استقطبت شركة هانيويل الدولية (HON) اهتمام المستثمرين بعد فترة من العوائد المتباينة مؤخراً. فقد انخفض سعر السهم خلال الأسبوع الماضي والشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، بينما ظل إجمالي العائد السنوي إيجابياً بشكل طفيف.

بشكل عام، انخفض سعر سهم شركة هانيويل الدولية بشكل حاد على المدى القصير، حيث تراجع عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 52.12%، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد لا يزال إيجابيًا بشكل طفيف عند 1.2%. يشير هذا إلى تراجع المعنويات مؤخرًا مقارنةً بالنتائج على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا النوع من التراجع إلى النظر إلى ما هو أبعد من شركة هانيويل الدولية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة لمعرفة ما يتحرك أيضًا في مجال التكنولوجيا الصناعية والأتمتة، بدءًا من 29 سهمًا في مجال الروبوتات والأتمتة .

إذن، مع تعرض سعر سهم شركة هانيويل الدولية لضغوط رغم استمرار نمو الإيرادات السنوية وصافي الدخل بشكل إيجابي، فهل يتم تداول السهم بهدوء بأقل من قيمته الجوهرية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 28.9% أقل من قيمتها الحقيقية

بحسب الرواية الأكثر تداولاً حول شركة هانيويل الدولية، تبلغ القيمة العادلة للسهم 320.19 دولارًا أمريكيًا، مقابل سعر إغلاق سابق قدره 227.78 دولارًا أمريكيًا. ويشير هذا إلى فجوة تقييم كبيرة تعتمد على نظرة المستثمرين إلى مجالات الأتمتة وتكنولوجيا الطاقة وتكنولوجيا الحوسبة الكمومية التي تعمل بها الشركة.

تُعد شركة HON RemainCo شركة متخصصة في مجال الأتمتة الصناعية وتكنولوجيا الطاقة، ولديها محفز مؤكد في 29 يونيو، وعقود متراكمة بقيمة تزيد عن 19 مليار دولار، ودفتر طلبات غاز طبيعي مسال مباع بالكامل، وموقع عالمي لترخيص تكنولوجيا وقود الطيران المستدام، وانتقال جارٍ لمنصة إيرادات متكررة عبر Forge، وموقع راسخ على جانبي التحول في قطاع الطاقة، وكل ذلك يتم تداوله بخصم كبير يختفي في غضون 53 يومًا.

هل تريد أن ترى كيف تتضافر عوامل مثل تراكم الطلبات في مجال الأتمتة، والتحول في مجال البرمجيات، والتعرض لتكنولوجيا الكم، لتشكل قيمة سعرية واحدة؟ يكمن جوهر قصة القيمة العادلة هذه في التوتر بين تباطؤ الأرباح الأخيرة وافتراضات هامش الربح والنمو الطموحة.

النتيجة: القيمة العادلة 320.19 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذه الرواية المتعلقة بشركة هانيويل الدولية قد تفقد زخمها بسرعة إذا تأخر الجدول الزمني المخطط له للفصل أو إذا استمر النمو العضوي لشركة RemainCo في الاتجاه دون أهداف الإدارة.

وجهة نظر أخرى: ماذا تخبرك نسبة السعر إلى الأرباح لشركة هانيويل الدولية؟

تختلف القيمة العادلة لشركة هانيويل الدولية عن مجرد مضاعفات الأرباح. إذ يُتداول السهم بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 18.2 ضعفًا، وهي أعلى من المتوسط العالمي لقطاع الصناعات البالغ 13.4 ضعفًا، ولكنها أقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 48.3 ضعفًا، ومن النسبة العادلة المقدرة البالغة 51.7 ضعفًا.

عمليًا، هذا يعني أن شركة هانيويل الدولية تبدو باهظة الثمن عند مقارنتها بمجموعة الصناعات الأوسع، لكنها رخيصة نسبيًا مقارنةً بنظيراتها الأقرب، وهذا ما قد يتجه إليه السوق إذا ما تغيرت المعنويات نحو هذه النسبة العادلة. بالنسبة للمستثمرين، يكمن السؤال في أي نقطة مرجعية أكثر أهمية للمرحلة القادمة من القصة.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من المشاعر الحذرة والمتفائلة حول شركة هانيويل الدولية يجعلك تفكر، فالآن هو الوقت المناسب لإلقاء نظرة على الأرقام، ومراجعة كل من المخاطر والمكافآت المحتملة، وتحديد موقفك من المكافآت الرئيسية الأربعة وعلامات التحذير الثلاثة المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة هانيويل الدولية؟

إذا كانت شركة هانيويل الدولية قد عززت تركيزك على التقييم والجودة، فقد حان الوقت الآن لتوسيع قائمة مراقبتك باستخدام أفكار مركزة من أداة Simply Wall Street Screener.

• استهدف المرونة من خلال البحث عن الشركات ذات الوضع المالي القوي عبر أداة فحص الأسهم التي تعتمد على الميزانية العمومية القوية والأساسيات (48 نتيجة) .
• ابحث عن الصفقات المحتملة من خلال الاطلاع على 42 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية والتي تتوافق مع مستوى العائد ومستوى المخاطرة الذي ترغب فيه.
• اكتشف المواهب الواعدة في المستقبل من خلال مراجعة قائمة الفرز التي تحتوي على 19 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل أن يبدأ السوق الأوسع في الاهتمام بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.