الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم HP حساس لإجراءات التداول الخاصة بها
• يمتلك أكبر 20 مساهمًا 50٪ من الشركة
• تعمل توقعات المحللين إلى جانب بيانات الملكية على إعطاء فكرة قوية عن آفاق الأعمال

يجب على كل مستثمر في شركة HP Inc. ( NYSE:HPQ ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 72٪ على وجه الدقة، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو خسرت أكثر إذا كان هناك تراجع).

ونظرا لأن أصحاب المؤسسات لديهم مجموعة ضخمة من الموارد والسيولة، فإن قراراتهم الاستثمارية تميل إلى أن تحمل قدرا كبيرا من الوزن، وخاصة مع المستثمرين الأفراد. ونتيجة لذلك، فإن المبلغ الكبير من الأموال المؤسسية المستثمرة في الشركة يُنظر إليه عمومًا على أنه سمة إيجابية.

دعونا نلقي نظرة فاحصة لنرى ما يمكن أن تخبرنا به الأنواع المختلفة من المساهمين عن HP.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ HP

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن HP؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون قدرًا لا بأس به من الحصص في شركة HP. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. عندما تمتلك عدة مؤسسات أسهمًا، هناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، قد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. ويكون هذا الخطر أعلى في الشركة التي ليس لها تاريخ في النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح HP وإيراداتها التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

وبما أن المستثمرين المؤسسيين يمتلكون أكثر من نصف الأسهم المصدرة، فمن المرجح أن يتعين على مجلس الإدارة الانتباه إلى تفضيلاتهم. HP ليست مملوكة لصناديق التحوط. تظهر بياناتنا أن شركة Vanguard Group, Inc. هي أكبر مساهم بنسبة 12% من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 9.8% و5.2% من الأسهم القائمة، على التوالي.

وبالنظر إلى سجل المساهمين، يمكننا أن نرى أن 50٪ من الملكية يسيطر عليها أكبر 20 مساهمًا، مما يعني أنه لا يوجد مساهم واحد لديه حصة أغلبية في الملكية.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد رؤية ما يتوقعونه أيضًا.

الملكية الداخلية لشركة HP

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. الإدارة تجيب في النهاية على مجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظمهم أن الملكية الداخلية أمر إيجابي لأنها يمكن أن تشير إلى أن مجلس الإدارة يتماشى بشكل جيد مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض المناسبات يتركز الكثير من السلطة داخل هذه المجموعة.

تشير معلوماتنا إلى أن المطلعين على شركة HP Inc. يمتلكون أقل من 1% من الشركة. إنها شركة كبيرة جدًا، لذا سيكون من المفاجئ أن نرى المطلعين يمتلكون نسبة كبيرة من الشركة. على الرغم من أن ملكيتهم تبلغ أقل من 1%، يمكننا أن نرى أن أعضاء مجلس الإدارة يمتلكون بشكل جماعي ما قيمته 76 مليون دولار أمريكي من الأسهم (بالأسعار الحالية). يمكن القول إن عمليات الشراء والبيع الأخيرة لا تقل أهمية عن ذلك. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان المطلعون قد قاموا بالشراء أو البيع.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، وهم عادةً مستثمرون أفراد، حصة قدرها 23% في شركة HP. هذا الحجم من الملكية، على الرغم من كونه كبيرًا، قد لا يكون كافيًا لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامنًا مع كبار المساهمين الآخرين.

ملكية الشركة العامة

يمكننا أن نرى أن الشركات العامة تمتلك 5.2% من أسهم HP قيد الإصدار. قد يكون هذا مصلحة استراتيجية وقد يكون للشركتين مصالح تجارية مرتبطة. من الممكن أن يكون قد تم تفكيكهم. ربما يستحق هذا الاحتجاز مزيدًا من التحقيق.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في الشركة. ولكن لفهم HP بشكل أفضل، نحتاج إلى النظر في العديد من العوامل الأخرى. ولتحقيق هذه الغاية، يجب أن تتعرف على العلامات التحذيرية الخمس التي رصدناها مع شركة HP (بما في ذلك اثنتين تجعلنا غير مرتاحين) .

ولكن في النهاية فإن المستقبل ، وليس الماضي، هو الذي سيحدد مدى نجاح أصحاب هذه الأعمال. ولذلك نعتقد أنه من المستحسن إلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني الذي يوضح ما إذا كان المحللون يتوقعون مستقبلا أكثر إشراقا .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.