انخفضت أسهم شركة HubSpot (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: HUBS ) يوم الجمعة بعد أن أعلنت الشركة عن نتائجها المالية للربع الأول، وأصدرت توقعات لإيرادات الربع الثاني أقل من التقديرات يوم الخميس بعد إغلاق السوق. وقد خفضت عدة شركات توقعاتها لسعر السهم .

• يختبر سهم HubSpot مستويات دعم رئيسية. ما سبب ضعف سهم HubSpot؟

أبرز أحداث الربع الأول

حققت شركة HubSpot أرباحًا معدلة للسهم الواحد بلغت 2.72 دولارًا، متجاوزة بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 2.47 دولارًا. كما حققت الشركة إيرادات بلغت 880.99 مليون دولار، متجاوزة بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 863.29 مليون دولار.

بلغت إيرادات الاشتراكات 862.3 مليون دولار أمريكي خلال الربع، بزيادة قدرها 23% على أساس سنوي. أما إيرادات الخدمات المهنية فبلغت 18.7 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 22% على أساس سنوي.

أعلنت الشركة أن عدد عملائها ارتفع بنسبة 16% على أساس سنوي ليصل إلى 299,458 عميلاً بنهاية الربع الأول. كما ارتفع متوسط إيرادات الاشتراك لكل عميل بنسبة 6% على أساس سنوي ليصل إلى 11,722 دولارًا أمريكيًا.

بلغت الفواتير المحسوبة 912.3 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 19٪ على أساس التقارير و17٪ بالعملة الثابتة مقارنة بفترة العام السابق.

كما أعادت شركة HubSpot شراء أسهم بقيمة 211 مليون دولار خلال الربع. وقالت الشركة إن 789 مليون دولار لا تزال متاحة بموجب تفويض إعادة شراء الأسهم الحالي.

اعتبارًا من 31 مارس، أفادت شركة HubSpot بوجود نقد وما يعادله من النقد، واستثمارات قصيرة الأجل واستثمارات طويلة الأجل بإجمالي 1.8 مليار دولار.

إرشاد

تتوقع شركة HubSpot أن تتراوح أرباحها المعدلة للسهم الواحد في الربع الثاني بين 3.00 و3.02 دولار، مقارنةً بمتوسط التوقعات البالغ 2.86 دولار. كما تتوقع الشركة أن تتراوح إيراداتها بين 897.00 و898.00 مليون دولار، مقارنةً بمتوسط التوقعات البالغ 899.20 مليون دولار.

رفعت شركة هاب سبوت توقعاتها للأرباح المعدلة للسهم الواحد للسنة المالية 2026 من 12.38 إلى 12.46 دولارًا أمريكيًا إلى ما بين 13.04 و13.12 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بمتوسط التوقعات البالغ 12.45 دولارًا أمريكيًا. كما رفعت توقعاتها للإيرادات للسنة المالية من 3.69 إلى 3.70 مليار دولار أمريكي إلى ما بين 3.70 إلى 3.708 مليار دولار أمريكي، مقارنةً بمتوسط التوقعات البالغ 3.69 مليار دولار أمريكي.

إجماع المحللين والإجراءات الأخيرة

يُوصى بالاحتفاظ بالسهم مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 3.80 دولار. وتشمل تحركات المحللين الأخيرة ما يلي:

• أبقى المحلل بيلي فيتزسيمونز من شركة بايبر ساندلر على تصنيف "زيادة الوزن" لسهم شركة هاب سبوت وخفض السعر المستهدف من 260 دولارًا إلى 250 دولارًا.
• قام مات بولوك، المحلل في شركة B of A Securities، بتخفيض تصنيف HubSpot من "شراء" إلى "أداء ضعيف" وخفض السعر المستهدف من 300 دولار إلى 180 دولار.
• أبقت المحللة إليزابيث بورتر من مورغان ستانلي على تصنيف "زيادة الوزن" لسهم HubSpot وخفضت السعر المستهدف من 405 دولارات إلى 350 دولارًا.

قوة قصيرة الأجل تصطدم باتجاه هبوطي طويل الأجل

من منظور الاتجاه، تسعى شركة أوبندور لاستعادة زخمها الصعودي بعد أن شكّلت قمة وقاع شهر أبريل منطقة ارتكاز متذبذبة. يتداول السهم حاليًا أعلى بنسبة 2.8% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 20 يومًا (5.20 دولارًا) وأعلى بنسبة 5.6% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (5.06 دولارًا)، ولكنه لا يزال أقل بنسبة 1.3% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 100 يوم (5.41 دولارًا) وأقل بنسبة 7.9% من متوسطه المتحرك البسيط لـ 200 يوم (5.80 دولارًا)، مما يُبقي سقف السعر على المدى الطويل نصب أعيننا.

يُعد مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا مؤشرًا أدقّ لقياس زخم السوق، حيث يبلغ 53.37، مما يشير إلى زخم محايد وليس إلى منطقة ذروة شراء أو بيع. بعبارة أخرى، يساعد مؤشر القوة النسبية في تحديد ما إذا كان الشراء أو البيع الأخير قد تجاوز الحدّ المعقول، ويشير هذا المستوى إلى أن السهم لا يزال لديه مجال للتحرك في أي اتجاه دون أن يكون مكتظًا فنيًا.

يُظهر هيكل المتوسط المتحرك تباينًا: فالمتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا أعلى من المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (وهو مؤشر صعودي على المدى القريب)، لكن تقاطع الموت الذي بدأ في مارس (المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم) لا يزال يُشكل إشارة تحذير على المدى البعيد. غالبًا ما يُؤدي هذا التباين إلى تداول ضمن نطاق محدد، حيث يُمكن أن تُحقق الارتفاعات مكاسب، لكنها عادةً ما تواجه ضغوطًا من جانب العرض مع اقتراب السعر من المتوسطات طويلة الأجل.

• مستوى المقاومة الرئيسي : 5.50 دولار أمريكي - منطقة قريبة من الأرقام الصحيحة يمكن أن تعمل كنقطة توقف مؤقتة بينما يعود السعر باتجاه منطقة الـ 100 يوم
• مستوى الدعم الرئيسي : 4.50 دولار أمريكي - وهو مستوى دعم قريب دخل عنده المشترون سابقًا، وأي انخفاض دونه سيعرض بنية الارتداد الأخيرة للخطر

انخفضت أسهم HubSpot

أداء سهم HubSpot: انخفض سهم HubSpot بنسبة 23.89% ليصل إلى 185.50 دولارًا أمريكيًا خلال تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة، وفقًا لبيانات Benzinga Pro . وخلال الشهر الماضي، تراجع سهم HubSpot بنحو 21.2% مقابل ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 8.2%، كما انخفض بنحو 53% منذ بداية العام مقارنةً بارتفاع المؤشر بنسبة 6.7%.

صورة من موقع Shutterstock