أكدت شركة هانيويل الدولية (HON) توقعاتها للمبيعات لعام 2026 وتوقعاتها التفصيلية للأرباح التي تفصل تأثير انفصال قسم تكنولوجيا الفضاء الجوي، مما يضع ملف أرباح السهم بعد الانفصال تحت مراجعة أدق من قبل المستثمرين.

على الرغم من تأكيد التوقعات لعام 2026 وانفصال قسم تقنيات الفضاء الجوي، إلا أن أداء سهم شركة هانيويل الدولية كان ضعيفًا مؤخرًا، حيث انخفض عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 50.62%، وانخفض عائد السهم منذ بداية العام بنسبة 42.27%. مع ذلك، يعكس إجمالي عائد المساهمين على مدى ثلاث سنوات، والبالغ 16.70%، صورةً مختلفةً تمامًا على المدى الطويل.

إذا كان انفصال شركة هانيويل قد دفعك للتفكير في وجهة الأتمتة والتكنولوجيا الصناعية المستقبلية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لفحص 33 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة.

انخفض سعر سهم شركة هانيويل الدولية بعد انفصال قسم تقنيات الفضاء الجوي وتراجع التوقعات للأرباح القادمة. هل ينبغي اعتبار هذا الانخفاض فرصةً للدخول في السوق، أم الانتظار حتى ظهور مؤشرات قيمة أوضح؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 29.4% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة هانيويل الدولية عند 226.18 دولارًا، بينما تشير التوقعات الأكثر شيوعًا بين مستخدمي منصة Simply Wall St إلى قيمة عادلة تبلغ حوالي 320.19 دولارًا باستخدام معدل خصم 7.72%. وهذا يُغيّر بشكل كبير سعر الشركة المتخصصة في الأتمتة بعد فصل قطاع الطيران والفضاء.

تُعتبر شركة RemainCo شركةً راسخةً ذات قاعدة عملاء واسعة، تُحقق نموًا مستدامًا في توزيعات الأرباح، وتتواجد منتجاتها في كل مبنى تجاري ومنشأة صناعية تقريبًا حول العالم. أما سقف نموها، فهو اللحظة التي يُدرك فيها السوق أن RemainCo تقع عند ملتقى جميع العوامل الرئيسية التي دفعت أداء أفضل أسهم الشركات الصناعية خلال العامين الماضيين، ولم يُكتب هذا العنوان بعد.

هل تريد معرفة ما يكمن وراء هذا الفارق بين السعر الحالي والقيمة العادلة البالغة 320.19 دولارًا؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على الطلبات المتراكمة، وهوامش الربح، ومضاعف الأتمتة المُعاد تقييمه، بالإضافة إلى نظرة منفصلة على شركة هانيويل فورج وقوة أرباح تكنولوجيا الطاقة التي لا تظهر في الأرقام الرئيسية المعتادة.

النتيجة: القيمة العادلة 320.19 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن التشكيك في هذه الرواية المتعلقة بشركة هانيويل الدولية إذا ظلت اتجاهات النمو العضوي ضعيفة أو إذا لم يحدث إعادة تقييم نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة بعد الانفصال.

وجهة نظر أخرى: تبدو شركة هانيويل الدولية غنية بالتدفقات النقدية

بينما تشير الرواية الشائعة لشركة هانيويل الدولية إلى قيمة عادلة تبلغ 320.19 دولارًا أمريكيًا، وإلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على الأرباح وحجم الطلبات المتراكمة، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بموقع Simply Wall St يقدم صورة مختلفة. فبناءً على هذا النموذج، يتداول سهم HON عند 226.18 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى بكثير من قيمته المقدرة البالغة 129.38 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أن السهم يبدو باهظ الثمن وليس رخيصًا وفقًا لهذا المعيار، ويطرح تساؤلًا حول أي مجموعة من الافتراضات نوليها وزنًا أكبر.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شركة Honeywell International على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 45 سهمًا عالي الجودة بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود شركة هانيويل الدولية بين قصة التقييم المنخفض ونظرة التدفقات النقدية المخصومة الأكثر ثراءً، فمن المنطقي أن تنظر إلى البيانات بنفسك وتحدد موقفك بسرعة، ثم تقارنه بمزيج الشركة من مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هانيويل الدولية؟

إذا ركزت اهتمامك على الجودة والتقييم في شركة هانيويل إنترناشونال، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Simply Wall St لاكتشاف فرص استثمارية أخرى محتملة في وقت مبكر.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة الشركات التي تضم 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح، وانظر كيف تتوافق مدفوعاتها مع أهدافك.
• ابحث عن الجودة بأسعار غير مناسبة من خلال مسح أداة الفرز التي تحتوي على 20 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا تحظى بمتابعة واسعة حتى الآن.
• أعط الأولوية لحماية رأس المال من خلال فحص الشركات المدرجة في قائمة الأسهم الـ 80 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تهدف إلى الحد من الخسائر مع الاستمرار في توفير إمكانات الربح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.