عادت شركة HP (HPQ) إلى دائرة الضوء بعد أن وسعت شركة Goodwall شراكتها لتوفير أجهزة HP وبرامج مهارات الذكاء الاصطناعي للشباب في جميع أنحاء البرازيل وأمريكا اللاتينية، وربطت الوصول إلى التعليم بعلاقات العملاء المستقبلية.

وتأتي أخبار الشراكة الأخيرة لشركة HP جنباً إلى جنب مع زخم قوي لسعر السهم، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يوماً 24.63% وعائد سعر السهم منذ بداية العام 13.47%، في حين أن إجمالي عائد المساهمين على مدى 5 سنوات بنسبة 6.11% وانخفاض إجمالي عائد المساهمين على مدى 3 سنوات بنسبة 14.10% يظهران صورة أكثر تبايناً على المدى الطويل.

إذا لفت انتباهك توجه شركة HP نحو الذكاء الاصطناعي والتعليم، فقد يكون الوقت مناسبًا لمعرفة كيف تقارن الفرص الأخرى القائمة على التكنولوجيا باستخدام أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي البالغ عددها 54 سهمًا.

بعد الأداء القوي لشركة HP على مدى 90 يومًا ومبادرتها الجديدة في مجال تعليم الذكاء الاصطناعي في أمريكا اللاتينية، يبرز التساؤل الأهم أمام المستثمرين: هل يقبلون بسعر السهم الحالي أم ينتظرون انخفاضًا محتملاً؟ كيف تقارن القيمة السوقية الحالية للشركة بأساسياتها الجوهرية؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 9.5% مبالغ في تقييمها

تشير رواية التقييم الأكثر متابعة لشركة HP إلى قيمة عادلة تبلغ 22.91 دولارًا، وهو ما يقل عن سعر الإغلاق الأخير عند 25.10 دولارًا ويحدد العلاوة الحالية.

إن تسارع اعتماد أجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي والنمو في قطاعات الأجهزة المتميزة يغذي نمو الإيرادات بشكل أقوى من المتوقع، حيث تشكل أجهزة الكمبيوتر الشخصية المدعومة بالذكاء الاصطناعي الآن أكثر من 25٪ من مزيج HP مع ارتفاعات متوقعة في الأسعار من 5 إلى 10٪، مما يدعم بشكل مباشر زيادة المبيعات الإجمالية وتوسيع هامش الربح.

هل تريد معرفة ما يتضمنه هذا التقييم العادل لشركة HP؟ يُفترض أن تكون الإيرادات ثابتة، وأن ترتفع هوامش الربح تدريجيًا، وأن تعتمد الأرباح المستقبلية على انخفاض عدد الأسهم. يربط هذا التحليل بين هذه العوامل الثلاثة لتبرير مسار التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 22.91 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تتغير قصة شركة HP بسرعة إذا أدت زيادة تكاليف الذاكرة والمدخلات إلى تضييق هوامش الربح بشكل أكبر، أو إذا أثر الضغط الهيكلي في الطباعة سلبًا على الربحية الإجمالية.

وجهة نظر أخرى: كيف تنظر شركة HP إلى التقييم القائم على الأرباح

بينما يتوقع المحللون أن يتم تداول أسهم HP بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ حوالي 9.5 ضعف في السنوات القادمة، فإن النسبة الحالية البالغة 9 أضعاف أقل بكثير من المتوسط العالمي لقطاع التكنولوجيا البالغ 23.4 ضعف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 48.8 ضعف، ونسبة السعر العادل المقدرة بـ 25.8 ضعف. قد تشير هذه الفجوة إلى وجود خلل في التسعير، ولكن هل تعكس فرصة أم مخاطرة في حال تغير توجهات السوق؟

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة بشأن تقييم شركة HP ومحركات أعمالها، يُعدّ هذا الوقت مناسبًا لمراجعة البيانات الأساسية بنفسك. بادر بالتحرك سريعًا، ووازن بين المخاوف والفرص الإيجابية المحتملة، وانظر كيف يُوازن بين مكافأتين رئيسيتين وأربع علامات تحذيرية مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة HP؟

إذا ركزت اهتمامك على تقييم شركة HP وجودة أعمالها، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق بحثك الآن باستخدام هذه الأفكار المختارة بعناية حول الأسهم قبل اتخاذ الخطوة التالية.

• استهدف الجودة بخصم من خلال مراجعة الشركات التي تتميز بتدفقات نقدية قوية وميزانية عمومية جيدة من خلال 47 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز إمكانات دخلك من خلال الاطلاع على الشركات التي تقدم مدفوعات مرنة باستخدام " حصون توزيعات الأرباح السبع" .
• خفض الضغط على المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات ذات ملفات المخاطر الأكثر استقراراً عبر 82 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.