط الأولوية للمرونة في الأسواق الأكثر صعوبة من خلال التحقق من الشركات التي تم فحصها بحثًا عن 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .
• ابحث عن أسهم عالية الجودة لا تزال بعيدة عن أنظار معظم المستثمرين من خلال استكشاف أداة الفرز الخاصة بنا التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.