يتطلب تعلم الاستثمار في الأسهم وقتاً والتزاماً ورغبة في التعلم.

ويعني ذلك أيضاً اتباع مجموعة ثابتة من الإرشادات لمعرفة متى يجب الدخول في صفقة، أو الخروج منها، أو الاحتفاظ بها. ورغم وجود عوامل عديدة تؤثر في ذلك، إلا أن المبتدئين تحديداً قد يشعرون بالارتباك بسهولة. ومع ذلك، فإن إحدى أهم النصائح هي عدم تعقيد العملية.

لقد استعنا بنهج الاستثمار الخاص بخبير تتبع الاتجاهات ويليام أونيل لتحديد ثلاثة عوامل رئيسية وأربع استراتيجيات عملية للمستثمرين المبتدئين.

ثلاثة أركان لنجاح الاستثمار في الأسهم

1. إدارة المخاطر من خلال التحكم في التعرض للسوق

يُعدّ تتبّع اتجاه السوق العام والتكيّف معه قاعدة أساسية في الاستثمار القائم على الاتجاه. إذ تتحرّك أكثر من 75% من الأسهم الفردية في نفس اتجاه السوق الأوسع، سواءً كان صعودًا أو هبوطًا. ويؤكّد هذا النمط التاريخي حقيقةً أساسية: اشترِ عندما يكون السوق في اتجاه صعودي قوي، واتخذ موقفًا دفاعيًا عندما يضعف السوق.

يمكنكم متابعة تغيرات ظروف السوق من خلال عمودنا "صائد الاتجاهات ".

يُقدّم قسم " مُكتشف الاتجاهات " يوميًا قائمة مُختارة من الأسهم الجديرة بالمتابعة، تحت عنوان " الاختراق والتراجع ". كما يُتابع هذا القسم الأداء النسبي للمؤشرات الرئيسية. وبمجرد افتتاح السوق، يُسلّط الضوء على الأسهم التي تُظهر بوادر اختراق مُحتمل، والتي تستفيد أيضًا من زخم القطاع. بالإضافة إلى ذلك، نُقدّم فرصًا استثمارية أسبوعية تُغطي أسواق الأسهم الأمريكية والسعودية.

يأخذ هذا النهج متعدد المستويات في الاعتبار مؤشرات إضافية، مثل عدد الأسهم التي تشكل قواعد سعرية، أو تخترقها، أو تتراجع، بالإضافة إلى نشاط التداول وحجمه بالقرب من المتوسطات المتحركة الرئيسية. ويساعد نظام ثلاثي المراحل المستثمرين على زيادة أو تقليل حجم استثماراتهم تدريجيًا مع ظهور علامات على تشبع الأسهم بالشراء أو البيع.

لذا، قبل التركيز على إيجاد أفضل الأسهم، تذكر: الاستثمار الناجح في الأسهم يبدأ بفهم ومتابعة اتجاه السوق العام. اضبط نسبة المخاطرة إلى العائد وفقًا للظروف الحالية لترجيح كفة الميزان لصالحك.

2. التركيز على نمو قوي في الأرباح مدفوع بمنتجات جديدة أو اتجاهات الصناعة

هذا هو المفتاح الثاني لنجاح الاستثمار:

ابحث عن الشركات التي تحقق أرباحًا ونموًا استثنائيًا في المبيعات، وغالبًا ما يكون ذلك مدفوعًا بمنتجات أو خدمات أو قيادة جديدة، أو من خلال الاستفادة من اتجاه قوي في الصناعة.

شهدت معظم الشركات الرابحة الكبرى عبر التاريخ - بما في ذلك آبل، ومايكروسوفت، وإنفيديا، وأمازون، وألفابت - ارتفاعًا ملحوظًا في أسعار أسهمها بعد تحقيقها أرباحًا استثنائية للسهم الواحد ونموًا كبيرًا في الإيرادات. وعادةً ما كان هذا النمو نابعًا من ابتكار جديد. وينطبق المنطق نفسه على الاكتتابات العامة الأولية التي أُدرجت حديثًا في البورصة.

3. اشترِ ما تشتريه كبرى الصناديق الاستثمارية - تجنب ما تبيعه

الركن الثالث بسيط ولكنه قوي:

ركز على الأسهم التي يقوم المستثمرون المؤسسيون بتجميعها، وتجنب تلك التي يبيعونها بقوة.

لا يأتي معظم حجم التداول في السوق من المستثمرين الأفراد، بل من صناديق الاستثمار المشتركة، وصناديق التقاعد، والبنوك، وغيرها من مديري الأموال الكبار. يمتلك هؤلاء المحترفون القدرة على التأثير بشكل كبير على الأسعار، لذا فإن تتبع أنشطتهم أمر بالغ الأهمية.

تتضمن مقالاتنا مؤشرات الاستثمار المؤسسي ضمن قوائم الأسهم التي نقدمها. ومن أكثر الطرق فعالية لتتبع هذا النشاط استخدام الرسوم البيانية للأسهم. فمراقبة حركة السعر والحجم بالقرب من المتوسطات المتحركة الرئيسية تُعدّ من أسرع الطرق وأكثرها موضوعية لتقييم وضع السهم، دون الحاجة إلى الشائعات أو الأقاويل. لذا، إذا كنت جادًا في تعلم كيفية الربح من سوق الأسهم، فإن استخدام الرسوم البيانية لفهم تحركات كبار المستثمرين أمر لا غنى عنه.

أربع استراتيجيات رئيسية لتحقيق النجاح في الاستثمار في الأسهم

إلى جانب الركائز الأساسية الثلاث، تُعدّ المناهج الاستراتيجية الأربعة التي وضعها ويليام أونيل جديرة بالدراسة. يستخدم مقالنا مؤشرات كمية، مثل قوة السعر النسبية، بهدف بسيط: مساعدة المستثمرين على تحقيق الأرباح عند ارتفاع السوق وحماية تلك الأرباح عند بدء تراجع اتجاهات السوق.

يوفر هذا النهج، للمبتدئين والخبراء على حد سواء، التصنيفات والأبحاث والأدوات اللازمة لبناء محفظة استثمارية وحمايتها. وتركز هذه الاستراتيجيات الأربع على جوانب مختلفة ولكنها مترابطة في الاستثمار في الأسهم، مما يساعد المستثمرين على تحديد الفرص الواعدة.

1. التحليل الأساسي

قبل الاستثمار في أي سهم، من الضروري فهم قصة الشركة. وهنا يأتي دور التحليل الأساسي.

تشمل الأسئلة الرئيسية ما يلي: ما الذي تقوم به الشركة؟ ما هي المنتجات أو الخدمات التي تقدمها؟ ما هي خططها المستقبلية؟ ما هي الاتجاهات التي تؤثر إيجاباً أو سلباً على الشركة ونظيراتها وقطاعها؟

يشمل التحليل الأساسي دراسة نمو المبيعات والأرباح على المديين القصير والطويل، وهوامش الربح، والعائد على حقوق الملكية، ومؤشرات أداء الأعمال الأخرى التي تؤثر في نهاية المطاف على أداء السهم. وإلى جانب مراجعة النتائج الفصلية والسنوية السابقة، ينبغي على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى توقعات النمو المستقبلية والاتجاهات الناشئة داخل الشركة وقطاعها.

تُعدّ الملكية المؤسسية - أي الطلب على السهم من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق التقاعد وغيرها من المستثمرين الكبار - عاملاً حاسماً في أداء السهم. ولذلك، يؤثر الطلب المؤسسي على كلٍّ من التحليل الأساسي والتحليل الفني.

2. التحليل الفني

بينما يركز التحليل الأساسي على العوامل الخاصة بالشركة، يركز التحليل الفني على المؤشرات الخاصة بالأسهم، ولا سيما حركة السعر وحجم التداول. ويُعدّ رصد كلا النوعين أمراً بالغ الأهمية.

إنّ الطريقة الأنسب والأدق لتتبع الاتجاه الفني للسهم هي استخدام الرسوم البيانية. إذ تكشف هذه الرسوم عن نشاط بيع أو شراء مكثف، ومستويات الدعم والمقاومة عند المتوسطات المتحركة الرئيسية، والأهم من ذلك، أنها تشير إلى الوقت الأمثل لشراء أو بيع السهم.

إلى حد كبير، يتداول المستثمرون الذين يتجاهلون التحليل الفني ويتجنبون استخدام الرسوم البيانية بشكل أعمى. تاريخ وول ستريت حافل بأمثلة لشركات قوية أساسياً، حققت نمواً قوياً في الأرباح والمبيعات، لكنها انتهت كاستثمارات فاشلة لمجرد انهيار أسعار أسهمها.

لزيادة فرص نجاحك، ضع في اعتبارك دائمًا التحليل الفني والتحليل الأساسي.

3. اتجاهات سوق الأسهم

تتحرك ثلاثة من كل أربعة أسهم تقريبًا في نفس اتجاه السوق الأوسع نطاقًا، والذي يُقاس عادةً بمؤشرات ناسداك المركب، وستاندرد آند بورز 500، وداو جونز الصناعي. لذا، يُعدّ أخذ اتجاه السوق في الاعتبار باستمرار عند وضع استراتيجية الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق النجاح.

عندما تتراجع 75% من الأسهم، فإن محاولة السباحة عكس التيار غالبًا ما تكون معركة خاسرة، أو في أحسن الأحوال، مخاطرة غير ضرورية. من ناحية أخرى، في سوق صاعدة ترتفع فيها معظم الأسهم، يكون احتمال تحقيق مكاسب كبيرة مرتفعًا، خاصةً للمستثمرين الذين يتبعون أيضًا الركيزتين الأوليين.

يمكن للقراء متابعة اتجاهات السوق وقوائم الأسهم البارزة من خلال مقالاتنا.

4. إدارة المخاطر

يُعدّ هذا الركن الرابع بالغ الأهمية لأي مستثمر يسعى إلى تحقيق الربحية والاستدامة في جميع ظروف السوق. ينبغي على جميع المستثمرين إدراك حقيقة أساسية في الاستثمار في الأسهم: لتحقيق مكاسب كبيرة طويلة الأجل، يجب أولاً حماية رأس المال المتوفر.

في عمودنا اليومي " الاختراق والتراجع "، نقوم بتحديث قراءات قوة المؤشرات الرئيسية. يمكن للمستثمرين استخدام هذه المعلومات لتحديد مستوى تعرضهم المناسب للسوق.

خاتمة

بدلاً من النظر إلى الشركات الفردية بمعزل عن بعضها البعض، فإن اتباع هذا النهج المتكامل سيساعدك على تحديد الأسهم الجيدة التي تستحق الشراء والمتابعة، والبقاء على اطلاع دائم باتجاه السوق الأوسع، وإدارة المخاطر بنشاط - حتى تتمكن من حماية المكاسب والحد من الخسائر.