تورنتو، 29 يوليو/تموز 2026 (جلوب نيوزواير) - أعلنت شركة هودباي مينيرالز (المدرجة في بورصتي تورنتو ونيويورك تحت الرمز: HBM) اليوم عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2026. جميع المبالغ بالدولار الأمريكي، ما لم يُذكر خلاف ذلك.

"حققت شركة Hudbay ربعًا آخر من الأداء التشغيلي المستقر وهوامش رائدة في الصناعة، مع رقم قياسي في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية بلغ 1.3 مليار دولار، مدفوعًا بتنويعنا الفريد للنحاس والذهب وتركيزنا على التحكم في التكاليف"، قال بيتر كوكيلسكي، الرئيس التنفيذي. واصلت عملياتنا المتنوعة في كندا وبيرو تحقيق كفاءة تشغيلية عالية وعوائد قوية من الذهب كمنتجات ثانوية، مما عوض بشكل كامل ضغوط التكاليف الخارجية وسمح لنا بتحسين توقعاتنا لتكاليف النقد الموحدة لعام 2026. وقد حققنا تدفقات نقدية حرة تجاوزت 100 مليون دولار خلال الربع، وأكثر من 200 مليون دولار خلال النصف الأول من العام، مما أتاح لنا إعادة استثمارها بحكمة في فرص النمو ذات العائد المرتفع في مختلف قطاعات أعمالنا لتعزيز استثماراتنا في النحاس والذهب. ويسير مشروع "عالم النحاس" وفق الخطة الموضوعة للحصول على الموافقات اللازمة في وقت لاحق من عام 2026، كما أن استحواذنا الأخير على مشروع "كاكتوس" يجمع بين أصلين متكاملين للغاية في أريزونا، ويعزز مكانتنا كشركة رائدة في إنتاج النحاس تركز على الأمريكتين، ولديها مجموعة من الأصول طويلة الأجل ومنخفضة التكلفة في مناطق ذات أهمية بالغة.

يسرني أيضًا الإعلان عن تعيينين رئيسيين في المناصب القيادية التنفيذية، مما سيعزز مكانة هودباي للمرحلة التالية من النمو التحويلي. يُعدّ تعيين يوجين لي رئيسًا ومديرًا ماليًا علامة فارقة لهودباي، ويُجسّد شغفه ورؤيته الاستراتيجية لنجاح الشركة على المدى الطويل. لقد كان ليوجين عنصرًا أساسيًا في التحول الكبير الذي شهدته الشركة منذ توليه منصب المدير المالي في عام 2022. وقد نجح في تنفيذ الخطة الاستراتيجية لإطلاق مشروع كوبر وورلد، بما في ذلك تحقيق أهداف الميزانية العمومية المعلنة قبل الموعد المحدد، والمساعدة في تسهيل شراكة كوبر وورلد مع ميتسوبيشي. أما تعيين روب كارتر مديرًا للعمليات، فيُبرز الأثر الكبير الذي أحدثه في الشركة من خلال إعادة تنشيط عملياتنا في مانيتوبا لتصبح مصدرًا مستدامًا للتدفقات النقدية، ونقل هذه الخبرة إلى عملياتنا في كولومبيا البريطانية. ومع استعداد أندريه لوزون للتقاعد الذي يستحقه، فأنا على ثقة بأن رؤية يوجين الاستراتيجية في منصب الرئيس، وقيادة روب التشغيلية كمدير للعمليات، ستُسرّع من وتيرة نمونا، وستواصل تحقيق أقصى عائد للمساهمين.

حققت الشركة نتائج مالية قوية في الربع الثاني؛ وتم تأكيد توقعات الإنتاج وتحسين توقعات التكاليف.

• حققت الشركة إيرادات ربع سنوية قدرها 631.3 مليون دولار، وصافي أرباح عائدة للمالكين ^قدرها 137.4 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ^قدرها 321.2 مليون دولار، وصافي أرباح معدلة عائدة للمالكين ^قدرها 113.5 مليون دولار في الربع الثاني، مدفوعة بالأداء التشغيلي المستقر، وهوامش التشغيل الجذابة، والتعرض القوي للنحاس والذهب عبر محفظة عمليات Hudbay المتنوعة.
• استمر الإنتاج المستقر في الربع الثاني حيث بلغ إجمالي إنتاج النحاس والذهب 28267 طنًا و51234 أونصة على التوالي، مع ارتفاع إنتاج النحاس بما يتماشى مع توقعات الوتيرة الفصلية بينما كان إنتاج الذهب أقل بقليل من توقعات الوتيرة الفصلية.
• استمرت هوامش الربح الرائدة في الصناعة مع تكلفة نقدية موحدة ⁱ وتكلفة نقدية مستدامة ⁱ ، صافية من عائدات المنتجات الثانوية، بقيمة (0.40) دولار و1.39 دولار لكل رطل من النحاس، على التوالي، في الربع الثاني من عام 2026.
• تم التأكيد مجدداً على التوجيهات الموحدة للإنتاج للعام 2026 بالكامل، بما في ذلك 110,000 إلى 138,000 طن من النحاس و217,000 إلى 272,000 أونصة من الذهب.
• تم تحسين ^توقعات التكلفة النقدية الموحدة للعام 2026 بالكامل إلى (0.45) دولار إلى (0.25) دولار لكل رطل من النحاس من (0.30) دولار إلى (0.10) دولار لكل رطل حيث أن التكاليف تتبع أقل بكثير من الحد الأدنى لنطاق التوجيه نظرًا للتعرض القوي لعائدات المنتجات الثانوية للذهب واستمرار كفاءة التشغيل التي تعوض بشكل كبير ارتفاع تكاليف المدخلات للوقود والمواد الاستهلاكية.
• أنتجت عمليات بيرو 19,446 طنًا من النحاس و5,282 أونصة من الذهب في الربع الثاني من عام 2026، بما يتماشى مع التوقعات الفصلية، مع توقف مُخطط له للصيانة الدورية للمصنع خلال الربع. ^وبلغت تكلفة الإنتاج النقدية في بيرو، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، 1.66 دولارًا أمريكيًا للرطل، متجاوزةً بذلك الحد الأدنى للنطاق السنوي المُتوقع لعام 2026 والذي تراوح بين 1.70 و2.10 دولارًا أمريكيًا للرطل، على الرغم من انخفاض الإنتاج المُخطط له وارتفاع تكاليف الوقود.
• أنتجت عمليات مانيتوبا 40,344 أونصة من الذهب، و2,366 طنًا من النحاس، و4,760 طنًا من الزنك، و209,478 أونصة من الفضة في الربع الثاني من عام 2026، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات الفصلية. ^وبلغت تكلفة الإنتاج النقدية في مانيتوبا 776 دولارًا للأونصة من الذهب، وهي ضمن النطاق السنوي المُحدد بين 500 و800 دولار للأونصة.
• أنتجت عمليات شركة بريتيش كولومبيا 6,455 طنًا من النحاس، و5,608 أونصات من الذهب، و71,178 أونصة من الفضة في الربع الثاني من عام 2026، بما يتماشى مع التوقعات الفصلية. بلغت تكلفة الإنتاج النقدية ^في بريتيش كولومبيا 3.22 دولارًا أمريكيًا للرطل الواحد من النحاس، وهو أعلى من النطاق السنوي المُتوقع للتكلفة الذي يتراوح بين 1.50 و2.50 دولارًا أمريكيًا، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع أسعار الوقود وتوقيت صيانة المعدات. من المتوقع أن تتحسن تكلفة الإنتاج النقدية في بريتيش كولومبيا في النصف الثاني من العام، بما يتماشى مع النطاق السنوي المُتوقع.
• بلغ ربح السهم المنسوب إلى المساهمين في الربع الثاني 0.34 دولار أمريكي، مما يعكس هوامش ربح إجمالية قوية نتيجة التركيز المستمر على ضبط التكاليف بشكل فعال، وارتفاع أسعار المعادن الذي فاق تأثير ارتفاع تكاليف المدخلات. وبعد تعديل الأرباح لتشمل بنودًا غير نقدية مختلفة قبل الضريبة، بلغ ربح السهم ^المعدل المنسوب إلى المساهمين في الربع الثاني 0.28 دولار أمريكي.
• بلغت النقدية وما يعادلها 890.9 مليون دولار أمريكي ^وبلغ إجمالي السيولة 1,044.6 مليون دولار أمريكي في نهاية الربع الثاني من عام 2026، على الرغم من استخدام النقد لسداد أكثر من 200 مليون دولار أمريكي من الديون طويلة الأجل والاستفادة من المساهمة النقدية الأولية التي تبلغ حوالي 420 مليون دولار أمريكي من شركة ميتسوبيشي ("ميتسوبيشي") التي تم الحصول عليها عند إغلاق صفقة المشروع المشترك Copper World في يناير 2026.

استمرار توليد تدفقات نقدية قوية وإدارة حكيمة للميزانية العمومية

• يوفر تنويع شركة Hudbay الفريد للنحاس والذهب عبر عملياتها التعرض لأسعار أعلى للنحاس والذهب، وهو ما يساهم، إلى جانب التركيز على التحكم في التكاليف في جميع أنحاء الشركة، في استمرار تحقيق هوامش ربح قوية وتوليد تدفق نقدي حر كبير.
• على الرغم من أن غالبية إيرادات شركة هودباي لا تزال تُستمد من إنتاج النحاس، إلا أن إيرادات إنتاج الذهب تُمثل نسبة كبيرة من إجمالي الإيرادات. فقد بلغت إيرادات الذهب 38% من إجمالي الإيرادات في الربع الثاني من عام 2026.
• بلغت التدفقات النقدية المتولدة من الأنشطة التشغيلية 297.0 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من عام 2026، مسجلةً زيادة قدرها 85.7 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الأول، ويعود ذلك جزئيًا إلى التغيرات الإيجابية في رأس المال العامل غير النقدي. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي قبل التغيرات في رأس المال العامل غير النقدي 210.1 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من عام 2026، وهو مستوى متسق نسبيًا مع الربع الأول.
• ^حققت الشركة تدفقات نقدية حرة بقيمة 101.8 مليون دولار خلال الربع الثاني من عام 2026، وهو ما يمثل مستوى مماثلاً من توليد التدفقات النقدية الحرة للربع الأول من خلال استمرار هوامش التشغيل القوية والتحكم في التكاليف، مما أدى إلى توليد أكثر من 200 مليون دولار من التدفقات النقدية الحرة في النصف الأول من عام 2026 على الرغم من استثمار أكثر من 200 مليون دولار من رأس المال المستدام في العمل خلال هذه الفترة.
• حققت الشركة أرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA ⁱ⁾ ربع سنوية قدرها 321.2 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2026، مما أدى إلى تحقيق رقم قياسي في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA ⁱ⁾ على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية بقيمة 1271.6 مليون دولار.
• حققت الشركة صافي دين سلبي ^قدره 80.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2026، وهو ما يمثل تحسنًا قدره 86.1 مليون دولار عن الربع الأول من عام 2026، ويضع الشركة في وضع جيد لإعادة الاستثمار في مشاريع رأس المال ذات العائد المرتفع في جميع أنحاء الشركة.
• ^بلغت نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) سالب 0.1 مرة في الربع الثاني من عام 2026، وهو تحسن كبير مقارنة بـ 0.4 مرة في الربع الرابع من عام 2025 نتيجة للعائدات الأولية المستلمة من شركة ميتسوبيشي عند إتمام صفقة المشروع المشترك Copper World إلى جانب التدفقات النقدية القوية من العمليات.
• تماشياً مع إدارة الميزانية العمومية الحكيمة لشركة هودباي وتركيزها على تكلفة رأس المال، سددت هودباي 472.5 مليون دولار من سنداتها غير المضمونة المستحقة لعام 2026 عند تاريخ استحقاقها في 1 أبريل 2026، باستخدام مزيج من النقد المتوفر وسحب 272 مليون دولار من تسهيلات الائتمان المتجددة منخفضة التكلفة، مما وفر للشركة مرونة مالية معززة قبل قرار الموافقة على مشروع كوبر وورلد في وقت لاحق من هذا العام.
• تم استلام عائدات طرح سندات إيرادات التخلص من النفايات الصلبة بقيمة إجمالية قدرها 52 مليون دولار مع تاريخ تقديم إلزامي أولي في عام 2036. ويمكن استخدام هذه السندات البلدية الأمريكية طويلة الأجل ومنخفضة التكلفة وغير المستهلكة لتغطية بعض التكاليف المؤهلة المرتبطة بتطوير مشروع كوبر وورلد.
• تم دمج إطار عمل تخصيص رأس المال المحسن لشركة Hudbay في دورة التخطيط المالي السنوية الخاصة بها لتوفير نهج شامل لقرارات تخصيص رأس المال من أجل تحقيق أقصى قدر من العوائد المعدلة حسب المخاطر على المدى الطويل، بما في ذلك توظيف رأس المال في مشاريع الأراضي القائمة، ومشاريع الأراضي الجديدة، والاستثمارات الاستراتيجية والاستكشاف، مع مراعاة عمليات إعادة شراء الديون، وإعادة شراء الأسهم، وتوزيعات الأرباح.

تعزيز استثمارات النمو للأجيال القادمة لزيادة التعرض للنحاس والذهب

• تتقدم دراسة الجدوى النهائية لمشروع "عالم النحاس" بشكل جيد، ولا يزال قرار الموافقة على المشروع يسير وفق الخطة الموضوعة في أواخر عام 2026. ومن المتوقع أن تتضمن دراسة الجدوى النهائية نطاقًا لخيارات توسيع المصنع في المستقبل.
• أكملت شركة هودباي عملية الاستحواذ على شركة أريزونا سونوران للنحاس (Arizona Sonoran)، لدمج أصول نمو النحاس المتكاملة للغاية في أريزونا، وتعزيز مكانة هودباي كشركة رائدة في مجال النحاس تركز على الأمريكتين، ولديها مجموعة من الأصول طويلة الأجل ومنخفضة التكلفة في مناطق ذات أهمية بالغة. يُعزز الاستحواذ على أريزونا سونوران من قدرة هودباي على إنتاج النحاس على المدى الطويل، ويُوسع نطاق مشاريعها في الولايات المتحدة من خلال التطوير المرحلي لمشروعي كوبر وورلد وكاكتوس. وتتوقع هودباي إنفاق ما يقارب 30 مليون دولار أمريكي في مشروع كاكتوس خلال النصف الثاني من عام 2026 لإجراء دراسة جدوى أولية مُحدثة، وتنفيذ أنشطة تقليل المخاطر في الموقع، وإجراء عمليات استكشاف، وتغطية تكاليف الموقع الجارية الأخرى.
• مواصلة تطوير برنامج استكشاف كبير في سنو ليك لزيادة الإنتاج والاحتياطيات المعدنية على المدى القريب، واختبار الرواسب الفرعية الإقليمية للحصول على تغذية إضافية للمطحنة للاستفادة من الطاقة المتاحة في ستال، واستكشاف حزمة الأراضي الكبيرة بحثًا عن رواسب أساسية جديدة لتمديد عمر المنجم بشكل فعال.
• احتُفل بوضع حجر الأساس الرسمي لمشروع توسعة منجم نيو إنجربيل في كوبر ماونتن، ما يُمثل علامة فارقة في مسيرة المنجم ومستقبله على المدى الطويل في مقاطعة كولومبيا البريطانية، حيث يُعزز إنتاج النحاس والذهب ويضمن عمرًا أطول للمنجم. ومن المتوقع أن ترتفع النفقات الرأسمالية للتوسع في كولومبيا البريطانية عام 2026 بنحو 30 مليون دولار لتصل إلى 115 مليون دولار، وذلك نتيجة للتكاليف الإضافية المرتبطة بتطوير البنية التحتية لمنجم نيو إنجربيل.
• حصلنا على موافقة من الحكومة في بيرو لزيادة الطاقة الإنتاجية السنوية لمصنع كونستانسيا إلى 34 مليون طن من الخام سنوياً من 31 مليون طن المسموح بها سابقاً، مما يتيح طاقة إضافية لتحسين عمليات كونستانسيا بشكل أكبر وتحقيق إنتاج قوي للنحاس.
• أنشطة دراسة الجدوى الأولية المتقدمة في مشروع ماسون للنحاس في ولاية نيفادا.

ملخص نتائج الربع الثاني

حققت محفظة أصول هودباي المتنوعة إنتاجًا موحدًا من النحاس بلغ 28,267 طنًا وإنتاجًا موحدًا من الذهب بلغ 51,234 أونصة في الربع الثاني من عام 2026. وقد تجاوز إنتاج النحاس الموحد إنتاج الربع الأول من عام 2026، حيث عوض ارتفاع إنتاجية المطاحن في مقاطعة كولومبيا البريطانية الانخفاض المخطط له في إنتاجية المطاحن في بيرو. في المقابل، انخفض إنتاج الذهب الموحد مقارنةً بالربع الأول من عام 2026، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض تركيز الذهب المطحون. أما إنتاج الفضة الموحد، فقد بلغ 845,161 أونصة، وهو أعلى من الربع الأول من عام 2026، نتيجةً لارتفاع تركيزه ومعدلات استخلاصه في مقاطعة كولومبيا البريطانية. كما ارتفع إنتاج الزنك إلى 4,760 طنًا في الربع الثاني من عام 2026 مقارنةً بالربع السابق، ويعكس ذلك بشكل أساسي ارتفاع تركيز الخام في عمليات مانيتوبا.

بلغت التدفقات النقدية المتولدة من الأنشطة التشغيلية 297.0 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من عام 2026، مسجلةً زيادة قدرها 85.7 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه، ويعود ذلك جزئيًا إلى التغيرات الإيجابية في رأس المال العامل غير النقدي. وبلغت التدفقات النقدية التشغيلية قبل التغيرات في رأس المال العامل غير النقدي 210.1 مليون دولار أمريكي خلال الربع الثاني من عام 2026، وظلت ثابتة نسبيًا مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه.

^بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 321.2 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2026، مسجلاً انخفاضاً مقارنةً بالرقم القياسي البالغ 421.9 مليون دولار أمريكي الذي تحقق في الربع الأول من العام نفسه، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض حجم المبيعات، والذي تم تعويضه جزئياً بارتفاع أسعار النحاس. وقد تأثر انخفاض حجم المبيعات في الربع الثاني من عام 2026 بتراكم مؤقت لمخزون مركزات النحاس في ميناء بيرو. ونتج هذا التراكم عن ارتفاع منسوب مياه البحر، مما أدى إلى إغلاق مؤقت للميناء وتأخير شحنات مقررة لحوالي 10,000 طن متري جاف من مركزات النحاس، والتي تم تسليمها في النصف الأول من يوليو 2026.

بلغ صافي الأرباح المنسوبة إلى المالكين 137.4 مليون دولار، أو 0.34 دولار للسهم، في الربع الثاني من عام 2026 مقارنة بـ 190.4 مليون دولار، أو 0.48 دولار للسهم، في الربع الأول من عام 2026. ويعود هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض الإيرادات نتيجة لانخفاض أحجام مبيعات جميع المعادن.

بلغ صافي الأرباح المعدلة المنسوبة إلى المالكين ⁽ⁱ⁾ وصافي ربح السهم المعدل المنسوب إلى المالكين ⁽ⁱ⁾ في الربع الثاني من عام 2026، 113.5 مليون دولار و0.28 دولار للسهم على التوالي، وذلك بعد تعديلها وفقًا لبنود غير نقدية مختلفة قبل الضريبة، بما في ذلك مكسب صافٍ قدره 38.2 مليون دولار من إعادة تقييم أدوات مالية متنوعة، مثل الاستثمارات والتعويضات القائمة على الأسهم، وخسارة غير نقدية قدرها 12.0 مليون دولار من صرف العملات الأجنبية، واسترداد تأمين انقطاع الأعمال بقيمة 11.5 مليون دولار متعلق بعمليات الإخلاء الإلزامي بسبب حرائق الغابات في مانيتوبا عام 2025، بالإضافة إلى بنود أخرى. ويُقارن هذا بصافي أرباح معدلة منسوبة إلى المالكين ⁽ⁱ⁾ وصافي ربح السهم منسوب إلى المالكين ⁽ⁱ⁾ بلغا 161.0 مليون دولار و0.40 دولار للسهم على التوالي في الربع الأول من عام 2026. ويعود هذا الانخفاض إلى انخفاض أسعار الذهب المحققة وانخفاض أحجام المبيعات المذكورة آنفًا.

بلغ صافي التكلفة النقدية الموحدة ⁽ⁱ⁾ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، في الربع الثاني من عام 2026 (0.40) دولار لكل رطل من النحاس، مقارنة بأدنى تكلفة نقدية قياسية بلغت (1.80) دولار لكل رطل في الربع الأول من عام 2026. وكانت الزيادة عن الربع الأول من عام 2026 نتيجة لانخفاض عائدات المنتجات الثانوية من انخفاض أحجام الذهب.

بلغ صافي تكلفة الإنتاج النقدي الموحد ⁱ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، في الربع الثاني من عام 2026 مبلغ 1.39 دولار لكل رطل من النحاس، مقارنة بـ 0.00 دولار لكل رطل في الربع الأول من عام 2026. ويعود هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى نفس العوامل التي أثرت على تكلفة الإنتاج النقدي الموحد ⁱ المذكورة أعلاه.

بلغ إجمالي التكلفة النقدية المستدامة الموحدة ⁽ⁱ⁾ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، في الربع الثاني من عام 2026، 1.80 دولارًا لكل رطل من النحاس، وهو أعلى من الربع الأول من عام 2026 لنفس الأسباب المذكورة أعلاه، والتي تم تعويضها جزئيًا بانخفاض التكاليف العامة والإدارية للشركة ("G&A") نتيجة لإعادة تقييم التعويضات القائمة على الأسهم لشركة Hudbay.

في 30 يونيو 2026، بلغ إجمالي السيولة 1,044.6 مليون دولار ^أمريكي ، بما في ذلك 890.9 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله، باستثناء 49.8 مليون دولار أمريكي من عائدات سندات البلديات الأمريكية المصنفة كنقد مقيد، و153.7 مليون دولار أمريكي متاحة غير مسحوبة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة هودباي. ^بلغ صافي الدين في نهاية الربع الثاني سالب 80.5 مليون دولار أمريكي، مسجلاً تحسنًا قدره 86.1 مليون دولار أمريكي مقارنةً بالربع الأول من عام 2026، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى التدفقات النقدية الإيجابية من العمليات التشغيلية. تتوقع هودباي أن تكون السيولة الحالية، بالإضافة إلى التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية، كافية لتلبية احتياجات الشركة من السيولة للفترة المتبقية من عام 2026.

الوضع المالي الموحد (بالمليون دولار، باستثناء نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة)	30 يونيو 2026	31 مارس 2026	31 ديسمبر 2025
النقد وما يعادله 1	890.9	1003.8	568.9
إجمالي الدين طويل الأجل	860.2	1009.4	1008.6
صافي الدين 2.3	(80.5 )	5.6	439.7
رأس المال العامل 4	751.8	407.3	(65.6)
إجمالي الأصول	8,062.0	6896.9	6223.3
حقوق الملكية المنسوبة إلى مالكي الشركة	4797.2	3533.5	3231.0
نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 2	(0.1 )	0.0	0.4

^1. اعتبارًا من 30 يونيو 2026، تشمل النقدية وما يعادلها مبلغ 334.5 مليون دولار أمريكي محتفظ بها لدى شركة كوبر وورلد ذ.م.م. هذه الأموال مخصصة بموجب عقد حصريًا لتطوير مشروع كوبر وورلد، وهي غير متاحة لمجموعة هودباي بشكل عام.
^٢- يُعدّ كلٌّ من صافي الدين ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة مقياسين للأداء المالي غير متوافقين مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لهما بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.
^3- تقوم شركة Hudbay بحساب صافي الدين على أنه إجمالي الدين طويل الأجل مطروحًا منه النقد وما يعادله والنقد المقيد المتعلق بالعائدات غير المنفقة من تمويل سنداتها البلدية غير المضمونة.
^4- يتم تحديد رأس المال العامل على أنه إجمالي الأصول المتداولة مطروحًا منه إجمالي الخصوم المتداولة كما هو محدد بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ويتم الإفصاح عنه في البيانات المالية المرحلية الموحدة.

الأداء المالي الموحد		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026	31 مارس 2026	30 يونيو 2025
ربح	ملايين الدولارات	631.3	757.3	536.4
تكلفة المبيعات	ملايين الدولارات	362.3	389.3	359.9
الأرباح قبل الضريبة	ملايين الدولارات	240.4	339.0	153.1
صافي الأرباح	ملايين الدولارات	138.1	191.5	114.7
صافي الأرباح المنسوبة إلى المالكين	ملايين الدولارات	137.4	190.4	117.7
الأرباح الأساسية والمخففة المنسوبة للسهم	دولار/سهم	0.34	0.48	0.30
الأرباح المعدلة المنسوبة للسهم الواحد 1	دولار/سهم	0.28	0.40	0.19
التدفق النقدي التشغيلي قبل التغير في رأس المال العامل غير النقدي	ملايين الدولارات	210.1	208.7	193.9
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 1	ملايين الدولارات	321.2	421.9	245.2
التدفق النقدي الحر 1	ملايين الدولارات	101.8	102.3	86.7

^١- يُعد كلٌّ من ربحية السهم المعدلة، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، والتدفق النقدي الحر، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات وللاطلاع على بيان تفصيلي للتوفيق بينها، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.

أداء الإنتاج والتكلفة الموحد			ثلاثة أشهر انتهت
			30 يونيو 2026	31 مارس 2026	30 يونيو 2025
يحتوي على معدن مركز ومنتج من الذهب الأصفر 1
نحاس	أطنان		28,267	27,929	29,956
ذهب	أونصة		51,234	61,700	56,271
فضي	أونصة		845,161	787,449	814,989
الزنك	أطنان		4760	4565	5130
الموليبدينوم	أطنان		277	380	375
بيع المعادن القابلة للدفع
نحاس	أطنان		23780	29,544	30,354
الذهب 2	أونصة		56,266	66,562	62,466
فضي 2	أونصة		674,490	923,051	894,160
الزنك	أطنان		2635	3897	2871
الموليبدينوم	أطنان		298	375	427
التكلفة النقدية الموحدة لكل رطل من النحاس المنتج 3
التكلفة النقدية	دولار/رطل		(0.40 )	(1.80)	(0.02)
تكلفة النقد المستدام	دولار/رطل		1.39	0.00	1.65
التكلفة النقدية المستدامة الشاملة	دولار/رطل		1.80	0.73	2.03

^1- يتم الإبلاغ عن المعادن في المركزات قبل الخصومات المرتبطة بشروط عقد المصهر وتشمل المنتجات الثانوية الأخرى.
² يشمل إجمالي الذهب والفضة القابل للدفع في المركزات وفي الذهب المباع والمنتجات الثانوية الأخرى.
^{3. تُعدّ} تكلفة النقد، وتكلفة النقد المستدامة، وإجمالي تكلفة النقد المستدامة لكل رطل من النحاس المُنتَج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.

مراجعة عمليات بيرو

عمليات بيرو		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026	31 مارس 2026	30 يونيو 2025
خام كونستانسيا المستخرج 1	أطنان	10,962,399	10,701,375	6,735,316
نحاس	%	0.28	0.29	0.34
ذهب	غ/طن	0.04	0.03	0.03
فضي	غ/طن	3.68	3.11	3.26
الموليبدينوم	%	0.01	0.01	0.02
تم استخراج خام بامباكانشا 1.2	أطنان	—	—	762,172
نحاس	%	—	—	0.26
ذهب	غ/طن	—	—	0.24
فضي	غ/طن	—	—	4.59
الموليبدينوم	%	—	—	0.01
إجمالي الخام المستخرج	أطنان	10,962,399	10,701,375	7,497,488
نسبة التجريد 3		0.88	0.83	1.47
خام مطحون	أطنان	7,827,509	8,163,847	7,559,047
نحاس	%	0.30	0.31	0.34
ذهب	غ/طن	0.04	0.06	0.05
فضي	غ/طن	3.75	3.09	3.58
الموليبدينوم	%	0.01	0.01	0.01
استخلاص النحاس	%	82.0	81.5	84.5
استخلاص الذهب	%	48.8	59.9	56.0
استعادة الفضة	%	59.9	65.4	63.5
استخلاص الموليبدينوم	%	39.9	36.0	38.7
المعادن الموجودة في المركز
نحاس	أطنان	19,446	20,573	21,710
ذهب	أونصة	5282	8770	7366
فضي	أونصة	564,505	531,199	551,979
الموليبدينوم	أطنان	277	380	375
بيع المعادن القابلة للدفع
نحاس	أطنان	15755	21,056	21,418
ذهب	أونصة	4042	15162	9721
فضي	أونصة	418,640	676,119	616,578
الموليبدينوم	أطنان	298	375	427
تكلفة التشغيل المجمعة للوحدة 4.5	دولار/طن	14.06	11.61	13.59
التكلفة النقدية 5	دولار/رطل	1.66	0.70	1.45
تكلفة السيولة النقدية المستدامة 5	دولار/رطل	2.71	1.43	2.63

^1. إن الكميات المبلغ عنها من حيث الأطنان والدرجة للخام المستخرج هي تقديرات تستند إلى افتراضات خطة التعدين وقد لا تتطابق تمامًا مع كمية الخام المطحون.
تم استنفاد ² بامباكانشا اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025.
^3- يتم حساب نسبة التعرية بقسمة كمية النفايات المستخرجة على كمية الخام المستخرج.
^4. يعكس هذا الرقم إجمالي تكاليف التعدين والطحن والتكاليف العامة والإدارية لكل طن من الخام المطحون. ويعكس أيضًا خصم تكاليف التعرية الرأسمالية المتوقعة.
^٥- تُعدّ تكاليف الوحدة المجمعة، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة لكل رطل من النحاس المُنتَج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات وبيان تفصيلي للتسوية، يُرجى الاطلاع على المناقشة الواردة في قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" من هذا البيان الصحفي.

استمرت عمليات بيرو في إظهار أداء تشغيلي ثابت خلال الربع الثاني من عام 2026، حيث كان الإنتاج والتكاليف متماشية مع توقعات العام بأكمله بعد استنفاد بامباكانشا في نهاية عام 2025.

تواصل الشركة العمل على تركيب كسارات الحصى في كونستانسيا لزيادة معدلات إنتاجية المطحنة بدءًا من الربع الثالث من عام 2026، مما سيسمح للمنجم بتقديم إنتاج سنوي ثابت من النحاس على الرغم من انخفاض الدرجات بعد استنفاد بامباكانشا.

في الربع الثاني من عام 2026، أنتجت عمليات شركة هودباي في بيرو 19,446 طنًا من النحاس، و5,282 أونصة من الذهب، و564,505 أونصة من الفضة، و277 طنًا من الموليبدينوم. وقد انخفض إنتاج النحاس والذهب والموليبدينوم انخفاضًا طفيفًا مقارنةً بالربع الأول من عام 2026، ويعود ذلك إلى الإغلاق الدوري المخطط له للمصنع خلال الربع الثاني من العام نفسه. وتسير شركة هودباي على المسار الصحيح لتحقيق أهدافها الإنتاجية لعام 2026 لجميع المعادن في بيرو.

بلغ إجمالي المواد المنقولة خلال الربع الثاني من عام 2026 نحو 23.9 مليون طن، وهو ما يتماشى مع كمية الخام المستخرجة في الربع الأول من العام نفسه. وفي شهر مايو، سُجّل أعلى إجمالي شهري للمواد المنقولة خلال السنوات العشر الماضية. وقد حققت بيرو تحسناً في الإنتاجية بفضل رفع كفاءة أسطول النقل وتطبيق استراتيجيات تحسين عمليات النقل.

بلغ متوسط إنتاجية المطحنة حوالي 86,000 طن يوميًا خلال الربع الثاني من عام 2026، بانخفاض طفيف مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه، ويعود ذلك أساسًا إلى الإغلاق الدوري نصف السنوي للمصنع، ومعالجة خام ذي خصائص تعدينية أكثر تعقيدًا خلال الربع الثاني. وانخفضت درجات النحاس المطحون انخفاضًا طفيفًا مقارنةً بالربع الأول من عام 2026 نتيجةً لأهداف المزج المُطبقة للتحكم في الملوثات في المركز. وكما كان متوقعًا، انخفضت درجات الذهب الإجمالية بشكل رئيسي بسبب التحول من الاعتماد على الذهب عالي الجودة من مخزون بامباكانشا. وظلت معدلات استخلاص المعادن متوافقة مع التوقعات.

^بلغت تكلفة التشغيل المجمعة للمناجم والمطاحن والوحدات الإدارية العامة في الربع الثاني من عام 2026 مبلغ 14.06 دولارًا للطن، وهو ما زاد بنسبة 21٪ مقارنة بالربع الأول من عام 2026، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار الوقود وإغلاق الصيانة نصف السنوية المخطط له للمصنع في مايو 2026.

بلغت التكلفة النقدية ⁽ⁱ⁾ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، 1.66 دولارًا أمريكيًا للرطل الواحد من النحاس في الربع الثاني من عام 2026، بزيادة مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه. ويعود ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض عائدات الذهب من المنتجات الثانوية نتيجةً لانخفاض كميات الذهب المستخرجة بعد الانتهاء من استخراج مخزون بامباكانشا الغني بالذهب في الربع الأول، بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الوقود في الربع الثاني والإغلاق الدوري المخطط له للصيانة نصف السنوية للمصنع في مايو 2026. وقد تم تعويض هذه الزيادة جزئيًا بانخفاض حصة الأرباح. وعلى الرغم من هذه الزيادة، استمرت التكلفة النقدية للربع في تجاوز الحد الأدنى لنطاق التوقعات لعام 2026، وذلك بفضل الأداء القوي لتكاليف التشغيل وارتفاع أسعار المنتجات الثانوية الذي فاق ضغوط التكاليف الخارجية. وتتمتع شركة هودباي بوضع جيد لتحقيق نطاق التوقعات للتكلفة النقدية لعام 2026 في بيرو.

بلغت تكلفة الحفاظ على النقد ⁱ ، بعد خصم أرصدة المنتجات الثانوية، في الربع الثاني من عام 2026 مبلغ 2.71 دولارًا لكل رطل من النحاس، وهو ما يمثل زيادة مقارنة بالربع الأول من عام 2026، ويرجع ذلك أساسًا إلى نفس الأسباب التي تؤثر على تكاليف النقد المذكورة أعلاه، بالإضافة إلى ارتفاع مدفوعات اتفاقية المجتمع.

تأثرت أحجام المبيعات بتراكم مؤقت لمخزون مركزات النحاس في الميناء نتيجة ارتفاع أمواج المحيط، مما أدى إلى إغلاق الميناء مؤقتًا وتأخير الشحنات المقررة. ونتيجة لذلك، تم تأجيل مبيعات ما يقارب 10,000 طن متري جاف من مركزات النحاس إلى النصف الأول من شهر يوليو.

في أبريل 2026، تم الاعتراف بشركة كونستانسيا كأكثر عمليات التعدين السطحي أمانًا في بيرو خلال المسابقة الوطنية المحلية لسلامة التعدين لأدائها في عام 2025. وتعكس هذه الجائزة التزام الشركة الراسخ بالسلامة وتؤكد امتثال كونستانسيا لأعلى معايير السلامة التشغيلية والتنظيمية.

مراجعة عمليات مانيتوبا

عمليات مانيتوبا خلال الأشهر الثلاثة المنتهية
		30 يونيو 2026		31 مارس 2026		30 يونيو 2025
لالور
الخام المستخرج 1	أطنان	321,719		349,980		303,062
ذهب	غ/طن	4.41		4.72		4.97
نحاس	%	0.84		0.80		0.61
الزنك	%	2.25		2.10		2.46
فضي	غ/طن	28.33		26.22		29.94
بريطانيا الجديدة
خام مطحون	أطنان	170,477		181,403		162,934
ذهب	غ/طن	5.31		6.06		6.48
نحاس	%	1.00		1.04		0.65
الزنك	%	0.97		1.09		1.01
فضي	غ/طن	29.73		22.75		30.29
استخلاص الذهب 2	%	90.5		90.4		89.4
استخلاص النحاس	%	90.9		90.8		87.4
استعادة الفضة 2	%	84.5		82.2		78.0
مُركِّز الأكشاك
خام مطحون	أطنان	148,037		178,981		144,204
ذهب	غ/طن	3.30		3.26		3.19
نحاس	%	0.66		0.53		0.56
الزنك	%	3.81		3.22		4.20
فضي	غ/طن	27.46		29.68		29.55
استخلاص الذهب	%	70.8		73.5		67.9
استخلاص النحاس	%	83.7		85.9		84.7
استخلاص الزنك	%	84.5		79.3		84.8
استعادة الفضة	%	55.4		57.5		51.9
إجمالي المعادن الموجودة في المركز والذهبي 3
ذهب	أونصة	40,344		47,743		43235
نحاس	أطنان	2366		2535		1612
الزنك	أطنان	4760		4565		5130
فضي	أونصة	209,478		213,208		197,970
إجمالي المعادن المستحقة البيع 4
ذهب	أونصة	47,066		45274		46,932
نحاس	أطنان	2466		2658		2133
الزنك	أطنان	2635		3897		2871
فضي	أونصة	209,383		193,472		209,594
متوسط تكلفة تشغيل الوحدة 5،6،7	دولار كندي/طن	300		254		241
تكلفة الذهب النقدي 7.8	دولار/أونصة	776		408		710
تكلفة النقد اللازمة للحفاظ على الذهب 7	دولار/أونصة	1358		833		1025

^1. إن الكميات المبلغ عنها من حيث الأطنان والدرجة للخام المستخرج هي تقديرات تستند إلى افتراضات خطة التعدين وقد لا تتطابق تمامًا مع كمية الخام المطحون.
^2. يشمل استخلاص الذهب والفضة الاستخلاص الكامل من المركزات والذهب الخام.
^3. إجمالي المعادن المذكورة في المركزات قبل الخصومات المرتبطة بشروط المصهر، وتشمل المنتجات الثانوية الأخرى. وتشمل المعادن الذهبية الحمأة والخبث وجزيئات الكربون الدقيقة.
⁴ يشمل منتجات ثانوية أخرى.
⁵ يعكس التكاليف المجمعة للمناجم والمطاحن والتكاليف الإدارية والعمومية لكل طن من الخام المطحون.
⁶ يستثني ذلك 3.2 مليون دولار أو 14 دولارًا كنديًا للطن من تكاليف النفقات العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025.
^7. تُعدّ تكلفة الوحدة المجمعة، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة لكل أونصة من الذهب المنتج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.
⁸ يستثني ذلك 3.2 مليون دولار أو 74 دولارًا للأونصة من تكاليف النفقات العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025.

واصلت عمليات مانيتوبا تنفيذ مبادراتها الاستراتيجية خلال الربع الثاني من عام 2026، متجاوزةً التحديات التشغيلية قصيرة الأجل، ومُهيّئةً أعمالها لتحقيق أداء قوي متوقع في النصف الثاني من العام. ولمعالجة قيود توافر العمالة، تعاقدت شركة هودباي مع مقاول تعدين ذي خبرة لتطوير منجم 1901. وقد مكّن هذا القرار الاستراتيجي الفريق من إعادة توظيف كوادره الداخلية الماهرة في مجالات تطوير حيوية أخرى في لالور. وفي الوقت نفسه، زادت الشركة من قدراتها الداخلية، حيث وظّفت أكثر من 100 موظف جديد في عام 2026، والذين يخضعون حاليًا لبرامج تطوير مهارات لتعزيز الاكتفاء الذاتي التشغيلي طويل الأجل في مانيتوبا.

رغم تأثر عمليات الإنتاج بشكل طفيف نتيجة عطل غير مخطط له في علبة تروس الرافعة في منجم لالور في يونيو، فقد تم إصلاح الرافعة وهي تعمل الآن بكامل طاقتها، كما أولى الفريق اهتماماً استراتيجياً لمناطق الذهب عالية القيمة لضمان استمرار تغذية مصنع نيو بريتانيا. تُمكّن هذه المبادرات الشركة من دعم أحجام إنتاج ودرجات أعلى في النصف الثاني من عام 2026، وهو ما يتماشى مع توجيهات الإنتاج السنوية في مانيتوبا.

أنتجت عمليات مانيتوبا 40,344 أونصة من الذهب، و2,366 طنًا من النحاس، و4,760 طنًا من الزنك، و209,478 أونصة من الفضة في الربع الثاني من عام 2026. وبالمقارنة مع الربع الأول من العام نفسه، انخفض إنتاج الذهب والنحاس والفضة بشكل رئيسي نتيجة انخفاض كميات الخام المطحون، بينما ارتفع إنتاج الزنك ارتفاعًا طفيفًا. ومن المتوقع أن يكون الإنتاج في النصف الثاني من عام 2026 أعلى من النصف الأول، وذلك بفضل ترتيب درجات الخام وزيادة إنتاج الخام من منجم لالور، كما سبق الإعلان عنه. وتسير شركة هودباي على المسار الصحيح لتحقيق أهدافها الإنتاجية لعام 2026 لجميع المعادن في مانيتوبا.

أنتج منجم لالور ما معدله 3500 طن من الخام يوميًا خلال الربع الثاني من عام 2026، مع إعطاء الأولوية الاستراتيجية لمناطق الذهب لضمان التغذية المثلى لمصنع نيو بريتانيا. وكان إجمالي الخام المستخرج في الربع الثاني من عام 2026 أقل من الربع الأول، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى انخفاض عدد العمال المتاحين، مما حدّ من الاستخدام الأمثل للمعدات وأماكن العمل. وفي الربع الثاني من عام 2026، انخفضت نسبة الذهب بنسبة 7% مقارنةً بالربع الأول، نتيجةً لتسلسل عمليات التعدين المخطط له.

أنتج منجم 1901 ما يقارب 7600 طن من خام التطوير في الربع الثاني من عام 2026. وبالنظر إلى المستقبل، تتمثل الخطة في مواصلة إعطاء الأولوية للاستكشاف والحفر التكميلي، والوصول إلى جسم الخام، وتطوير البنية التحتية الحيوية مع تقدم أعمال منجم 1901. نحو الإنتاج الكامل في أواخر عام 2027.

قام مصنع نيو بريتانيا بمعالجة ما يقارب 1900 طن يوميًا خلال الربع الثاني من عام 2026، وهو ما يعادل إنتاج خام الذهب من مصنع لالور خلال نفس الفترة. وواصل مصنع نيو بريتانيا تحقيق معدلات استخلاص ذهب ثابتة بلغت حوالي 90%، مما يعكس جهود التحسين المستمرة. أما مصنع ستال، فقد عالج كمية أقل من الخام في الربع الثاني مقارنةً بالربع الأول من عام 2026، بما يتماشى مع إنتاج المعادن الأساسية من مصنع لالور. وحقق مصنع ستال معدلات استخلاص ذهب بلغت 71% خلال الربع الثاني من عام 2026، مما يعكس استمرار التركيز على مبادرات الاستخلاص. كما بدأت الشركة أعمالًا تمهيدية لتركيب خطوط مخلفات جديدة بين المصنعين، ومن المتوقع أن يزيد ذلك من سعة خط الأنابيب لتمكين زيادة الإنتاجية واستخلاص المواد الحاملة للذهب في مصنع نيو بريتانيا من خام المعادن الأساسية الذي تمت معالجته في الأصل في مصنع ستال.

^بلغت التكاليف التشغيلية المجمعة للمنجم والطاحونة ووحدة الإدارة العامة في الربع الثاني من عام 2026 مبلغ 300 دولار كندي للطن، بزيادة مقارنة بالربع الأول من عام 2026 نتيجة لارتفاع طفيف في التكاليف في الموقع وانخفاض كمية الخام المطحون بسبب انخفاض توافر القوى العاملة، مما يحد من الاستخدام الفعال للمعدات وأماكن العمل، بالإضافة إلى تعطل محرك علبة تروس الرافعة الحرج في لالور.

بلغت التكلفة النقدية ⁽ⁱ⁾ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، 776 دولارًا أمريكيًا للأونصة من الذهب في الربع الثاني من عام 2026. ويمثل هذا زيادة بنسبة 90% مقارنةً بالربع الأول من عام 2026، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إنتاج الذهب وارتفاع تكاليف التشغيل للوحدة في عمليات التعدين والطحن والإدارة العامة، متأثرةً بالعوامل نفسها التي أثرت على تكاليف التشغيل المجمعة للمناجم والمطاحن والإدارة العامة. وعلى الرغم من هذه الزيادة، ظلت التكلفة النقدية ضمن النطاق المُحدد لعام 2026، ولا تزال شركة هودباي تسير على المسار الصحيح لتحقيق النطاق المُحدد لتكلفة النقد للعام بأكمله في مانيتوبا.

بلغت تكلفة النقد المستدام ⁱ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، في الربع الثاني من عام 2026 مبلغ 1358 دولارًا للأونصة من الذهب، وهو أعلى من الربع الأول من عام 2026 ويرجع ذلك أساسًا إلى نفس العوامل التي تؤثر على تكاليف النقد بالإضافة إلى ارتفاع رأس المال المستدام.

أحرزت عمليات سنو ليك تقدماً ملحوظاً في مشاريعها البيئية الرأسمالية الرئيسية المستدامة خلال الربع الثاني، بما في ذلك إنشاء مبادرة لإعادة تدوير السيانيد في مصنع نيو بريتانيا، وإنشاء رافعة سد في منطقة تخزين مخلفات أندرسون. ولا يزال كلا المشروعين يسيران وفق الجدول الزمني المحدد لإنجازهما بحلول نهاية عام 2026.

مراجعة عمليات مقاطعة كولومبيا البريطانية

عمليات مقاطعة كولومبيا البريطانية		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026		31 مارس 2026	30 يونيو 2025 5
الخام المستخرج 1	أطنان	3,276,090		2,916,152	2,509,969
نسبة التجريد 2		6.22		7.06	7.50
خام مطحون	أطنان	3,616,083		3,078,342	2,900,008
نحاس	%	0.23		0.20	0.28
ذهب	غ/طن	0.08		0.08	0.09
فضي	غ/طن	0.88		0.67	0.97
استخلاص النحاس	%	77.3		78.9	81.0
استخلاص الذهب	%	62.9		64.7	68.2
استعادة الفضة	%	69.7		64.6	71.8
إجمالي المعادن الموجودة في المركز
نحاس	أطنان	6455		4821	6634
ذهب	أونصة	5608		5187	5670
فضي	أونصة	71,178		43,042	65,040
إجمالي المعادن القابلة للدفع المباعة
نحاس	أطنان	5559		5830	6803
ذهب	أونصة	5158		6126	5813
فضي	أونصة	46,467		53,460	67,988
تكلفة التشغيل المجمعة للوحدة 3.4	دولار كندي/طن	25.52		25.23	24.51
التكلفة النقدية 4	دولار/رطل	3.22		2.41	2.39
تكلفة النقد المستدام 4	دولار/رطل	6.23		7.81	5.18

^1. إن الكميات المبلغ عنها من حيث الأطنان والدرجة للخام المستخرج هي تقديرات تستند إلى افتراضات خطة التعدين وقد لا تتطابق تمامًا مع كمية الخام المطحون.
² يتم حساب نسبة التعرية بقسمة كمية النفايات المستخرجة على كمية الخام المستخرج.
^3. يعكس هذا الرقم إجمالي تكاليف التعدين والطحن والتكاليف العامة والإدارية لكل طن من الخام المطحون. ويعكس أيضًا خصم تكاليف التعرية الرأسمالية المتوقعة.
^٤- تُعدّ تكلفة التشغيل الإجمالية للوحدة، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة لكل رطل من النحاس المُنتَج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد تعريف موحد لها بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.
تم الإعلان عن نتائج منجم ^كوبر ماونتن بنسبة 100%. في 30 أبريل 2025، أكملت شركة هودباي الاستحواذ على النسبة المتبقية البالغة 25% من حصة منجم كوبر ماونتن، وأصبحت الآن تمتلك 100% منه.

واصلت شركة هودباي تطوير خطتها التحسينية متعددة السنوات في كوبر ماونتن، محققة إنجازات هامة في إنتاجية التعدين والتحسينات التشغيلية وتنفيذ المشاريع في الربع الثاني من عام 2026.

أنتجت عمليات شركة هودباي في مقاطعة كولومبيا البريطانية 6,455 طنًا من النحاس، و5,608 أونصات من الذهب، و71,178 أونصة من الفضة في الربع الثاني من عام 2026، مسجلةً بذلك زيادةً مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه لجميع المعادن، نتيجةً لزيادة كميات الخام المستخرج، وتحسين جودة الخام، ورفع معدل الإنتاج. وتسير هودباي بخطى ثابتة نحو تحقيق أهدافها الإنتاجية لعام 2026 لجميع المعادن في كولومبيا البريطانية، وتتوقع استمرار ارتفاع الإنتاج في النصف الثاني من العام مع بدء تنفيذ مشاريع تطوير المصنع.

في مايو 2026، حصلت شركة كوبر ماونتن على جائزة جون آش للسلامة لعام 2025 من وزارة التعدين والمعادن الحيوية في مقاطعة كولومبيا البريطانية، تقديراً لكوبر ماونتن باعتبارها أكثر مناجم الحفرة المفتوحة أماناً في مقاطعة كولومبيا البريطانية في عام 2025، مما يدل على تركيز شركة هودباي المستمر على السلامة.

بلغت أنشطة التعدين مستوى قياسياً في إجمالي نقل المواد، حيث وصلت إلى حوالي 30.1 مليون طن في الربع الثاني من عام 2026، مدفوعةً بتسلسل تعدين مُحسّن وأداء تشغيلي مُطوّر، بالتزامن مع تنفيذ الشركة ذاتياً لأعمال إنشاء طريق النقل الشرقي لمشروع نيو إنجربيل. وكجزء من برنامج التعرية المُعجّل، أسفرت هذه الكفاءة الإنتاجية عن معدل تعدين يومي قياسي بلغ 331 ألف طن، متجاوزاً الميزانية المُخصصة. وقد دُعم هذا التوسع بالتشغيل الناجح لجرافة إنتاج جديدة في أبريل 2026.

بلغ إجمالي الخام المستخرج من منجم كوبر ماونتن في الربع الثاني من عام 2026 نحو 3.3 مليون طن، بزيادة قدرها 12% مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه. وخلال الربع الثاني، ساهمت عمليات المزج التي نُفذت في المنجم الرئيسي في الحفاظ على استقرار تدفق الخام إلى المصنع، مما سمح للمنشأة بإعطاء الأولوية لأنشطة إزالة المخلفات بهدف الكشف عن جبهات تعدين ذات قيمة أعلى في المستقبل. يتمتع المنجم الآن بموقع استراتيجي يُمكّنه من استخراج النحاس عالي الجودة من المنجم الرئيسي في أواخر عام 2026، وتحديدًا في عامي 2027 و2028.

يستمر أداء المطحنة في التحسن بعد جهود التحسين التي بدأت في عام 2025. وقد حققت مطحنة الطحن شبه الذاتية الثانية زيادة في الإنتاجية خلال الربع، حيث وصلت إلى مرحلة الإنتاج التجاري في مايو، وبلغ متوسط إنتاجها 12,000 طن يوميًا بعد ذلك. وتستمر الإنتاجية في الارتفاع، حيث تجاوزت 20,000 طن يوميًا في بعض الأيام في أواخر يونيو وبداية يوليو.

تم إيقاف تشغيل مطحنة SAG الرئيسية مؤقتًا في 26 يونيو 2026، وستبقى خارج الخدمة حتى نهاية يوليو لاستكمال برنامج صيانة رأس التغذية. ويجري استبدالها وفقًا للجدول الزمني المحدد، مما سيزيل القيود التي كانت قائمة سابقًا بسبب التلف الموضعي الذي لحق برأس التغذية في سبتمبر 2025. وبينما تجري أعمال الصيانة على مطحنة SAG الرئيسية، تستمر مطحنة SAG الثانية في العمل. ومن المتوقع أن يرتفع إجمالي إنتاجية المطحنة إلى 50,000 طن يوميًا في النصف الثاني من عام 2026، بمجرد استئناف مطحنة SAG الرئيسية عملها.

على الرغم من القيود التشغيلية التي واجهتها وحدة التكسير الرئيسية، عالج المصنع 3.6 مليون طن من الخام خلال الربع الثاني من عام 2026، بزيادة قدرها 17% مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه، وذلك بفضل تحسين معايير التشغيل في وحدة التكسير الثانية، بالإضافة إلى تجربة نظام النقل المؤقت لتحويل الحصى المسحوق من وحدة التكسير الرئيسية إلى الثانية. وبناءً على نجاح هذه التجربة، يجري حاليًا إنشاء نظام دائم، ومن المقرر تشغيله بحلول الربع الرابع من العام.

كانت درجات النحاس المطحون خلال الربع الثاني من عام 2026 أعلى مقارنةً بالربع الأول من العام نفسه، ويعود ذلك إلى زيادة نسبة الخام المستخرج من مرحلة ذات درجة تركيز أعلى خلال الربع الثاني. وانخفضت نسب استخلاص النحاس والذهب خلال الربع إلى 77% و63% على التوالي. ويُعزى هذا الانخفاض إلى زيادة إنتاجية المطحنة خلال الربع الثاني، مما كشف عن وجود قيود في طحن مطاحن الكرات، ما أدى إلى زيادة حجم الطحن وانخفاض إجمالي نسب الاستخلاص مقارنةً بالربع الأول من عام 2026. ويجري العمل حاليًا على عدة مبادرات لتحسين الطحن، إلى جانب تطوير أنظمة تحكم متقدمة في عمليات التعويم، بهدف تحسين نسب الاستخلاص.

بلغت التكاليف التشغيلية المجمعة للمناجم والمطاحن والوحدات الإدارية العامة في الربع الثاني من عام 2026 ما قيمته 25.52 دولارًا كنديًا لكل طن مطحون، بزيادة طفيفة مقارنة بالربع الأول من عام 2026، مدفوعة بشكل أساسي بارتفاع تكاليف التعدين والتكاليف الإدارية العامة، والتي تم تعويضها جزئيًا بانخفاض تكاليف الطحن وزيادة إنتاجية المواد المطحونة.

بلغت تكلفة الإنتاج النقدية ⁽ⁱ⁾ وتكلفة الإنتاج النقدية المستدامة ⁽ⁱ⁾ ، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، 3.22 دولارًا و6.23 دولارًا على التوالي لكل رطل من النحاس في الربع الثاني من عام 2026. وكانت تكلفة الإنتاج النقدية ⁽ⁱ⁾ أعلى من الربع الأول من عام 2026، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع تكاليف التعدين، وانخفاض عمليات إزالة الطبقات المؤجلة، وانخفاض عائدات المنتجات الثانوية، وهو ما تم تعويضه جزئيًا بزيادة إنتاج النحاس. وقد أتاحت زيادة جاهزية المصنع في الربع الثاني من عام 2026 زيادة إنتاجية المصنع وتحسين الكفاءة التشغيلية. وعلى الرغم من أن تكلفة الإنتاج النقدية في الربع الثاني تجاوزت النطاق المتوقع لعام 2026 بسبب ضغوط التكاليف الخارجية، تتوقع شركة هودباي تحقيق النطاق المتوقع لتكلفة الإنتاج النقدية لعام 2026 بالكامل في مقاطعة كولومبيا البريطانية.

تعيينات قيادية رئيسية

يسرّ شركة هودباي الإعلان عن تعيينات في فريق الإدارة العليا، وذلك في إطار استعداد الشركة للمرحلة التالية من النمو التحويلي. وقد تم تعيين يوجين لي رئيسًا ومديرًا ماليًا، مع استمرار بيتر كوكيلسكي في منصبه كرئيس تنفيذي. كما تم تعيين روبرت كارتر رئيسًا للعمليات، خلفًا لأندريه لوزون الذي سيتقاعد في نهاية سبتمبر.

يشغل السيد لي منصب المدير المالي منذ عام 2022، ويتولى مسؤولية القيادة الاستراتيجية في مجال التمويل وأسواق رأس المال في شركة هودباي. وقد كان له دور محوري في التحول الكبير الذي شهدته الشركة، حيث نجحت هودباي، تحت قيادته، في تنفيذ الخطة الاستراتيجية لإطلاق مشروع كوبر وورلد، والتي تضمنت تحقيق أهداف الميزانية العمومية المعلنة قبل الموعد المحدد، وتخصيص رأس المال بحكمة لتعظيم قيمة المساهمين. ويشغل حاليًا منصب رئيس مجلس إدارة مشروع كوبر وورلد المشترك. انضم السيد لي إلى هودباي في عام 2012، وتدرج في عدة مناصب إدارية عليا بمسؤوليات تنفيذية متزايدة. لديه خبرة تزيد عن 25 عامًا في مجال تمويل التعدين العالمي، والخدمات المصرفية الاستثمارية، وتطوير الشركات. قبل انضمامه إلى هودباي، شغل السيد لي منصب العضو المنتدب لقطاع التعدين في ماكواري كابيتال ماركتس، حيث عمل مستشارًا في عمليات الاندماج والاستحواذ التحويلية في قطاع التعدين، وقاد عروض أسواق رأس المال. وهو حاصل على بكالوريوس التجارة (مع مرتبة الشرف) من جامعة كوينز. في عام 2025، حاز السيد لي على جائزة "أفضل مدير تنفيذي في كندا" من صحيفة "غلوب آند ميل" ضمن تقريرها عن الأعمال لعام 2025، وذلك في فئة التمويل. وفي عام 2015، نال السيد لي جائزة "قادة التعدين الشباب الكنديين (أقل من 40 عامًا)" من معهد التعدين والمعادن والبترول الكندي (CIM-Bedford).

عُيّن السيد كارتر نائبًا أول للرئيس في كندا في يونيو 2025، وبصفته قائدًا للعمليات الكندية، تولى مسؤولية الإشراف الاستراتيجي على أنشطة شركة هودباي في مانيتوبا وكولومبيا البريطانية. وقد ساهمت قيادته في مانيتوبا في تنشيط العمليات وتحويلها إلى مصدر مستدام للتدفقات النقدية، كما وضع عمليات كولومبيا البريطانية في موقع استراتيجي يضمن لها النجاح على المدى الطويل. وتُعد خبرة السيد كارتر الواسعة، مع تركيزه العميق على السلامة والتحسين المستمر، ذات قيمة كبيرة في العمليات، ويتجلى ذلك في التنفيذ التشغيلي المتسق. وقد شغل سابقًا منصب نائب الرئيس لوحدة أعمال مانيتوبا منذ أبريل 2022، وقبل ذلك كان المدير العام لمناجم الشركة في مانيتوبا منذ عام 2018. كما شغل مناصب أخرى متنوعة في هودباي، بما في ذلك مدير منجم لالور في مانيتوبا ومدير تطوير الأعمال والخدمات الفنية في المجموعة المؤسسية لهودباي. ويمتلك خبرة تقارب 30 عامًا في صناعة التعدين، شغل خلالها مناصب فنية وتشغيلية وقيادية عليا، قضى معظمها في هودباي. يحمل السيد كارتر شهادة بكالوريوس العلوم في الهندسة الجيولوجية من جامعة مانيتوبا وهو مهندس محترف مسجل لدى المهندسين المحترفين في أونتاريو ومهندسي الجيولوجيا في مانيتوبا.

تُعرب الشركة عن امتنانها للسيد لوزون لمساهماته القيّمة منذ انضمامه إلى هودباي عام ٢٠١٦. كان السيد لوزون مهندس مشروع كوبر وورلد، وقد ساهمت خبرته الواسعة كرئيس تنفيذي للعمليات في ترسيخ مكانة الشركة التشغيلية ومنصة نموها لتحقيق النجاح على المدى الطويل. عمل السيد لوزون عن كثب مع السيد لي خلال السنوات الماضية في مجال التمويل التشغيلي والنمو، مركزًا جهود الشركة على تحقيق تدفق نقدي حر قوي. كما عمل عن كثب مع السيد كارتر في تحسين عمليات الشركة في كندا وتقليل المخاطر في العديد من مشاريع النمو في مختلف قطاعات الشركة، ويضمن تعيين السيد كارتر انتقالًا سلسًا وفقًا لخطة هودباي لخلافة المناصب. سيستمر السيد لوزون، بعد تقاعده، في تقديم خدمات استشارية لهودباي.

عيّنت شركة هودباي سيباستيان فورتين نائبًا للرئيس ورئيسًا لوحدة أعمال مقاطعة كولومبيا البريطانية. وقد شغل السيد فورتين منصب القائم بأعمال رئيس وحدة أعمال مقاطعة كولومبيا البريطانية منذ أكتوبر 2025، بعد انضمامه إلى شركة كوبر ماونتن كمدير عام للعمليات في عام 2024. وتحت قيادته، حققت العمليات العديد من أهداف الإنتاجية والسلامة، ويواصل قيادة تحسينات جوهرية في مختلف أقسام الشركة لضمان نجاح كوبر ماونتن على المدى الطويل. السيد فورتين مهندس تعدين محترف، وقد عمل سابقًا في شركة تيك ريسورسز لمدة 16 عامًا في عدة مناصب فنية عليا قبل انضمامه إلى هودباي. وهو حاصل على درجة البكالوريوس في الهندسة الجيولوجية ودرجة الماجستير في هندسة التعدين، وكلاهما من جامعة لافال، كما أنه خريج برنامج ماجستير إدارة الأعمال من جامعة سيمون فريزر.

أعلنت شركة هودباي أيضًا عن تولي وارن فلاني منصبًا موسعًا كنائب رئيس ورئيس وحدة أعمال أريزونا، وسيواصل دعمه لخافيير ديل ريو، نائب الرئيس الأول ورئيس هودباي الولايات المتحدة الأمريكية. وبموجب هذا الدور المُعزز، يتولى السيد فلاني مسؤولية قيادة تطوير الأعمال والاستعداد التشغيلي لشركة كوبر وورلد، بالإضافة إلى تطوير مشروع كاكتوس من خلال دراسات الجدوى ومبادرات الحد من المخاطر الرئيسية. وقد شغل سابقًا منصب نائب رئيس كوبر وورلد منذ أغسطس 2024، وانضم إلى هودباي لأول مرة في عام 2023 كنائب رئيس لتخطيط الأعمال وإعادة التأهيل. يتمتع السيد فلاني بخبرة واسعة في مجال التعدين تمتد لأكثر من 30 عامًا في عمليات التعدين والتخطيط وتطوير المشاريع في شركات عالمية. وقبل انضمامه إلى هودباي، ترأس السيد فلاني المجموعة الفنية للتعدين في ذراع الخدمات المصرفية الاستثمارية والتجارية العالمية للتعدين التابعة لبنك CIBC لمدة عشر سنوات. هو مهندس محترف ويحمل درجة الماجستير في اقتصاديات المعادن من كلية كولورادو للمناجم ودرجة البكالوريوس في هندسة التعدين من جامعة كوينز.

استمرار توليد التدفقات النقدية الحرة مدفوعًا بهوامش تشغيل قوية؛ وتحوط من ضغوط التكاليف الخارجية بفضل تنويع الاستثمارات في النحاس والذهب.

يُتيح تنويع عمليات شركة هودباي الفريد في مجالي النحاس والذهب الاستفادة من أسعار السلع القوية، وهو ما يُسهم، إلى جانب التركيز على ضبط التكاليف في جميع جوانب العمل، في تحقيق هوامش ربحية عالية وتوليد تدفقات نقدية حرة جذابة. وبينما لا تزال غالبية إيرادات هودباي مُستمدة من إنتاج النحاس، فإن إيرادات إنتاج الذهب تُمثل نسبة كبيرة من إجمالي الإيرادات، حيث بلغت 38% في الربع الثاني من عام 2026.

تركز جهود شركة هودباي لضبط التكاليف على مواجهة ضغوط التكاليف الخارجية، مثل ارتفاع أسعار الوقود والمواد الاستهلاكية. وتواصل الشركة إدارة التكاليف وتحقيق هوامش ربح قوية من خلال مبادرات تهدف إلى زيادة الإنتاجية وتعزيز كفاءة العمليات. وعلى الرغم من هذه الضغوط الخارجية في الربع الثاني، حققت هودباي تكلفة نقدية موحدة ^قدرها -0.40 دولار أمريكي لكل رطل من النحاس، وحققت تدفقات نقدية تشغيلية تزيد عن 200 مليون دولار أمريكي، وتدفقات نقدية حرة تزيد عن 100 مليون دولار أمريكي، وهو ما يماثل أداء الربع الأول من عام 2026. وتواصل هودباي الاستفادة من منصتها المتنوعة التي تتمتع بعائدات كبيرة من المنتجات الثانوية الناتجة عن إنتاج الذهب.

كان لدى الشركة 890.9 مليون دولار نقدًا وما يعادله، ^وصافي دين سلبي قدره 80.5 مليون دولار في نهاية الربع الثاني من عام 2026. إن الوضع النقدي القوي لشركة هودباي واستمرار إدارتها الحكيمة للميزانية العمومية يضعان الشركة في وضع جيد للمضي قدمًا في استثماراتها التنموية طويلة الأجل عبر محفظتها الاستثمارية وتخصيص رأس المال لأعلى فرص العائد المعدل حسب المخاطر لتحقيق قيمة كبيرة لأصحاب المصلحة.

دراسة الجدوى النهائية لمشروع كوبر وورلد تسير على نحو جيد، والموافقة على المشروع تسير وفق الخطة الموضوعة في أواخر عام 2026

في يناير 2026، أعلنت شركة هودباي عن إتمام صفقة المشروع المشترك مع شركة ميتسوبيشي، مما يضمن لها شريكًا استراتيجيًا متميزًا طويل الأمد لتطوير مشروع كوبر وورلد. سيتم استخدام مبلغ 420 مليون دولار أمريكي، وهو العائد الأولي الذي تم استلامه عند إتمام الصفقة من شركة ميتسوبيشي، لتمويل تكاليف دراسة الجدوى النهائية المتبقية وتكاليف ما قبل الموافقة، بالإضافة إلى تكاليف التطوير الأولية لمشروع كوبر وورلد. ستساهم ميتسوبيشي بمبلغ إضافي قدره 180 مليون دولار أمريكي خلال 18 شهرًا من تاريخ إتمام الصفقة لاستكمال حصتها البالغة 30% من الاستثمار، كما ستمول حصتها النسبية البالغة 30% من مساهمات رأس المال المستقبلية.

تتقدم أنشطة دراسة الجدوى لمشروع كوبر وورلد بشكل جيد، حيث تم إنجاز 95% من الأعمال الهندسية، ولا يزال قرار الموافقة على المشروع يسير وفق الخطة الموضوعة في وقت لاحق من عام 2026. ومن المتوقع أن تعكس دراسة الجدوى نفقات رأسمالية أعلى مقارنة بدراسة الجدوى الأولية لعام 2023، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى التضخم المعتاد في التكاليف بالإضافة إلى رأس المال الجديد المتعلق بتغييرات نطاق المشروع التي من شأنها أن تسمح بخيارات توسيع المصنع في المستقبل، مع الاستمرار في تحقيق اقتصاديات قوية.

في 24 يونيو 2026، تلقت شركة كوبر وورلد ذ.م.م. عائدات طرح سندات إيرادات التخلص من النفايات الصلبة بقيمة إجمالية قدرها 52 مليون دولار أمريكي، تستحق في 2 يوليو 2036 (يُشار إليها فيما يلي بـ"السندات البلدية"). أصدرت هيئة التنمية الصناعية في أريزونا هذه السندات البلدية بالقيمة الاسمية، وبسعر فائدة ثابت قدره 4.5% سنويًا، تدفعه شركة كوبر وورلد ذ.م.م. نصف سنويًا. يجوز استخدام عائدات السندات البلدية لتغطية بعض التكاليف المؤهلة المرتبطة بتطوير مشروع كوبر وورلد، وتُعامل كأموال نقدية مقيدة في الميزانية العمومية لشركة هودباي.

إتمام عملية الاستحواذ على منطقة أريزونا سونوران لإنشاء ثالث أكبر منطقة للنحاس في أمريكا الشمالية

في 24 يونيو 2026، أكملت شركة Hudbay بنجاح عملية الاستحواذ التي سبق الإعلان عنها على شركة Arizona Sonoran ("ASCU")، والتي بموجبها استحوذت Hudbay على جميع الأسهم العادية المصدرة والقائمة لشركة ASCU التي لم تكن مملوكة بالفعل لشركة Hudbay ("صفقة ASCU").

نتيجةً لإتمام صفقة ASCU، أصبحت شركة أريزونا سونوران شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة هودباي، واستحوذت هودباي على ملكية مشروع كاكتوس التابع لأريزونا سونوران بنسبة 100%. وبموجب صفقة ASCU، أصدرت هودباي إجمالاً 46,794,082 سهمًا عاديًا لمساهمي أريزونا سونوران السابقين مقابل أسهمهم. وبعد إتمام الصفقة، تم شطب أسهم أريزونا سونوران من بورصة تورنتو للأوراق المالية، ولم تعد الشركة مُصدرة للأوراق المالية وفقًا لقوانين الأوراق المالية الكندية المعمول بها.

تجمع صفقة ASCU بين أصلين نحاسيين متكاملين للغاية في أريزونا، وتعزز مكانة Hudbay كشركة رائدة في مجال النحاس تركز على الأمريكتين، ولديها مجموعة من الأصول طويلة الأجل ومنخفضة التكلفة في مناطق ذات أهمية بالغة. ومن المتوقع أن تُحسّن صفقة ASCU من إنتاج Hudbay للنحاس على المدى الطويل، وتُوسّع نطاق مشاريعها في الولايات المتحدة، وتُحقق كفاءة تشغيلية كبيرة وتكاملاً إقليمياً مع خطة Hudbay لتطوير مشروعي Copper World وCactus على مراحل.

تتوقع شركة هودباي إنفاق ما يقارب 30 مليون دولار أمريكي في مشروع كاكتوس خلال النصف الثاني من عام 2026 لإجراء دراسة جدوى أولية محدثة، وتنفيذ أنشطة تقليل المخاطر في الموقع، وإجراء أنشطة استكشافية، وتغطية تكاليف الموقع الجارية الأخرى. ومن المتوقع الانتهاء من دراسة الجدوى الأولية المحدثة لمشروع كاكتوس خلال النصف الثاني من عام 2027.

مشروع توسعة إنجربيل الجديد قيد التنفيذ لتعزيز إنتاج النحاس والذهب في جبل النحاس

في يونيو 2026، احتفلت شركة هودباي بوضع حجر الأساس الرسمي لمشروع توسعة نيو إنجربيل في كوبر ماونتن، مما يمثل علامة فارقة في مسيرة الشركة ومستقبلها على المدى الطويل في مقاطعة كولومبيا البريطانية. حضر الفعالية فريق الإدارة التنفيذية لشركة هودباي، وموظفوها، ووزير التعدين والمعادن الحيوية في كولومبيا البريطانية، ورابطة التعدين في كولومبيا البريطانية، ورئيس قبيلة أبر سيميلكامين الهندية، وممثلون إقليميون، وقادة من المجتمع المحلي. كما حظيت الفعالية بتقدير وزير الطاقة والموارد الطبيعية الكندي.

يُعزز مشروع "إنجربيل" الجديد إنتاج النحاس والذهب، ويضمن عمرًا أطول لمنجم "كوبر ماونتن". وبناءً على الاحتياطيات المعدنية الحالية، من المتوقع أن يُنتج "إنجربيل" الجديد ما يقارب 750 ألف طن من النحاس، و900 ألف أونصة من الذهب، و5.5 مليون أونصة من الفضة طوال عمر المنجم. صُمم هذا التوسع للوصول إلى معادن ذات جودة أعلى، كما يتميز بنسبة تجريد أقل بثلاث مرات تقريبًا من مناطق التعدين الحالية.

يأتي وضع حجر الأساس بعد فترة وجيزة من إضافة حكومة مقاطعة كولومبيا البريطانية مشروع نيو إنجربيل إلى قائمة مشاريعها ذات الأولوية في مجال الموارد، تقديرًا منها للمبادرات التي تدعم النمو الاقتصادي، والتنمية المسؤولة للموارد، وخلق قيمة طويلة الأجل في جميع أنحاء المقاطعة. وقد حصل مشروع توسعة نيو إنجربيل على تراخيص التعدين الرئيسية في 19 فبراير 2026 من مكتب المناجم الرئيسية في كولومبيا البريطانية، وذلك بعد عملية مراجعة وتشاور شاملة. وخلال عملية الترخيص، تواصلت شركة هودباي بشكل استباقي مع مكتب المناجم الرئيسية، والمجتمعات المحلية، وقبيلتي سيميلكامين العليا وسيميلكامين السفلى لضمان الشفافية والإشراف التعاوني، والسعي إلى التوافق في الآراء. مع ذلك، وكما سبق الإعلان عنه، قدمت قبيلة سيميلكامين السفلى لاحقًا طلبًا للمراجعة القضائية للقرار التنظيمي بمنح تعديل ترخيص نيو إنجربيل.

مع حصولها على التراخيص الرئيسية، تُواصل شركة هودباي تطوير البنية التحتية الأساسية اللازمة للتوسعة، بما في ذلك طريق الوصول، وجسر فوق نهر سيميلكامين، وطريق نقل شرقي يربط منجم نيو إنجربيل بالعمليات القائمة. من المتوقع أن ترتفع نفقات رأس المال التنموي في مقاطعة كولومبيا البريطانية عام 2026 بنحو 30 مليون دولار لتصل إلى 115 مليون دولار، وذلك لتغطية التكاليف الإضافية المرتبطة بتطوير البنية التحتية في نيو إنجربيل. وتتوقع هودباي مستويات مماثلة من استثمارات رأس المال التنموي في كولومبيا البريطانية عام 2027، وذلك لاستمرار تطوير البنية التحتية في نيو إنجربيل، والتي من المتوقع أن تبدأ الإنتاج فيها أواخر عام 2028. كما بدأت الشركة برنامج حفر مُوجّه في نيو إنجربيل، يركز على تحويل الموارد المُستنتجة الحالية إلى احتياطيات، بهدف زيادة كفاءة المنجم وإطالة عمره في كوبر ماونتن.

حصلت شركة بيرو على موافقة الجهات التنظيمية لزيادة إنتاجية مطحنة كونستانسيا.

حصلت شركة هودباي على موافقة الهيئة الوطنية لشهادات الاستثمار المستدام في بيرو لتعديل ترخيصها البيئي وزيادة الطاقة الإنتاجية السنوية لمصنع كونستانسيا. وقد صدرت الموافقة في أواخر يونيو، وهي خامس تعديل للترخيص البيئي في كونستانسيا. ويرفع الترخيص المعدل الطاقة الإنتاجية لمصنع كونستانسيا إلى 34 مليون طن من الخام سنويًا، بعد أن كانت 31 مليون طن كما هو مرخص سابقًا. وفي مارس 2026، حصلت هودباي على موافقة لزيادة الطاقة الإنتاجية للمصنع إلى 31 مليون طن، بعد أن كانت 29.9 مليون طن سنويًا.

في إطار جهود الشركة المستمرة للتحسين، يتيح الترخيص المُحدَّث طاقة إنتاجية إضافية لتعزيز عمليات منجم كونستانسيا وتحقيق إنتاج قوي من النحاس. وتنسجم جهود هودباي لزيادة إنتاجية المطحنة مع الإطار التنظيمي لوزارة الطاقة والمناجم في بيرو، والذي يسمح بمرونة تشغيلية تصل إلى 10% فوق الطاقة الإنتاجية اليومية الاسمية. وقد حققت هودباي معالجة إجمالية للخام بلغت 30.3 مليون طن و31.9 مليون طن في عامي 2025 و2024 على التوالي. ومع هذا التعديل على الترخيص، تُوَافِق هودباي طاقتها التشغيلية لدعم المستوى الجديد البالغ 34 مليون طن سنويًا، مع الحفاظ على المرونة التشغيلية القياسية للتعامل مع زيادات يومية تصل إلى 10% فوق المستويات المسموح بها.

يستمر برنامج الحفر الاستكشافي الكبير في بحيرة سنو

تواصل شركة هودباي تنفيذ أكبر برنامج استكشافي في سنو ليك في تاريخ الشركة من خلال عمليات مسح جيوفيزيائي وحملات حفر مكثفة كجزء من استراتيجية الاستكشاف متعددة الجوانب التي تتبناها هودباي:

• استكشاف المناطق المحيطة بمنجم لالور ورواسب 1901 لزيادة الإنتاج على المدى القريب وتمديد عمر المنجم - استمر استكشاف المناطق المحيطة بمنجم لالور ورواسب 1901 المجاورة لدعم نمو الإنتاج على المدى القريب وتمديد عمر المنجم. سيستمر برنامج الاستكشاف خلال الفترة المتبقية من عام 2026 لزيادة احتياطيات وموارد المعادن المحتملة وتمكين تحويل موارد إضافية. في رواسب 1901، تركز الأنشطة على الاستكشاف وحفر تحديد المواقع، والوصول إلى جسم الخام، وإنشاء البنية التحتية الحيوية اللازمة لدعم الإنتاج الكامل بدءًا من أواخر عام 2027. ستشمل أنشطة الاستكشاف في 1901 حفرًا استكشافيًا لتوسيع جسم الخام المحتمل، بالإضافة إلى حفر تكميلي يهدف إلى تحويل موارد المعادن المُستنتجة داخل عدسات الذهب إلى احتياطيات معدنية.
  
• تقييم إمكانات إنتاج الذهب الكبيرة من منجم نيو بريتانيا المُنتِج سابقًا - يوفر منجم نيو بريتانيا، الذي تم الاستحواذ عليه من خلال صفقة الاستحواذ على مصنع نيو بريتانيا في عام 2015، إمكانات كبيرة لزيادة إنتاج الذهب في منطقة سنو ليك. وتعمل الشركة على تطوير خطة استكشاف لاختبار امتدادات الرواسب العميقة والمناطق غير المستكشفة بين الرواسب المعروفة في المنجم. وتخطط شركة هودباي لإجراء عمليات حفر إضافية وتوسعية في المنطقة 3، وهي رواسب تابعة لمنجم نيو بريتانيا، مع تحديد موعد لثلاث عمليات حفر في وقت لاحق من عام 2026.
  
• اختبار رواسب إقليمية فرعية للاستفادة من طاقة المعالجة المتاحة وزيادة الإنتاج - تشمل محفظة أراضي هودباي الإقليمية الواسعة مجموعة جذابة من الرواسب في سنو ليك، والتي تقع على مسافة نقل بالشاحنات من بنية سنو ليك التحتية للمعالجة، بما في ذلك رواسب تالبوت، وريل، وبين 2، وواتس، وWIM. مع توفر طاقة معالجة في مطحنة ستال، تواصل الشركة تطوير أعمال الاستكشاف في جميع أنحاء المنطقة لتحديد الرواسب الفرعية بهدف زيادة الإنتاج وتمديد عمر عمليات سنو ليك لما بعد عام 2041. خلال الربع الثاني من عام 2026، اكتمل برنامج الحفر التكميلي في تالبوت، بالإضافة إلى الحفر الجيوتقني اللازم لأنشطة دراسة الجدوى الأولية. كما تختبر الشركة أهدافًا إضافية لتوسيع نطاق الرواسب في الأعماق. تعتزم هودباي تحديث تقدير روكليف السابق للموارد المعدنية في تالبوت باستخدام أساليب هودباي القياسية.
  
• استكشاف مساحة واسعة من الأراضي لرواسب جديدة بهدف تمديد عمر المنجم بشكل ملحوظ - لم تخضع غالبية الأراضي التي تم الاستحواذ عليها كجزء من صفقة روكليف عام 2023 لاختبارات الجيوفيزياء العميقة الحديثة، وهي الطريقة التي تم من خلالها اكتشاف رواسب لالور. يتضمن برنامج الجيوفيزياء الضخم الجاري تنفيذه مسوحات كهرومغناطيسية سطحية باستخدام أحدث التقنيات التي تُمكّن الفريق من الكشف عن الأهداف على أعماق تصل إلى 1000 متر تقريبًا تحت سطح الأرض. ويشمل برنامج الجيوفيزياء المُخطط له لعام 2026 مسوحات كهرومغناطيسية أرضية بطول 600 كيلومتر، بالإضافة إلى مسح جيوفيزيائي جوي شامل.
  

مشروع ماسون يبدأ أنشطة دراسة الجدوى الأولية

يُعد مشروع ماسون مشروعًا جديدًا بالكامل لاستخراج النحاس، يقع في منطقة ييرينغتون التاريخية بولاية نيفادا، وهو أحد أكبر رواسب النحاس البورفيري غير المطورة في أمريكا الشمالية. وتعتبر شركة هودباي مشروع ماسون أصلًا استثماريًا طويل الأجل ضمن محفظة الشركة من فرص النمو المتميزة في مجال النحاس.

أنجزت شركة هودباي دراسة جدوى اقتصادية أولية لمشروع ماسون في عام 2021، والتي افترضت عمرًا تشغيليًا للمنجم يبلغ 27 عامًا، بمتوسط إنتاج سنوي من النحاس يصل إلى حوالي 140 ألف طن خلال السنوات العشر الأولى من الإنتاج الكامل. وقد بدأت الشركة مؤخرًا أنشطة دراسة الجدوى الأولية في ماسون، وتتوقع إنفاق حوالي 20 مليون دولار أمريكي على نفقات التقييم في ماسون خلال الفترة المتبقية من عام 2026. ومن المتوقع إنجاز دراسة الجدوى الأولية لمشروع ماسون في النصف الثاني من عام 2027.

تم إعلان توزيع الأرباح

تم الإعلان عن توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 0.01 دولار كندي للسهم الواحد في 28 يوليو 2026. وسيتم دفع الأرباح في 8 سبتمبر 2026 للمساهمين المسجلين حتى نهاية يوم العمل في 25 سبتمبر 2026.

روابط المواقع الإلكترونية

هودباي: www.hudbay.com

مناقشة وتحليل الإدارة:
https://www.hudbayminerals.com/MDA726

البيانات المالية:
https://www.hudbayminerals.com/FS726

مكالمة جماعية وبث مباشر عبر الإنترنت

تاريخ:	الأربعاء، 29 يوليو 2026
وقت:	11:00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة
البث عبر الإنترنت:	www.hudbay.com
يتصل ب:	647-846-8185 أو 1-833-752-3516

الشخص المؤهل والمعيار الوطني 43-101

تمت الموافقة على المعلومات الفنية والعلمية الواردة في هذا البيان الصحفي والمتعلقة بجميع مشاريع شركة هودباي المعدنية باستثناء منجم كوبر ماونتن من قبل أوليفييه تافشاندجيان، الحاصل على شهادة P. Geo.، نائب الرئيس الأول للاستكشاف والخدمات الفنية. كما تمت الموافقة على المعلومات الفنية والعلمية الواردة في هذا البيان الصحفي والمتعلقة بمنجم كوبر ماونتن من قبل مارك أندريه برولوت، الحاصل على شهادة P. Geo.، المدير التنفيذي لتقييم الموارد المعدنية العالمية. السيدان تافشاندجيان وبرولوت مؤهلان وفقًا للمعيار NI 43-101.

للحصول على وصف للافتراضات والمعايير والأساليب الرئيسية المستخدمة لتقدير احتياطيات وموارد المعادن في ممتلكات المعادن الرئيسية لشركة Hudbay، بالإضافة إلى إجراءات التحقق من البيانات ومناقشة عامة لمدى تأثر تقديرات المعلومات العلمية والتقنية بأي عوامل بيئية أو تراخيص أو ملكية قانونية أو ضرائب أو عوامل اجتماعية سياسية أو تسويقية أو غيرها من العوامل ذات الصلة، يرجى الاطلاع على التقارير الفنية لممتلكات الشركة الرئيسية المتوفرة على SEDAR+ على www.sedarplus.ca و EDGAR على www.sec.gov .

مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً

تُعدّ كلٌّ من الأرباح (الخسائر) الصافية المعدّلة المنسوبة إلى المالكين، والأرباح (الخسائر) الصافية المعدّلة للسهم الواحد المنسوبة إلى المالكين، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة، وصافي الدين، ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة، والتدفق النقدي الحر، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة والتكلفة النقدية المستدامة الإجمالية لكل رطل من النحاس المُنتَج، والتكلفة النقدية والتكلفة النقدية المستدامة لكل أونصة من الذهب المُنتَج، وتكلفة الوحدة المُجمّعة، والنسب المُستندة إلى هذه المقاييس، مقاييس أداء غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. ولا تحمل هذه المقاييس تعريفاً مُحدّداً في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، وبالتالي من غير المرجّح أن تكون قابلة للمقارنة مع مقاييس مماثلة تُقدّمها جهات إصدار أخرى. ولا ينبغي النظر إلى هذه المقاييس بمعزل عن غيرها أو كبديل للمقاييس المُعدّة وفقاً للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، كما أنها لا تُشير بالضرورة إلى الربح التشغيلي أو التدفق النقدي من العمليات التشغيلية كما هو مُحدّد بموجب هذه المعايير. وقد تقوم شركات أخرى بحساب هذه المقاييس بطريقة مختلفة.

ترى الإدارة أن صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة المنسوبة إلى المساهمين، وصافي الأرباح (الخسائر) المعدلة للسهم الواحد المنسوبة إلى المساهمين، توفران مقياسًا بديلًا لأداء الشركة خلال الفترة الحالية، وتعطيان نظرة ثاقبة على أدائها المتوقع في الفترات المستقبلية. تستخدم الشركة هذه المقاييس داخليًا لتقييم أداء عملياتها الأساسية، وللمساعدة في تخطيطها وتوقع نتائجها التشغيلية المستقبلية. وبناءً على ذلك، تعتقد الشركة أن هذه المقاييس مفيدة للمستثمرين في تقييم أدائها الأساسي. توفر هودباي الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA) لمساعدة المستخدمين على تحليل نتائج الشركة، ولتوفير معلومات إضافية حول إمكاناتها المستمرة لتوليد النقد، وذلك لتقييم قدرتها على خدمة وسداد الديون، وتنفيذ الاستثمارات، وتغطية احتياجات رأس المال العامل. يُعرض صافي الدين لأنه مقياس أداء تستخدمه الشركة لتقييم وضعها المالي. كما تُعرض نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة (EBITDA) لأنها مقياس أداء تستخدمه الشركة لتقييم رافعتها المالية وقدرتها على تحمل الديون. يُعرض التدفق النقدي الحر لأنه يوفر للمستثمرين والإدارة معلومات إضافية لتقييم قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي من العمليات الحالية بعد استثمار رأس المال اللازم لاستدامة هذه العمليات. يتم عرض التكلفة النقدية، وتكلفة الإنتاج المستدام، والتكلفة النقدية الإجمالية المستدامة لكل رطل من النحاس المُنتَج، لأن الشركة تعتقد أنها تُساعد المستثمرين والإدارة على تقييم أداء عملياتها، بما في ذلك هامش الربح الناتج عن العمليات والشركة. كما يتم عرض التكلفة النقدية وتكلفة الإنتاج المستدام لكل أونصة من الذهب المُنتَج، لأن الشركة تعتقد أنها تُساعد المستثمرين والإدارة على تقييم أداء عملياتها في مانيتوبا. ويتم عرض التكلفة الإجمالية للوحدة، لأن شركة هودباي تعتقد أنها تُساعد المستثمرين والإدارة على تقييم هيكل تكاليف الشركة وهوامش الربح التي لا تتأثر بتقلبات أسعار السلع الثانوية.

توفر الجداول التالية تسويات تفصيلية لأكثر مقاييس المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية قابلية للمقارنة.

تسوية صافي الأرباح (الخسائر) المعدلة

أسود 1 نقطة؛ محاذاة النص: يمين؛ محاذاة عمودية: وسط؛ محاذاة عمودية: وسط؛ "> 30 يونيو 2026

		ثلاثة أشهر انتهت
(بملايين الدولارات)			31 مارس 2026		30 يونيو 2025
صافي الأرباح للفترة		138.1			191.5		114.7
مصروفات ضريبية		102.3			147.5		38.4
الأرباح قبل الضريبة		240.4			339.0		153.1
تعديل العناصر:
تعديلات القيمة السوقية 1		(38.2 )			(38.7)		6.3
خسارة (ربح) في صرف العملات الأجنبية		12.0			10.7		(18.9)
تعديل إعادة التقييم - الأحكام البيئية		5.5			2.1		(13.8)
تكلفة المبيعات والمصروفات الأخرى في مانيتوبا نتيجة الإغلاق المؤقت		—			—		5.3
تعديل المقابل المتغير - إيرادات التدفق والتراكم		—			0.1		—
تعديلات المخزون		0.9			—		3.5
مصاريف التقييم		9.2			2.9		—
التعويضات التأمينية		(11.5 )			—		—
تخفيض الالتزام بالتنازل عن نفقات الأسهم المتدفقة، بعد خصم المخصصات		(2.8 )			(3.3)		(1.2)
خسارة/انخفاض قيمة عند التخلص من الممتلكات والآلات والمعدات		0.5			1.0		0.3
التغييرات في الأحكام الأخرى (غير الرأسمالية)		—			—		—
الأرباح المعدلة قبل ضرائب الدخل		216.0			313.8		134.6
مصروفات ضريبية		(102.3 )			(147.5)		(38.4)
الأثر الضريبي على بنود التسوية		0.5			(4.2)		(23.0)
صافي الأرباح المعدلة		114.2			162.1		73.2
صافي الأرباح المعدلة المنسوبة إلى حقوق الأقلية:
صافي (الأرباح) والخسارة للفترة		(0.7 )			(1.1)		3.0
بنود التسوية، بما في ذلك الأثر الضريبي		—			—		(0.7)
صافي الأرباح المعدلة - المنسوبة إلى المالكين		113.5			161.0		75.5
صافي الأرباح المعدلة (دولار/سهم) - المنسوبة إلى المالكين		0.28			0.40		0.19
متوسط عدد الأسهم العادية القائمة المرجح (بالملايين)		400.4			396.9		395.1

^١- يشمل ذلك التغيرات في القيمة العادلة لالتزامات الدفع المسبق للذهب، واستثمارات شركات التعدين الكندية الصغيرة، والأصول والالتزامات المالية الأخرى بالقيمة العادلة من خلال صافي الأرباح ومصروفات التعويضات (الاستردادات) القائمة على الأسهم. كما يشمل المكاسب والخسائر الناتجة عن التصرف في الاستثمارات.

تسوية الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة

	ثلاثة أشهر انتهت
(بملايين الدولارات)		30 يونيو 2026		31 مارس 2026		30 يونيو 2025
صافي الأرباح للفترة		138.1		191.5		114.7
أضف مرة أخرى:
مصروفات ضريبية		102.3		147.5		38.4
مصاريف أخرى (إيرادات)		(20.7 )		(33.8)		—
مصاريف تشغيلية أخرى		4.7		10.1		7.1
الاستهلاك والإطفاء		88.8		99.9		96.4
استهلاك الإيرادات المؤجلة وتعديل المقابل المتغير		(9.5 )		(19.5)		(15.4)
بنود التسوية (قبل الضريبة):
تعديل إعادة التقييم - الأحكام البيئية		5.5		2.1		(13.8)
تعديلات المخزون		0.9		—		3.5
التكاليف العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت في مانيتوبا (نقداً)		—		—		3.2
اتفاقية الخيار		1.0		0.6		1.0
الخسارة المحققة على التحوطات غير المؤهلة		(0.1 )		—		(0.4)
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم 1		10.2		23.5		10.5
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك		321.2		421.9		245.2

^1- مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم والتي تنعكس في تكلفة المبيعات ومصاريف البيع والإدارة.

تسوية صافي الدين

(بملايين الدولارات)
	30 يونيو 2026		31 مارس 2026		31 ديسمبر 2025
إجمالي الدين طويل الأجل	860.2		1009.4		1008.6
النقد وما يعادله 1	(890.9 )		(1003.8)		(568.9)
النقد المقيد المتعلق بالعائدات غير المنفقة على سندات بلدية غير مضمونة ذات أولوية 2	(49.8 )		—		—
صافي الدين 2	(80.5 )		5.6		439.7
صافي الدين	(80.5 )		5.6		439.7
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (لفترة 12 شهرًا)	1271.6		1195.6		1060.9
نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة	(0.1 )		0.0		0.4

^1. اعتبارًا من 30 يونيو 2026، تشمل النقدية وما يعادلها مبلغ 334.5 مليون دولار أمريكي محتفظ بها لدى شركة كوبر وورلد ذ.م.م. هذه الأموال مخصصة بموجب عقد لتطوير مشروع كوبر وورلد، وهي غير متاحة لمجموعة هودباي بشكل عام.
^٢- تحسب شركة هودباي صافي الدين بطرح النقد وما في حكمه والنقد المقيد المتعلق بالعائدات غير المنفقة من تمويل سنداتها البلدية غير المضمونة ذات الأولوية من إجمالي الدين طويل الأجل. لمزيد من المعلومات حول النقد المقيد المتعلق بالعائدات غير المنفقة من تمويل سنداتها البلدية غير المضمونة ذات الأولوية، يرجى الاطلاع على الملاحظة رقم ١١ في البيانات المالية المرحلية الموحدة.

أسفل؛ "> 30 سبتمبر،
2025

الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)	ثلاثة أشهر انتهت
(بملايين الدولارات)	30 يونيو 2026		31 مارس 2026		31 ديسمبر 2025		30 يونيو 2025
الأرباح خلال الفترة	138.1		191.5		128.0		222.4		114.7
أضف مرة أخرى:
مصروفات ضريبية	102.3		147.5		129.1		108.1		38.4
مصاريف أخرى (إيرادات)	(20.7 )		(33.8)		(14.6)		19.6		—
مصاريف تشغيلية أخرى	4.7		10.1		(13.6)		9.1		7.1
الاستهلاك والإطفاء	88.8		99.9		152.5		82.7		96.4
استهلاك الإيرادات المؤجلة وتعديل المقابل المتغير	(9.5 )		(19.5)		(24.0)		(6.3)		(15.4)
بنود التسوية (قبل الضريبة):
عكس الإعاقة	—		—		—		(322.3)		—
المقابل المدفوع من مشروع غير أساسي	—		—		—		(14.9)		—
تعديل إعادة التقييم - الأحكام البيئية	5.5		2.1		(0.2)		1.4		(13.8)
تعديلات المخزون	0.9		—		0.7		(1.3)		3.5
التكاليف العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت في مانيتوبا (نقداً)	—		—		—		16.0		3.2
التكاليف العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت في بيرو (نقداً)	—		—		1.3		7.3		—
الخسارة المحققة على التحوطات غير المؤهلة	(0.1 )		—		—		—		(0.4)
اتفاقية الخيار	1.0		0.6		0.9		1.1		1.0
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم 1	10.2		23.5		25.8		19.7		10.5
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك	321.2		421.9		385.9		142.6		245.2
LTM 2	1271.6		1195.6		1060.9		932.3		995.7

^1- مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم والتي تنعكس في تكلفة المبيعات والمصروفات الإدارية.
² LTM (آخر اثني عشر شهرًا) اعتبارًا من 30 يونيو 2026.

تسوية التدفق النقدي الحر

(بملايين الدولارات)	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026		31 مارس 2026	30 يونيو 2025
التدفقات النقدية الناتجة عن العمليات	297.0		211.3	259.9
تعديل العناصر:
التغير في رأس المال العامل غير النقدي	86.9		2.6	66.0
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1	108.3		106.4	107.2
التدفق النقدي الحر	101.8		102.3	86.7
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1
إجمالي تكاليف رأس المال المستدام	80.1		87.0	88.6
مدفوعات نقدية لتمويل الإيجار الممول وتمويل المعدات - مواقع التشغيل	15.2		15.7	13.4
المدفوعات النقدية بموجب اتفاقية المجتمع	13.0		3.7	5.2
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1	108.3		106.4	107.2

	ثلاثة أشهر انتهت
(بملايين الدولارات)	30 يونيو 2026	31 مارس 2026	31 ديسمبر 2025		30 سبتمبر 2025		LTM 2
التدفقات النقدية الناتجة عن العمليات	297.0	211.3	290.4		113.5		831.2
تعديل العناصر:
التغير في رأس المال العامل غير النقدي	86.9	2.6	(127.5)		43.2		5.2
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1	108.3	106.4	111.9		86.4		413.0
التدفق النقدي الحر	101.8	102.3	225.0		(16.1)		413.0
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1
إجمالي تكاليف رأس المال المستدام	80.1	87.0	91.8		71.2		330.1
مدفوعات نقدية لتمويل الإيجار الممول وتمويل المعدات - مواقع التشغيل	15.2	15.7	12.5		14.3		57.7
المدفوعات النقدية بموجب اتفاقية المجتمع	13.0	3.7	7.6		0.9		25.2
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية 1	108.3	106.4	111.9		86.4		413.0

¹ يستثني استهلاك أصول معدات ومنشآت الإنتاج الخاصة بإيقاف التشغيل وإعادة التأهيل وتراكم التزامات إيقاف التشغيل وإعادة التأهيل المتعلقة بمواقع الإنتاج.
² LTM (آخر اثني عشر شهرًا) اعتبارًا من 30 يونيو 2026.
تسوية تكلفة النحاس النقدية

موحد	ثلاثة أشهر انتهت
صافي كمية النحاس المنتجة بالرطل 1
(بالآلاف)	30 يونيو 2026	31 مارس 2026	30 يونيو 2025
بيرو	42,871	45,356	47,863
مانيتوبا	5216	5589	3554
مقاطعة كولومبيا البريطانية	14231	10,628	14,626
صافي كمية النحاس المنتجة بالرطل	62,318	61,573	66,043

^1- يحتوي على النحاس في المركز.

موحد	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026					31 مارس 2026				30 يونيو 2025
التكلفة النقدية لكل رطل من النحاس المنتج	ملايين الدولارات		1 دولار/رطل			ملايين الدولارات		1 دولار/رطل		ملايين الدولارات			1 دولار/رطل
التعدين	117.0		1.88			93.0		1.51		85.8			1.30
الطحن	94.4		1.51			91.2		1.48		92.6			1.40
المصاريف الإدارية والعمومية	52.2		0.84			61.6		1.00		43.1			0.66
التكاليف في الموقع	263.6		4.23			245.8		3.99		221.5			3.36
المعالجة والتنقية	(0.1 )		(0.01 )			3.1		0.05		3.3			0.05
الشحن وغيره	21.5		0.35			22.6		0.37		20.8			0.31
التكلفة النقدية، قبل احتساب أرصدة المنتجات الثانوية	285.0		4.57			271.5		4.41		245.6			3.72
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية	(309.7 )		(4.97 )			(382.1)		(6.21)		(247.3)			(3.74)
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية	(24.7 )		(0.40 )			(110.6)		(1.80)		(1.7)			(0.02)

موحد	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026			31 مارس 2026				30 يونيو 2025
معلومات إضافية عن تكلفة النقد	ملايين الدولارات		1 دولار/رطل	ملايين الدولارات			1 دولار/رطل	ملايين الدولارات			1 دولار/رطل
حقوق المنتج الثانوي 2 :
الزنك	9.2		0.15	12.4			0.20	7.3			0.11
الذهب 3	242.6		3.89	297.4			4.83	195.8			2.96
سيلفر 3	35.4		0.57	43.4			0.71	23.4			0.35
الموليبدينوم ومواد أخرى	22.5		0.36	28.9			0.47	20.8			0.32
إجمالي أرصدة المنتجات الثانوية	309.7		4.97	382.1			6.21	247.3			3.74
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية	(24.7 )			(110.6)				(1.7)
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية	309.7			382.1				247.3
رسوم المعالجة والتكرير	0.1			(3.1)				(3.3)
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم	1.2			2.9				0.9
تعديلات المخزون	0.9			—				3.5
تغيير في مخزون المنتجات	(17.3 )			13.0				11.4
العوائد والمساهمات القانونية 4	3.6			5.1				2.2
التكاليف العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت في بيرو (نقداً)	—			—				3.2
الاستهلاك والإطفاء 5	88.8			99.9				96.4
تكلفة المبيعات 6	362.3			389.3				359.9

¹ لكل رطل من النحاس المنتج.
^2- يتم احتساب أرصدة المنتجات الثانوية كإيرادات وفقًا للبيانات المالية الموحدة، بما في ذلك استهلاك الإيرادات المؤجلة والتسعير والحجم. التعديلات.
^3. لا تشمل أرصدة المنتجات الثانوية من الذهب والفضة تعديلات المقابل المتغير المتعلقة باتفاقيات التدفق. تعديلات المقابل المتغير هي تعديلات تراكمية على الإيرادات المؤجلة من تدفق الذهب والفضة، وترتبط بشكل أساسي بالتغير الصافي في احتياطيات وموارد المعادن، أو بتعديلات خطة المنجم التي من شأنها تغيير إجمالي الأونصات المتوقعة للتسليم بموجب اتفاقية تدفق المعادن الثمينة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2026، بلغت تعديلات المقابل المتغير صفرًا (الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2025 - صفر، و31 مارس 2026 - خسارة قدرها 0.1 مليون دولار).
^4- تخضع بعض ممتلكات الشركة لاتفاقيات امتيازات بناءً على إنتاج المعادن في تلك الممتلكات. وتشمل هذه الامتيازات عائد صافي المصهر ("NSR") واتفاقيات المشاركة في الأسعار.
^5- يتم احتساب الاستهلاك بناءً على المركزات المباعة.
^6- وفقًا للبيانات المالية الموحدة.

بيرو	ثلاثة أشهر انتهت
(بالآلاف)	30 يونيو 2026		31 مارس 2026	30 يونيو 2025
صافي كمية النحاس المنتجة بالرطل 1	42,871		45,356	47,863

^1- يحتوي على النحاس في المركز.

بيرو	ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026				31 مارس 2026				30 يونيو 2025
التكلفة النقدية لكل رطل من النحاس المنتج		ملايين الدولارات		دولار/رطل		ملايين الدولارات		دولار/رطل		ملايين الدولارات		دولار/رطل
التعدين		42.2		0.98		34.5		0.76		28.1		0.59
الطحن		50.9		1.19		43.4		0.96		57.8		1.21
المصاريف الإدارية والعمومية		25.4		0.59		33.2		0.73		23.2		0.48
التكاليف في الموقع		118.5		2.76		111.1		2.45		109.1		2.28
المعالجة والتنقية		(0.5 )		(0.01 )		(1.6)		(0.04)		(0.1)		0.00
الشحن وغيره		12.7		0.30		14.1		0.31		12.4		0.25
التكلفة النقدية، قبل احتساب أرصدة المنتجات الثانوية		130.7		3.05		123.6		2.72		121.4		2.53
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية		(59.7 )		(1.39 )		(91.8)		(2.02)		(51.8)		(1.08)
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		71.0		1.66		31.8		0.70		69.6		1.45

بيرو		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026			31 مارس 2026			30 يونيو 2025
معلومات إضافية عن تكلفة النقد		ملايين الدولارات		1 دولار/رطل	ملايين الدولارات		1 دولار/رطل	ملايين الدولارات		1 دولار/رطل
حقوق المنتج الثانوي 2 :
الذهب 3		16.3		0.38	44.9		0.99	17.3		0.36
سيلفر 3		21.0		0.49	22.9		0.50	13.7		0.29
الموليبدينوم		22.4		0.52	24.0		0.53	20.8		0.43
إجمالي أرصدة المنتجات الثانوية		59.7		1.39	91.8		2.02	51.8		1.08
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		71.0			31.8			69.6
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية		59.7			91.8			51.8
رسوم المعالجة والتكرير		0.5			1.6			0.1
تعديلات المخزون		—			—			1.1
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم		0.2			0.5			0.2
تغيير في مخزون المنتجات		(20.3 )			7.6			4.0
العائدات والمساهمات القانونية		1.3			1.9			1.0
الاستهلاك والإطفاء 4		45.4			61.4			56.0
تكلفة المبيعات 5		157.8			196.6			183.8

¹ لكل رطل من النحاس المنتج.
² يتم احتساب أرصدة المنتجات الثانوية كإيرادات لكل بيانات مالية موحدة، بما في ذلك استهلاك الإيرادات المؤجلة وتعديلات التسعير والحجم.
^3. لا تشمل أرصدة المنتجات الثانوية من الذهب والفضة تعديلات المقابل المتغير فيما يتعلق بترتيبات التدفق.
^4- يتم احتساب الاستهلاك بناءً على المركزات المباعة.
^5- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

مقاطعة كولومبيا البريطانية	ثلاثة أشهر انتهت
(بالآلاف)	30 يونيو 2026		31 مارس 2026	30 يونيو 2025
صافي كمية النحاس المنتجة بالرطل 1	14231		10,628	14,626

^1- يحتوي على النحاس في المركز.

vertical-align: middle; vertical-align: middle ; ">

مقاطعة كولومبيا البريطانية	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026					31 مارس 2026				30 يونيو 2025
التكلفة النقدية لكل رطل من النحاس المنتج	ملايين الدولارات			دولار/رطل		ملايين الدولارات		دولار/رطل		ملايين الدولارات		دولار/رطل
التعدين	31.3			2.20		16.2		1.53	24.2		1.65
الطحن	27.2			1.91		31.5		2.96		21.4		1.46
المصاريف الإدارية والعمومية	7.9			0.56		8.4		0.79		6.1		0.42
التكاليف في الموقع	66.4			4.67		56.1		5.28		51.7		3.53
المعالجة والتنقية	(0.6 )			(0.04 )		2.1		0.20		2.1		0.14
الشحن وغيره	3.5			0.24		2.8		0.26		3.3		0.24
التكلفة النقدية، قبل احتساب أرصدة المنتجات الثانوية	69.3			4.87		61.0		5.74		57.1		3.91
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية	(23.5 )			(1.65 )		(35.4)		(3.33)		(22.2)		(1.52)
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية	45.8			3.22		25.6		2.41		34.9		2.39

مقاطعة كولومبيا البريطانية	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026				31 مارس 2026				30 يونيو 2025
معلومات إضافية عن تكلفة النقد	ملايين الدولارات		1 دولار/رطل		ملايين الدولارات		1 دولار/رطل		ملايين الدولارات		1 دولار/رطل
حقوق المنتج الثانوي 2 :
ذهب	20.7		1.45		30.6		2.88		19.8		1.35
فضي	2.8		0.20		4.8		0.45		2.4		0.17
إجمالي أرصدة المنتجات الثانوية	23.5		1.65		35.4		3.33		22.2		1.52
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية	45.8				25.6				34.9
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية	23.5				35.4				22.2
رسوم المعالجة والتكرير	0.6				(2.1)				(2.1)
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم	0.6				0.6				0.2
تغيير في مخزون المنتجات	(2.6 )				11.3				3.6
تعديلات المخزون	—				—				1.4
حقوق الملكية	2.3				3.2				1.2
الاستهلاك والإطفاء 3	22.2				18.5				16.8
تكلفة المبيعات 4	92.4			92.5				78.2

¹ لكل رطل من النحاس المنتج.
² يتم احتساب أرصدة المنتجات الثانوية كإيرادات لكل بيانات مالية موحدة، بما في ذلك استهلاك الإيرادات المؤجلة وتعديلات التسعير والحجم.
^3- يعتمد الاستهلاك على المركزات المباعة.
^4- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

تسوية التكاليف النقدية المستدامة والشاملة

vertical-align: middle; vertical-align: middle ; ">

موحد		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026				31 مارس 2026					30 يونيو 2025
التكلفة النقدية المستدامة الإجمالية لكل رطل من النحاس المنتج		ملايين الدولارات		دولار/رطل		ملايين الدولارات		دولار/رطل			ملايين الدولارات		دولار/رطل
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		(24.7 )		(0.40 )		(110.6)		(1.80)			(1.7)		(0.02)
السيولة النقدية اللازمة لدعم النفقات الرأسمالية		107.9		1.73		105.2		1.71			108.3		1.64
حقوق الملكية		3.6		0.06		5.1		0.08			2.2		0.03
تكلفة التشغيل النقدي، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		86.8		1.39		(0.3)		0.00			108.8		1.65
مصاريف البيع والإدارة للشركات والتكاليف الإقليمية		22.0	0.35		38.1		0.62			22.1		0.33
تراكم واستهلاك اتفاقيات إيقاف التشغيل والاتفاقيات المجتمعية 1		3.6		0.06		6.5		0.11			3.2		0.05
التكلفة النقدية الإجمالية المستدامة، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		112.4		1.80		44.3		0.73			134.1		2.03
التسوية مع إضافات الممتلكات والمنشآت والمعدات:
إضافات على الممتلكات والمنشآت والمعدات		160.0				109.5					93.6
إضافات صافية من عمليات التجريد الرأسمالية		49.8				73.0					53.8
إجمالي الإضافات الرأسمالية المستحقة		209.8				182.5					147.4
2- تكاليف رأس المال الأخرى غير المستدامة مطروحًا منها		129.7				95.5					58.8
إجمالي تكاليف رأس المال المستدام		80.1				87.0					88.6
مدفوعات نقدية لتمويل الإيجار الممول وتمويل المعدات - مواقع التشغيل		15.2				15.1					13.4
المدفوعات النقدية بموجب اتفاقية مجتمع لوم		10.1				0.6					4.1
تراكم واستهلاك التزامات إيقاف التشغيل وإعادة التأهيل 3		2.5				2.5					2.2
السيولة النقدية اللازمة لدعم النفقات الرأسمالية		107.9				105.2					108.3

¹ يشمل تراكم عمليات إيقاف التشغيل المتعلقة بالمواقع غير المنتجة، وتراكم واستهلاك اتفاقيات المجتمع التي تم رسملتها إلى أصول أخرى.
² تشمل تكاليف رأس المال الأخرى غير المستدامة تكاليف رأس المال المرسملة لمشروع كوبر وورلد، وتكاليف رأس المال المرسملة لمشروع كاكتوس، والفائدة المرسملة، والاستكشاف المرسمل، وإضافات أصول عقد حق الاستخدام، وإضافات أصول تمويل المعدات، ونفقات رأس المال للنمو، وإعادة التصنيف المتعلقة بقطع الغيار الرأسمالية.
³ يشمل استهلاك أصول معدات ومنشآت الإنتاج الخاصة بإيقاف التشغيل وإعادة التأهيل وتراكم التزامات إيقاف التشغيل وإعادة التأهيل المتعلقة بمواقع الإنتاج.

بيرو		ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026			31 مارس 2026			30 يونيو 2025
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من النحاس المنتج		ملايين الدولارات	دولار/رطل		ملايين الدولارات	دولار/رطل		ملايين الدولارات	دولار/رطل
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية		71.0	1.66		31.8	0.70		69.6	1.45
السيولة النقدية اللازمة لدعم النفقات الرأسمالية		43.8	1.02		30.7	0.69		55.1	1.15
حقوق الملكية		1.3	0.03		1.9	0.04		1.0	0.03
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من النحاس المنتج		116.1	2.71		64.4	1.43		125.7	2.63

مقاطعة كولومبيا البريطانية			ثلاثة أشهر انتهت
			30 يونيو 2026			31 مارس 2026			30 يونيو 2025
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من النحاس المنتج			ملايين الدولارات	دولار/رطل		ملايين الدولارات	دولار/رطل		ملايين الدولارات	دولار/رطل
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية			45.8	3.22		25.6	2.41		34.9	2.39
السيولة النقدية اللازمة لدعم النفقات الرأسمالية			40.6	2.85		54.2	5.10		39.6	2.71
حقوق الملكية			2.3	0.16		3.2	0.30		1.2	0.08
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من النحاس المنتج			88.7	6.23		83.0	7.81		75.7	5.18

تسوية تكلفة الذهب النقدية وتكلفة الاستدامة النقدية

مانيتوبا	ثلاثة أشهر انتهت
(بالآلاف)		30 يونيو 2026	31 مارس 2026	30 يونيو 2025
صافي إنتاج أونصات الذهب 1		40,344	47,743	43235

^1- يحتوي على الذهب في صورة مركزة وذهبية.

وسط؛ محاذاة عمودية: وسط؛ ">1.3

مانيتوبا				ثلاثة أشهر انتهت
				30 يونيو 2026					31 مارس 2026					30 يونيو 2025
التكلفة النقدية لكل أونصة من الذهب المنتج				ملايين الدولارات		دولار/أونصة			ملايين الدولارات		دولار/أونصة			ملايين الدولارات		دولار/أونصة
التعدين				43.5		1078			42.3		886			33.5		775
الطحن				16.3		404			16.3		341			13.4		310
المصاريف الإدارية والعمومية				18.9		469			20.0		419			13.8		319
التكاليف في الموقع				78.7		1951			78.6		1646			60.7		1404
المعالجة والتنقية				1.0		25			2.6		55				30
الشحن وغيره				5.3		131			5.7		119			5.1		118
التكلفة النقدية، قبل احتساب أرصدة المنتجات الثانوية				85.0		2107			86.9		1820			67.1		1552
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية				(53.7 )		(1331 )			(67.4)		(1412)			(36.4)		(842)
تكلفة الذهب النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية				31.3		776			19.5		408			30.7		710

مانيتوبا	ثلاثة أشهر انتهت
		30 يونيو 2026				31 مارس 2026			30 يونيو 2025
معلومات إضافية عن تكلفة النقد			ملايين الدولارات		1 دولار/أونصة	ملايين الدولارات		1 دولار/أونصة	ملايين الدولارات		1 دولار/أونصة
حقوق المنتج الثانوي 2 :
نحاس			32.8		813	34.4		720	21.8		504
الزنك			9.2		228	12.4		260	7.3		169
فضي			11.6		288	15.7		329	7.3		169
آخر			0.1		2	4.9		103	—		—
إجمالي أرصدة المنتجات الثانوية			53.7		1331	67.4		1412	36.4		842
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
التكلفة النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية			31.3			19.5			30.7
حقوق الملكية للمنتجات الثانوية			53.7			67.4			36.4
رسوم المعالجة والتكرير			(1.0 )			(2.6)			(1.3)
تعديلات المخزون			0.9			—			1.0
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم			0.4			1.8			0.5
تغيير في مخزون المنتجات			5.6			(5.9)			3.8
الاستهلاك والإطفاء 3			21.2			20.0			23.6
تكلفة المبيعات 4			112.1			100.2			97.9

¹ لكل أونصة من الذهب المنتج.
² يتم احتساب أرصدة المنتجات الثانوية كإيرادات لكل بيانات مالية موحدة، واستهلاك الإيرادات المؤجلة، وتعديلات التسعير والحجم.
^3- يعتمد الاستهلاك على المركزات المباعة.
^4- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

مانيتوبا	ثلاثة أشهر انتهت
	30 يونيو 2026			31 مارس 2026		30 يونيو 2025
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من الذهب المنتج	ملايين الدولارات		دولار/أونصة	ملايين الدولارات	دولار/أونصة	ملايين الدولارات		دولار/أونصة
تكلفة الذهب النقدية، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية	31.3		776	19.5	408	30.7		710
النقد اللازم لدعم النفقات الرأسمالية	23.5		582	20.3	425	13.6		315
تكلفة الحفاظ على النقد لكل رطل من الذهب المنتج	54.8		1358	39.8	833	44.3		1025

تسوية تكلفة الوحدة المجمعة

بيرو	ثلاثة أشهر انتهت
(بالملايين باستثناء كمية الخام المطحون وتكلفة الوحدة لكل طن)
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن معالج	30 يونيو 2026		31 مارس 2026		30 يونيو 2025
التعدين	42.2		34.5		28.1
الطحن	50.9		43.4		57.8
المصاريف الإدارية والعمومية 1	25.4		33.2		23.2
مصاريف إدارية وعمومية أخرى 2	(8.4 )		(16.3)		(6.4)
تكلفة الوحدة	110.1		94.8		102.7
أطنان من الخام المطحون	7828		8164		7559
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن	14.06		11.61		13.59
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
تكلفة الوحدة	110.1		94.8		102.7
الشحن وغيره	12.7		14.1		12.4
تعديلات المخزون	—		—		1.1
مصاريف إدارية وعامة أخرى	8.4		16.3		6.4
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم	0.2		0.5		0.2
تغيير في مخزون المنتجات	(20.3 )		7.6		4.0
العائدات والمساهمات القانونية	1.3		1.9		1.0
الاستهلاك والإطفاء	45.4		61.4		56.0
تكلفة المبيعات 3	157.8		196.6		183.8

^1. المصاريف الإدارية والعمومية وفقًا لتسوية التكاليف النقدية المذكورة أعلاه.
^2- تشمل المصاريف الإدارية والعمومية الأخرى بشكل أساسي تكاليف تقاسم الأرباح.
^3- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

مقاطعة كولومبيا البريطانية	ثلاثة أشهر انتهت
(بالملايين باستثناء أطنان الخام المطحون وتكلفة الوحدة لكل طن)
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن معالج	30 يونيو 2026		31 مارس 2026	30 يونيو 2025
التعدين	31.3		16.2	24.2
الطحن	27.2		31.5	21.4
المصاريف الإدارية والعمومية 1	7.9		8.4	6.1
تكلفة الوحدة	66.4		56.1	51.7
سعر الصرف الضمني للدولار الأمريكي/الدولار الكندي	1.39		1.38	1.38
تكلفة الوحدة - دولار كندي	92.3		77.7	71.1
أطنان من الخام المطحون	3616		3078	2900
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن - دولار كندي	25.52		25.23	24.51
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
تكلفة الوحدة	66.4		56.1	51.7
الشحن وغيره	3.5		2.8	3.3
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم	0.6		0.6	0.2
تغيير في مخزون المنتجات	(2.6 )		11.3	3.6
تعديلات المخزون	—		—	1.4
حقوق الملكية	2.3		3.2	1.2
الاستهلاك والإطفاء	22.2		18.5	16.8
تكلفة المبيعات 2	92.4		92.5	78.2

1. المصاريف الإدارية والعمومية وفقًا لتسوية التكاليف النقدية المذكورة أعلاه

2- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

مانيتوبا	ثلاثة أشهر انتهت
(بالملايين باستثناء كمية الخام المطحون وتكلفة الوحدة لكل طن)
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن معالج	30 يونيو 2026		31 مارس 2026		30 يونيو 2025
التعدين	43.5		42.3		33.5
الطحن	16.3		16.3		13.4
المصاريف الإدارية والعمومية 1	18.9		20.0		13.8
أقل: تكاليف إدارية وعمومية أخرى متعلقة بتقاسم الأرباح	(9.6 )		(11.9)		(7.2)
تكلفة الوحدة	69.1		66.7		53.5
سعر الصرف الضمني للدولار الأمريكي/الدولار الكندي	1.38		1.37		1.38
تكلفة الوحدة - دولار كندي	95.6		91.5		73.9
أطنان من الخام المطحون	318,514		360,384		307,138
التكلفة الإجمالية للوحدة لكل طن - دولار كندي	300		254		241
التوفيق مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية:
تكلفة الوحدة	69.1		66.7		53.5
الشحن وغيره	5.3		5.7		5.1
بنود أخرى متعلقة بالمصاريف الإدارية والعمومية المتعلقة بتقاسم الأرباح	9.6		11.9		7.2
مصاريف التعويضات القائمة على الأسهم	0.4		1.8		0.5
تعديلات المخزون	0.9		—		1.0
تغيير في مخزون المنتجات	5.6		(5.9)		3.8
التكاليف العامة المتكبدة خلال فترة التعليق المؤقت في مانيتوبا (نقداً)	—		—		3.2
الاستهلاك والإطفاء	21.2		20.0		23.6
تكلفة المبيعات 2	112.1		100.2		97.9

^1. المصاريف الإدارية والعمومية وفقًا لتسوية التكاليف النقدية المذكورة أعلاه.
^2- وفقًا للبيانات المالية المرحلية الموحدة.

معلومات استشرافية

يحتوي هذا البيان الصحفي على معلومات استشرافية بالمعنى المقصود في تشريعات الأوراق المالية الكندية والأمريكية السارية. جميع المعلومات الواردة في هذا البيان الصحفي، باستثناء البيانات المتعلقة بالحقائق الحالية والتاريخية، هي معلومات استشرافية. غالبًا، ولكن ليس دائمًا، يمكن تحديد المعلومات الاستشرافية من خلال استخدام كلمات مثل "يخطط"، "يتوقع"، "ميزانية"، "توجيهات"، "مجدول"، "تقديرات"، "توقعات"، "استراتيجية"، "هدف"، "ينوي"، "غاية"، "يفهم"، "يستبق"، و"يعتقد" (وما شابهها من صيغ أو تعابير مشابهة)، وبيانات تفيد بأن إجراءات أو أحداثًا أو نتائج معينة "قد"، "يمكن"، "سوف"، "ينبغي"، "ربما" "تحدث" أو "تتحقق" أو "سيتم اتخاذها" (وما شابهها من صيغ أو تعابير مشابهة). تخضع جميع المعلومات الاستشرافية الواردة في هذا البيان الصحفي لهذا التحذير.

تشمل المعلومات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، البيانات المتعلقة بإنتاج شركة هودباي وتكاليفها وتوجيهاتها بشأن الإنفاق الرأسمالي والاستكشافي، وقدرة هودباي على المضي قدمًا في عملية التحسين متعددة السنوات لمنجم كوبر ماونتن في كولومبيا البريطانية وإكمالها، بما في ذلك ما يتعلق بإصلاحات مطحنة SAG الرئيسية وخطط زيادة الإنتاج ذات الصلة، وتنفيذ استراتيجيات التعرية والفوائد المتوقعة منها، والتوقيت والفوائد المتوقعة لمبادرات النمو في كولومبيا البريطانية، بما في ذلك ما يتعلق بالجداول الزمنية للتطوير المرتبطة بمشروع نيو إنجربيل وأي طعون في تصاريح نيو إنجربيل (بما في ذلك طلب LSIB الأخير للمراجعة القضائية)، والجداول الزمنية المقدرة والشروط المسبقة للموافقة على مشروع كوبر وورلد، بما في ذلك إكمال دراسة الجدوى النهائية والنتائج المتوقعة منها (والتكاليف المرتبطة بها) والتوقيت المحتمل لقرار الموافقة على المشروع، والتوقعات المتعلقة بفوائد الموافقة على مشروع كوبر وورلد (والتكاليف المرتبطة بها)، والتوقعات المتعلقة بالتأثير المحتمل لقرارات السياسة الأخيرة الصادرة عن حكومة الولايات المتحدة، وفوائد وتوقيت وإتمام الاتفاقية النهائية مع شركة ويتون للمعادن الثمينة. شركة ويتون ("ويتون") فيما يتعلق بتدفق المعادن الثمينة المحسّن في كوبر وورلد، والفوائد المتوقعة من مبادرات النمو في مانيتوبا، بما في ذلك استخدام نفق الاستكشاف في رواسب 1901 والاستخدام المحتمل للطاقة الفائضة في مطحنة ستال، وقدرة هودباي على إكمال تحسينات إنتاجية المطاحن في وحدات أعمالها التشغيلية في بيرو وكولومبيا البريطانية ومانيتوبا، واستراتيجيات هودباي المستقبلية لخفض المديونية وقدرتها على خفض المديونية وسداد الديون حسب الحاجة، والتوقعات المتعلقة بفوائد صفقة ASCU والاستحواذ على مشروع كاكتوس، والتوقعات المتعلقة بتوقيت وتكاليف دراسة الجدوى الأولية المحدثة لمشروع كاكتوس، والتوقعات المتعلقة بالرصيد النقدي والسيولة لهودباي واستراتيجيات إدارة النقد ذات الصلة، والتوقعات المتعلقة باستراتيجيات تخطيط رأس المال لهودباي، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر إطار عمل هودباي المحسّن لتخصيص رأس المال، والتوقعات المتعلقة بمشاريع رأس المال المستدامة، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر إنشاء مبادرة إعادة تدوير السيانيد في مطحنة نيو بريتانيا وإنشاء رافعة سد في حوض مخلفات أندرسون. المنطقة، والتوقعات المتعلقة بالتآزر الضريبي، والتوقعات المتعلقة بالقدرة على إجراء أعمال الاستكشاف وتنفيذ برامج الاستكشاف في ممتلكاتها والمضي قدمًا في خطط الحفر ذات الصلة، وتقييم شركة هودباي لفرص إعادة معالجة المخلفات باستخدام تقنيات تعدينية متنوعة، والأثر المتوقع لمشاريع التوسع في المواقع القائمة والجديدة على أداء هودباي، وفرص الاستكشاف والتوسع المتوقعة وتمديد عمر المنجم في سنو ليك وقدرة هودباي على إيجاد رواسب أساسية جديدة بالقرب من عمليات هودباي في سنو ليك، وبرامج الحفر وأنشطة الاستكشاف المستقبلية المتوقعة وأي نتائج متوقعة منها، والتحديثات المحتملة لتقدير روكليف السابق لموارد المعادن لمشروع تالبوت، وتعزيز مشاركة أصحاب المصلحة والمضي قدمًا في دراسة الجدوى الأولية وأعمال الاختبار ذات الصلة في مشروع ماسون للنحاس في نيفادا، والتوقعات المتعلقة بالتوقيت والتكاليف المرتبطة بدراسة الجدوى الأولية لمشروع ماسون، وخطط التعدين المتوقعة، وأسعار المعادن المتوقعة وحساسية الأداء المالي لهودباي لأسعار المعادن، والأحداث التي قد تؤثر على عمليات هودباي ومشاريع التطوير، والتدفقات النقدية المتوقعة من العمليات ومتطلبات السيولة ذات الصلة، والقدرة على الحصول بنجاح على تشمل العوامل المؤثرة في إيرادات شركة هودباي: عائدات مطالبات التأمين، والقدرة على تحقيق أهدافها ومبادراتها المتعلقة بتغير المناخ، والأثر المتوقع للعوامل الخارجية على الإيرادات، مثل أسعار السلع الأساسية، وتقديرات احتياطيات وموارد المعادن، وتوقعات عمر المناجم، وتكاليف إعادة تأهيل المواقع، والتوقعات الاقتصادية، واللوائح الحكومية المنظمة لعمليات التعدين، واستراتيجيات الأعمال والاستحواذ. ولا تُعدّ المعلومات التطلعية، ولا يمكن أن تكون، ضمانًا للنتائج أو الأحداث المستقبلية. وتستند هذه المعلومات، من بين أمور أخرى، إلى آراء وافتراضات وتقديرات وتحليلات، والتي، على الرغم من اعتبارها معقولة من قِبل هودباي في تاريخ تقديمها، إلا أنها بطبيعتها عُرضة لمخاطر وشكوك وظروف طارئة وعوامل أخرى كبيرة قد تؤدي إلى اختلاف النتائج والأحداث الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المُعبر عنها صراحةً أو ضمنًا في المعلومات التطلعية.

تشمل العوامل المادية أو الافتراضات التي حددتها شركة هودباي وتم تطبيقها في استخلاص النتائج أو وضع التوقعات أو التنبؤات الواردة في المعلومات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر:

• القدرة على تحقيق توجيهات بشأن الإنتاج والتكاليف ورأس المال ونفقات الاستكشاف؛
• لم تحدث أي انقطاعات كبيرة في عمليات شركة هودباي بسبب الاضطرابات الاجتماعية أو السياسية في المناطق التي تعمل بها هودباي، بما في ذلك التعامل مع البيئة السياسية والاجتماعية المعقدة في بيرو وحل المظالم التي أثارتها المجتمعات المحلية وسكانها؛
• القدرة على إبرام الاتفاقية النهائية مع شركة ويتون فيما يتعلق بتدفق المعادن الثمينة المعزز في شركة كوبر وورلد؛
• لا توجد أي عوائق أمام خطط شركة هودباي للنهوض بـ مشروع كوبر وورلد، بما في ذلك ما يتعلق بإكمال دراسة الجدوى النهائية، وتوقيت قرار الموافقة على المشروع، وأي طعون ناجحة على تصاريح كوبر وورلد؛
• عدم وجود أي انقطاعات في خطط شركة هودباي للنهوض بمشروع نيو إنجربيل، بما في ذلك ما يتعلق بأي طعون على تصاريح نيو إنجربيل؛
• قدرة شركة هودباي على إحراز تقدم ناجح وإكمال عملية تحسين عمليات كوبر ماونتن، وتطوير والحفاظ على علاقات جيدة مع أصحاب المصلحة الرئيسيين؛
• القدرة على تنفيذ خطط الاستكشاف الخاصة بها والمضي قدماً في خطط الحفر ذات الصلة؛
• القدرة على تطوير برنامج الاستكشاف في منطقتي ماريا رينا وكاباليتو؛
• نجاح أنشطة التعدين والمعالجة والاستكشاف والتطوير؛
• الصيانة الدورية وتوافر مرافق المعالجة التابعة لشركة هودباي؛
• دقة التقديرات الجيولوجية والتعدينية والمعدنية؛
• أسعار المعادن المتوقعة وتكاليف الإنتاج؛
• العرض والطلب على المعادن التي تنتجها شركة هودباي؛
• توفير جميع أشكال الطاقة والوقود بأسعار معقولة؛
• لا توجد صعوبات تشغيلية أو تقنية غير متوقعة كبيرة؛
• لم تحدث أي انقطاعات كبيرة في العمليات بسبب الآثار السلبية الناجمة عن الأحداث الجوية المتطرفة، بما في ذلك حرائق الغابات التي أثرت وقد تستمر في التأثير على المناطق التي تعمل فيها شركة هودباي؛
• تنفيذ استراتيجيات أعمال ونمو شركة هودباي، بما في ذلك نجاح استثماراتها ومبادراتها الاستراتيجية؛
• توافر تمويل إضافي، إذا لزم الأمر؛
• القدرة على تخفيض المديونية وسداد الديون، حسب الحاجة؛
• القدرة على إكمال أهداف المشروع في الوقت المحدد وفي حدود الميزانية، بالإضافة إلى الأحداث الأخرى التي قد تؤثر على قدرة شركة هودباي على تطوير مشاريعها؛
• توقيت واستلام الموافقات التنظيمية والحكومية المختلفة؛
• توافر الموظفين لمشاريع الاستكشاف والتطوير والتشغيل الخاصة بشركة هودباي وعلاقات الموظفين المستمرة؛
• الحفاظ على علاقات جيدة مع الموظفين في عمليات شركة هودباي؛
• الحفاظ على علاقات جيدة مع النقابات العمالية التي تمثل بعض موظفي شركة هودباي في مانيتوبا وبيرو؛
• الحفاظ على علاقات جيدة مع المجتمعات التي تعمل فيها شركة هودباي، بما في ذلك مجتمعات السكان الأصليين المجاورة والحكومات المحلية؛
• لم تكن هناك تحديات كبيرة غير متوقعة مع أصحاب المصلحة في مشاريع هودباي المختلفة؛
• لا توجد أحداث أو تغييرات غير متوقعة هامة تتعلق بالمسائل التنظيمية والبيئية والصحية والسلامة؛
• لا توجد نزاعات حول ملكية ممتلكات هودباي، بما في ذلك نتيجة لحقوق أو حقوق مزعومة للشعوب الأصلية أو الطعون في صحة مطالبات التعدين غير المسجلة لهودباي؛
• توقيت ونتائج الدعاوى القضائية المعلقة المحتملة وعدم وجود دعاوى قضائية غير متوقعة ذات أهمية كبيرة؛
• بعض المسائل الضريبية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، القوانين واللوائح الضريبية الحالية، والتغييرات في السياسات الضريبية، واسترداد بعض ضرائب القيمة المضافة من الحكومتين الكندية والبيروفية؛
• لا توجد تغييرات سلبية كبيرة ومستمرة في الظروف الاقتصادية العامة أو الظروف في الأسواق المالية (بما في ذلك أسعار السلع الأساسية وأسعار صرف العملات الأجنبية).
  

قد تشمل المخاطر والشكوك والظروف الطارئة والعوامل الأخرى التي قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المُعبر عنها صراحةً أو ضمنًا في المعلومات التطلعية، على سبيل المثال لا الحصر، المخاطر المتعلقة بعدم إحراز تقدم فعال في تحسين عمليات منجم كوبر ماونتن وإكمالها، بما في ذلك ما يتعلق بإصلاحات مطحنة SAG الرئيسية وخطط زيادة الإنتاج ذات الصلة، والمخاطر السياسية والاجتماعية في المناطق التي تعمل بها شركة هودباي، بما في ذلك البيئة السياسية والاجتماعية المعقدة في بيرو والاضطرابات المحتملة في العمليات الناجمة عن احتجاجات المجتمع ومظالمه، والمخاطر المرتبطة عمومًا بصناعة التعدين والبيئة الجيوسياسية الحالية، بما في ذلك أسعار السلع الأساسية في المستقبل، والتنفيذ المحتمل للتعريفات الجمركية أو توسيع نطاقها، وتقلبات أسعار العملات وأسعار الفائدة، وأسعار الطاقة والمواد الاستهلاكية، وقيود سلسلة التوريد، والارتفاع العام في التكاليف في ظل بيئة التضخم الحالية، والشكوك المتعلقة بتطوير وتشغيل مشاريع هودباي، وخطر ظهور مؤشر انخفاض القيمة أو انعكاس انخفاض القيمة المتعلق بملكية معدنية جوهرية، والمخاطر المرتبطة بتطوير مشاريع جديدة، والمخاطر المرتبطة بعمليات الاستحواذ والاستثمارات والمعاملات الاستراتيجية الأخرى، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر الاستحواذ الأخير على تشمل المخاطر المتعلقة بمشروع كوبر وورلد، وفقًا لـ ASCU، مخاطر ارتفاع التكاليف الرأسمالية، والمخاطر المتعلقة بالتقاضي المستمر بشأن تصريح الهواء الخاص بالمشروع وبعض حقوق الأراضي، ومخاطر معارضة المجتمع، ومخاطر تنفيذ المشروع، ومخاطر المشاريع المشتركة ومخاطر التمويل، والمخاطر المتعلقة بخطة منجم لالور، بما في ذلك القدرة على تحويل تقديرات الموارد المعدنية المستنتجة إلى فئات ثقة أعلى، والاعتماد على الموظفين الرئيسيين وعلاقات الموظفين والنقابات، والمخاطر المتعلقة بعدم الاستقرار السياسي أو الاجتماعي، أو الاضطرابات أو التغيير، والمخاطر المتعلقة بالعلاقات مع السكان الأصليين والمجتمعات المحلية، ومطالبات الحقوق والملكية، والمخاطر والأخطار التشغيلية، بما في ذلك تكلفة صيانة وتحديث مرافق إدارة مخلفات هودباي وأي أحداث وتطورات بيئية وصناعية وجيولوجية غير متوقعة وعدم القدرة على التأمين ضد جميع المخاطر (بما في ذلك أي انقطاعات كبيرة غير متوقعة في العمليات بسبب الآثار السلبية للأحداث الجوية المتطرفة)، وفشل المصنع والمعدات والعمليات والنقل والبنية التحتية الأخرى في العمل كما هو متوقع، والامتثال للوائح الحكومية والبيئية، بما في ذلك متطلبات الترخيص وتشريعات مكافحة الرشوة، واستنزاف احتياطيات هودباي. تقلبات الأسواق المالية وأسعار الفائدة التي قد تؤثر على قدرة هودباي على الحصول على تمويل إضافي بشروط مقبولة، وعدم الحصول على الموافقات أو التصاريح المطلوبة من السلطات الحكومية في الوقت المناسب، والشكوك المتعلقة بالجيولوجيا، والاستمرارية، والدرجة، وتقديرات احتياطيات وموارد المعادن، واحتمالية حدوث اختلافات في الدرجة ومعدلات الاستخلاص، وعدم اليقين بشأن تكاليف أنشطة الاستصلاح، وقدرة هودباي على الوفاء بالتزاماتها المتعلقة بالمعاشات التقاعدية وغيرها من التزامات ما بعد التقاعد، وقدرة هودباي على الالتزام بالبنود الواردة في أدوات الدين الخاصة بها وغيرها من العقود الهامة، واسترداد الضرائب، ومعاملات التحوط، ومخاطر الأمن السيبراني والمخاطر المتعلقة بموثوقية وأمن أنظمة تكنولوجيا المعلومات وأنظمة التكنولوجيا التشغيلية الخاصة بهودباي، بما في ذلك المخاطر الناجمة عن الهجمات الإلكترونية، وبرامج الفدية، والتصيد الاحتيالي، وغيرها من البرامج الضارة، والمخاطر المرتبطة باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي، بالإضافة إلى المخاطر التي نوقشت تحت عنوان "عوامل الخطر" في أحدث نموذج معلومات سنوي لهودباي، والمتوفر على ملف تعريف الشركة في نظام SEDAR+ على الرابط التالي: www.sedarplus.ca وملف تعريف الشركة على نظام EDGAR على الموقع www.sec.gov.

في حال تحقق أي من المخاطر أو الشكوك أو الظروف الطارئة أو غيرها من العوامل، أو في حال ثبوت عدم صحة أي عامل أو افتراض، فقد تختلف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن تلك المذكورة صراحةً أو ضمنًا في المعلومات التطلعية. لذا، يُرجى عدم الاعتماد بشكل مفرط على المعلومات التطلعية. لا تتحمل شركة هودباي أي التزام بتحديث أو مراجعة أي معلومات تطلعية بعد تاريخ هذا البيان الصحفي، أو بتوضيح أي اختلاف جوهري بين الأحداث الفعلية اللاحقة وأي معلومات تطلعية، إلا إذا اقتضى القانون ذلك.

ملاحظة للمستثمرين في الولايات المتحدة

تم إعداد هذا البيان الصحفي وفقًا لمتطلبات قوانين الأوراق المالية السارية في كندا، والتي قد تختلف اختلافًا جوهريًا عن متطلبات قوانين الأوراق المالية الأمريكية المطبقة على الجهات المصدرة الأمريكية.

نبذة عن هودباي

شركة Hudbay (المدرجة في بورصة تورنتو وبورصة نيويورك تحت الرمز: HBM) هي شركة تعدين معادن حيوية تركز على النحاس ولديها ثلاثة عمليات طويلة الأمد ومجموعة مشاريع نمو النحاس عالمية المستوى في مناطق التعدين من الدرجة الأولى في كندا وبيرو والولايات المتحدة.

تضم محفظة عمليات شركة هودباي منجم كونستانسيا في كوسكو (بيرو)، وعمليات سنو ليك في مانيتوبا (كندا)، ومنجم كوبر ماونتن في كولومبيا البريطانية (كندا). يُعد النحاس المعدن الرئيسي الذي تنتجه الشركة، إلى جانب إنتاج كميات كبيرة من الذهب، بالإضافة إلى الزنك والفضة والموليبدينوم كمنتجات ثانوية. وتشمل مشاريع هودباي المستقبلية مشروع كوبر وورلد في أريزونا (الولايات المتحدة)، ومشروع كاكتوس في أريزونا (الولايات المتحدة)، ومشروع ماسون في نيفادا (الولايات المتحدة)، ومشروع لاغوين في لا ليبرتاد (بيرو)، بالإضافة إلى العديد من فرص التوسع والاستكشاف بالقرب من عملياتها الحالية.

تتجسد القيمة التي تخلقها شركة هودباي والأثر الذي تُحدثه في بيان رسالتها: "نحن نهتم بموظفينا ومجتمعاتنا وكوكبنا. توفر هودباي المعادن التي يحتاجها العالم. نعمل بطريقة مستدامة، ونُحدث تغييرًا إيجابيًا في حياة الناس، ونبني مستقبلًا أفضل للمجتمعات". تتمثل مهمة هودباي في خلق قيمة مستدامة وعوائد قوية من خلال الاستفادة من نقاط قوتها الأساسية في العلاقات المجتمعية، والاستكشاف المُركّز، وتطوير المناجم، والعمليات الفعّالة.

للمزيد من المعلومات، يرجى الاتصال على:
كانديس بروليه
نائب الرئيس الأول، أسواق رأس المال والشؤون المؤسسية
(416) 362-8181
investor.relations@hudbay.com

____________________
^{تُعدّ كلٌّ} من صافي الأرباح المعدّلة - المنسوبة إلى المالكين، وصافي الأرباح المعدّلة للسهم - المنسوبة إلى المالكين، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة، والتكلفة النقدية المستدامة الشاملة لكل رطل من النحاس المُنتَج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، والتكلفة النقدية، والتكلفة النقدية المستدامة لكل أونصة من الذهب المُنتَج، بعد خصم عائدات المنتجات الثانوية، والتكلفة الإجمالية للوحدة، وصافي الدين، ونسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّلة، والتدفق النقدي الحر، مقاييس أداء مالي غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ولا يوجد لها تعريف موحد بموجب المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. لمزيد من المعلومات وللاطلاع على بيان تفصيلي للتسوية، يُرجى مراجعة قسم "مقاييس الأداء المالي غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً" في هذا البيان الصحفي.
ⁱⁱ تشمل السيولة 890.9 مليون دولار نقدًا وما يعادله بالإضافة إلى مبلغ 153.7 مليون دولار متاح غير مسحوب بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة Hudbay.