• في يناير 2026، أعلنت مجموعة ألتريا عن نتائج الربع الرابع والسنة المالية 2025 التي أظهرت انخفاضًا في المبيعات وصافي الدخل، وانخفاضًا في قيمة الشهرة بقيمة 285 مليون دولار أمريكي، وإتمام برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة مليار دولار أمريكي، وانتخاب الرئيس التنفيذي الجديد سالفاتور مانكوسو لعضوية مجلس إدارة موسع مكون من 12 عضوًا.
• على الرغم من ضغوط الربح، واصلت شركة ألتريا إعطاء الأولوية لعوائد المساهمين من خلال نمو توزيعات الأرباح وعمليات إعادة شراء الأسهم، حتى مع استعدادها لانتقال القيادة في وقت لاحق من عام 2026.
• سندرس الآن كيف يؤثر انخفاض أرباح شركة ألتريا إلى جانب عمليات إعادة شراء الأسهم المستمرة والتركيز على توزيعات الأرباح على سردها الاستثماري الحالي.

مستقبل العمل هنا. اكتشف أفضل 30 سهماً في مجال الروبوتات والأتمتة التي تقود مسيرة الأتمتة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والتحول الصناعي.

ملخص سرد استثمارات مجموعة ألتريا

لامتلاك أسهم شركة ألتريا اليوم، يجب أن تؤمن بقدرة علاماتها التجارية الأساسية في الولايات المتحدة، المتخصصة في منتجات النيكوتين، على الاستمرار في تحقيق تدفقات نقدية كبيرة، حتى مع تراجع حجم مبيعات السجائر وهوامش الربح. وتُبرز النتائج الأخيرة، بانخفاض المبيعات، وانخفاض صافي الدخل بشكل حاد، وخسارة 285 مليون دولار أمريكي في قيمة الشهرة، أن ضغوط الأرباح حقيقية بالفعل. على المدى القريب، يبقى العامل الحاسم هو قدرة الإدارة على الحفاظ على الربحية مع توسيع نطاق منتجاتها الخالية من الدخان، بينما يكمن الخطر الأكبر في أن تؤدي الصدمات التنظيمية والتنافسية إلى مزيد من الضغط على الأرباح المتعثرة أصلاً.

من بين الإعلانات الأخيرة، يبرز إتمام برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة مليار دولار أمريكي في ظل توقعات ضعف الأرباح لعام 2025. إن استمرار عمليات إعادة الشراء ونمو توزيعات الأرباح، في حين ينخفض صافي الدخل وتتجاوز نسبة توزيع الأرباح 100% من الأرباح، يُسلط مزيدًا من الضوء على قدرة شركة ألتريا على توليد النقد وتعزيز ميزانيتها العمومية. بالنسبة للمستثمرين الذين يرون في عمليات إعادة الشراء دعمًا لمؤشرات ربحية السهم، يتفاعل هذا البرنامج بشكل مباشر مع كل من مخاطر الأرباح وعوامل تحفيز الدخل على المدى القريب.

لكن تحت عنوان العوائد النقدية القوية للمساهمين، ينبغي على المستثمرين أن يكونوا على دراية بـ...

تتوقع مجموعة ألتريا تحقيق إيرادات بقيمة 20.3 مليار دولار وأرباح بقيمة 9.1 مليار دولار بحلول عام 2028. وهذا يعني انخفاضًا سنويًا في الإيرادات بنسبة 0.1٪ وانخفاضًا في الأرباح بمقدار 1.1 مليار دولار من 10.2 مليار دولار اليوم.

اكتشف كيف أن توقعات مجموعة ألتريا تؤدي إلى قيمة عادلة تبلغ 63.83 دولارًا ، أي بانخفاض قدره 3٪ عن سعرها الحالي.

استكشاف وجهات نظر أخرى

قبل هذا التراجع في الأرباح وانخفاض قيمتها، كان أكثر المحللين تفاؤلاً لا يزالون يتوقعون أن تصل الإيرادات إلى حوالي 20.9 مليار دولار أمريكي والأرباح إلى حوالي 9.2 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028، مما أظهر كيف يمكن أن تنظر أنت والمستثمرون الآخرون بشكل مختلف إلى حملة Altria الخالية من التدخين ومخاطر السجائر الإلكترونية غير المشروعة بمجرد أن تنعكس هذه المعلومات الجديدة بالكامل في تلك التوقعات.

استكشف 10 تقديرات أخرى للقيمة العادلة لشركة Altria Group - لماذا قد تصل قيمة السهم إلى 73% أكثر من السعر الحالي!

قم ببناء سردك الخاص بمجموعة ألتريا

هل تخالف الروايات السائدة؟ أنشئ روايتك الخاصة في أقل من 3 دقائق - نادراً ما تأتي عوائد الاستثمار الاستثنائية من اتباع القطيع.

• تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك عن مجموعة Altria.
• يقدم تقريرنا البحثي المجاني عن مجموعة ألتريا تحليلاً أساسياً شاملاً مُلخصاً في رسم بياني واحد - ندفة الثلج - مما يسهل تقييم الصحة المالية العامة لمجموعة ألتريا بنظرة سريعة.

هل تريد بعض البدائل؟

أفضل فرصنا الاستثمارية لا تحظى بالاهتمام الكافي - في الوقت الحالي. سارعوا بالاستثمار مبكراً:

• استثمر في النهضة النووية من خلال قائمتنا التي تضم 87 مشروعاً رائداً في مجال البنية التحتية للطاقة النووية، والتي تدعم ثورة الذكاء الاصطناعي العالمية.
• المعادن الأرضية النادرة هي بمثابة حمى الذهب الجديدة. اكتشف أي 32 سهماً تقود هذا الارتفاع .
• استكشف 23 شركة رائدة في مجال الحوسبة الكمومية تقود ثورة تكنولوجيا الجيل القادم وتشكل المستقبل من خلال تحقيق اختراقات في الخوارزميات الكمومية، والبتات الكمومية فائقة التوصيل، والأبحاث المتطورة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.