عادت شركة هانيويل الدولية (HON) إلى دائرة الضوء بعد إعلانها عن تغييرات في القيادة في قطاعي تكنولوجيا العمليات وأتمتة المباني، وذلك عقب رحيل كين ويست وتعيينات جديدة لكل من بلال حمود وخوان بيكون.

يأتي هذا التغيير في القيادة في وقت شهد فيه سعر سهم شركة هانيويل الدولية انخفاضًا، حيث بلغ عائد السهم ليوم واحد 2.31% فقط، وذلك بعد سلسلة من الانخفاضات الأخيرة، بما في ذلك انخفاض عائد السهم خلال 30 يومًا بنسبة 10.21%، وانخفاض عائد السهم منذ بداية العام بنسبة 43.67%. في الوقت نفسه، يشير إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات، والبالغ 26.08%، إلى صورة مختلفة تمامًا على المدى الطويل، ويوحي بأن التحركات الأخيرة قد تعكس تغيرًا في وجهات النظر حول آفاق النمو والمخاطر، بدلًا من مجرد قطيعة مع الماضي.

اكتشف الأفكار الجديدة التي تعكس مزيج شركة هانيويل الدولية من الأتمتة الصناعية وتقنيات البناء وحلول الطاقة من خلال مسح أسهم شركات تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية التي اخترناها بعناية والبالغ عددها 38 شركة .

أدى التراجع الأخير في سعر سهم شركة هانيويل الدولية إلى اتساع الفجوة بين سعر السوق للسهم ونطاق تقديرات التقييم. فهل تشير هذه الفجوة إلى خطأ في التسعير أم إلى إعادة ضبط عادلة للتوقعات؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 31.1% أقل من قيمتها الحقيقية

أغلقت أسهم شركة هانيويل الدولية عند 220.67 دولارًا، بينما تشير التوقعات الأكثر شيوعًا إلى أن قيمتها العادلة تبلغ حوالي 320.19 دولارًا. ويعكس هذا الفارق تحليلًا معمقًا يتمحور حول الأتمتة وتكنولوجيا الطاقة وانفصال الشركة الوشيك.

تُعد شركة HON RemainCo شركة متخصصة في مجال الأتمتة الصناعية وتكنولوجيا الطاقة، ولديها محفز مؤكد في 29 يونيو، وعقود متراكمة بقيمة تزيد عن 19 مليار دولار، ودفتر طلبات غاز طبيعي مسال مباع بالكامل، وموقع عالمي لترخيص تكنولوجيا وقود الطيران المستدام، وانتقال جارٍ لمنصة إيرادات متكررة عبر Forge، وموقع راسخ على جانبي التحول في قطاع الطاقة، وكل ذلك يتم تداوله بخصم كبير يختفي في غضون 53 يومًا.

هل تتساءل عن العوامل التي تدعم القيمة العادلة التي تتجاوز سعر اليوم بكثير؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على تحويل الطلبات المتراكمة، ومزيج هوامش الربح، وإعادة تقييم ملف الأتمتة بعد عملية الفصل. يشرح التحليل الكامل كيفية ترابط هذه العناصر وتأثيرها على معدل الخصم ومسار التدفق النقدي طويل الأجل الذي يدعم الرقم 320.19 دولارًا.

النتيجة: القيمة العادلة 320.19 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار فرضية شركة هانيويل الدولية إذا فشل الفصل المخطط له في تغيير تصور المستثمرين بعيدًا عن صورة الشركة متعددة الأنشطة، أو إذا كان التنفيذ على أهداف النمو العضوي وتحويل الطلبات المتراكمة أقل من المتوقع ويقوض الثقة في سردية القيمة العادلة الأعلى.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة هانيويل الدولية

تشير رواية المستخدم إلى أن أسهم شركة هانيويل الدولية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 31.1%، استنادًا إلى قيمتها العادلة البالغة 320.19 دولارًا. يقدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا منظورًا مختلفًا. فعند 220.67 دولارًا، تتداول أسهم هانيويل فوق قيمة التدفقات النقدية المستقبلية المقدرة لدينا والبالغة 135.53 دولارًا، مما يجعلها مقومة بأكثر من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذه الطريقة. فأي منظور ينبغي على المستثمرين الاعتماد عليه؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم شركة Honeywell International على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول تقييم شركة هانيويل الدولية وتوقعاتها المستقبلية، من المفيد الاطلاع على الصورة الكاملة واتخاذ موقف سريع. لتقييم جميع جوانب الموضوع في مكان واحد، اطلع على أهم 3 مكافآت و4 مؤشرات تحذيرية هامة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هانيويل الدولية؟

إذا عززت شركة هانيويل إنترناشونال تركيزك على الجودة والتقييم، فلا تتوقف عند هذا الحد. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أفكار جديدة قائمة على البيانات.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال مراجعة اختياراتنا الدقيقة لعشرين جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.
• قم ببناء محفظة استثمارية أكثر استقراراً من خلال فحص 75 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تعطي الأولوية للمرونة عندما تصبح الأسواق متقلبة.
• عزز استثماراتك الأساسية بقائمة منتقاة من الميزانيات العمومية القوية والأساسيات (51 نتيجة) التي تركز على الاستقرار المالي والأساسيات.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.