ارتفعت أسهم شركة هوم ديبوت (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HD ) يوم الخميس. ويحلل المستثمرون تخفيضات توقعات وول ستريت الأخيرة قبل إعلان نتائج الأرباح الأسبوع المقبل. إليكم ما تحتاجون معرفته .

• يتداول سهم هوم ديبوت بالقرب من أدنى مستوياته الأخيرة. ما الذي يجب على المتداولين مراقبته في هذا السهم؟

خفض المحللون أهدافهم لسهم HD

مع صدور نتائج الربع الأول قبل افتتاح السوق في 19 مايو، وتوقعات المحللين عند 3.41 دولار للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 41.54 مليار دولار، يقوم المستثمرون بتقييم وضعهم قبل إعلان الأرباح.

من جهة، انخفضت أسهم الشركة بنحو 11.5% منذ بداية العام قبل صدور التقرير، لذا فإن أي مفاجآت إيجابية قد تدفعها للارتفاع. ومن جهة أخرى، خفّض العديد من المحللين توقعاتهم لسعر السهم قبل صدور التقرير.

أكد المحلل زيهان ما من بيرنشتاين، يوم الخميس، توصيته بأداء السوق لسهم هوم ديبوت، مع خفض السعر المستهدف إلى 365 دولارًا، لينضم بذلك إلى سلسلة من التعديلات الهبوطية الأخيرة. في المقابل، أبقى زاكاري فاديم من ويلز فارجو على توصيته بزيادة الوزن النسبي لسهم هوم ديبوت، لكنه خفض السعر المستهدف من 420 دولارًا إلى 375 دولارًا.

يُركز الاهتمام أيضاً على الطلب الحساس للعوامل الاقتصادية الكلية. يبلغ معدل الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عاماً 6.37%، ومع ذلك، ارتفعت طلبات قروض شراء المنازل بنسبة 4% أسبوعياً، وبنسبة 7% سنوياً، وهو ما قد يدعم الطلب من الأفراد الذين يقومون بأعمال الصيانة بأنفسهم أو من المحترفين إذا استمر هذا الإقبال. يُعد هذا التأثير على سوق الإسكان مهماً لشركة هوم ديبوت، لأن ارتفاع نشاط المعاملات وعمليات التجديد يميل إلى التوجه نحو فئات العقارات ذات القيمة العالية، حتى مع بقاء أسعار الفائدة مرتفعة، وذلك مع عودة المشترين إلى السوق.

مع اتساع نطاق الأسواق نحو اللون الأخضر، يبدو أن المكاسب المتواضعة للسهم أقرب إلى "التمسك بالوضع" مع حركة السوق بدلاً من محاولة انعكاس حاسمة.

هوم ديبوت تواجه مؤشرات فنية هبوطية

لا تزال الصورة العامة تشير إلى اتجاه هبوطي. انخفض سهم هوم ديبوت بنسبة 18.3% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ويتداول حاليًا دون جميع المتوسطات المتحركة الرئيسية، بما في ذلك انخفاضه بنسبة 7% عن المتوسط المتحرك البسيط لعشرين يومًا البالغ 327.46 دولارًا، وانخفاضه بنسبة 17.4% عن المتوسط المتحرك البسيط لمئتي يوم البالغ 368.55 دولارًا. غالبًا ما يؤدي تراكم هذه المتوسطات إلى تحويل الارتفاعات إلى ارتدادات قابلة للبيع، ريثما يستعيد السعر نطاقه على الأقل في المدى القصير.

يميل الزخم أيضاً إلى الدفاع: مؤشر MACD أدنى من خط الإشارة، والرسم البياني سالب، مما يشير إلى تراجع ضغط الصعود مقارنةً بالارتفاع السابق. عندما يكون مؤشر MACD أدنى من خط الإشارة، فهذا يعني عادةً أن المشترين يفقدون السيطرة ما لم تحدث حركة صعود جديدة تُعيد الوضع إلى ما كان عليه.

يتعزز الضرر الذي لحق بالاتجاه طويل الأمد بظهور نمط "التقاطع المميت" في ديسمبر 2025، ولا يزال السهم قريبًا من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا بعد انخفاض حاد في مايو. وبما أن نطاق التداول خلال 52 أسبوعًا يتراوح بين 299.27 دولارًا و426.75 دولارًا، فإن المستثمرين المتفائلين عادةً ما ينتظرون تشكل قاع أعلى ثم استعادة المتوسطات المتحركة القريبة قبل اعتبار ذلك مجرد ارتداد.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 353.50 دولارًا أمريكيًا - وهو مستوى قريب قد تتوقف عنده الارتدادات، ويتماشى مع منطقة العرض والطلب الأوسع نطاقًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة: يُوصى بشراء السهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 409.55 دولارًا أمريكيًا، وتتراوح الأسعار المستهدفة بين 348.00 دولارًا أمريكيًا و454.00 دولارًا أمريكيًا. تشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• ويلز فارجو : توصية بزيادة الوزن (خفض السعر المستهدف إلى 375.00 دولارًا) (14 مايو)
• بيرنشتاين : أداء السوق (خفض السعر المستهدف إلى 365.00 دولارًا) (14 مايو)
• شركة Truist Securities : شراء (خفض السعر المستهدف إلى 394.00 دولارًا) (13 مايو)

تصنيفات بنزينجا إيدج: تسلط بطاقة أداء بنزينجا إيدج الخاصة بشركة هوم ديبوت الضوء على نقاط قوتها وضعفها مقارنة بالسوق الأوسع.

• الزخم : ضعيف (النتيجة: 9.8) - لا يزال اتجاه السهم متأخراً، وهو ما يتوافق مع بقاء السعر أدنى من المتوسطات المتحركة الرئيسية.
• القيمة : محايدة (النتيجة: 31.8) - تشير القيمة إلى أنها أقرب إلى منتصف المجموعة بدلاً من كونها إشارة واضحة للصفقة.
• النمو : ضعيف (النتيجة: 26.06) - تشير النتيجة إلى أن السوق لا يقيّم HD كقائد للنمو على المدى القريب في الوقت الحالي.

الخلاصة: تشير إشارة بنزينغا إيدج لسهم هوم ديبوت إلى ضعف الزخم مع خصائص نمو أقل من المتوسط، وهو ما يتناسب مع سهم لا يزال يحاول استعادة توازنه بعد انخفاض مطول. بالنسبة للمستثمرين المتفائلين على المدى الطويل، عادةً ما يكون الوضع الأكثر وضوحًا هو استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية؛ أما بالنسبة للمستثمرين المتشائمين، فإن فشل الارتفاعات وصولًا إلى مستويات المقاومة يظل النمط الأكثر احتمالًا حتى يتغير الوضع.

أسهم HD ترتفع

أداء سهم هوم ديبوت: ارتفع سهم هوم ديبوت بنسبة 0.52% ليصل إلى 304.11 دولارًا أمريكيًا وقت نشر هذا التقرير يوم الخميس. ويقترب السهم من أدنى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 299.27 دولارًا أمريكيًا، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

صورة: Shutterstock