رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة هنتنغتون إنغالز للصناعات ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HII )، إلا أنها واصلت صعودها بقوة، مسجلةً مكاسب بلغت 26% خلال الثلاثين يومًا الماضية. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجًا لزيادة هائلة بلغت 109% خلال العام الماضي.

نظراً لارتفاع سعر سهم شركة هنتنغتون إنغالز للصناعات، قد يبدو سعر السهم حالياً مغرياً مقارنةً بالسوق الأمريكية، حيث يبلغ مضاعف الربحية (P/E) 28.4 ضعفاً، ما قد يوحي برغبة في بيعه. مع ذلك، لا يُنصح بالاعتماد على مضاعف الربحية وحده، فقد يكون هناك تفسير لارتفاعه.

لم تشهد شركة هنتنغتون إنغالز للصناعات أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ أن انخفاض أرباحها يُعدّ ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي حققت نموًا نسبيًا. قد يكون السبب في ذلك هو توقع الكثيرين تحسنًا ملحوظًا في أداء الأرباح، مما حال دون انهيار نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فقد يشعر المساهمون الحاليون بقلق بالغ حيال استدامة سعر السهم.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة هانتينغتون إنغالز للصناعات مقارنةً بالقطاع ككل؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة؟

هناك افتراض ضمني بأن الشركة يجب أن تتفوق على السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة شركة هانتينغتون إنغالز للصناعات معقولة.

بالنظر إلى الماضي، شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 18% في صافي أرباح الشركة. على الأقل، لم يتراجع ربح السهم بشكل كامل عن مستواه قبل ثلاث سنوات، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. لذا، يمكن القول إن نمو الأرباح كان متذبذبًا في الآونة الأخيرة بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى التوقعات، من المتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 16% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات عشرة محللين يتابعون الشركة. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 12% سنويًا فقط، وهو معدل أقل جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة هنتنغتون إنغالز للصناعات أعلى من معظم الشركات الأخرى. يبدو أن المساهمين ليسوا متحمسين للتخلي عن شركة تتطلع إلى مستقبل أكثر ازدهاراً.

خلاصة القول بشأن نسبة السعر إلى الأرباح لشركة هنتنغتون إنغالز للصناعات

أدى الارتفاع الكبير في أسهم شركة هنتنغتون إنغالز للصناعات إلى رفع نسبة السعر إلى الأرباح للشركة إلى مستوى مرتفع نسبياً. عادةً، ننصح بعدم الاعتماد بشكل كبير على نسبة السعر إلى الأرباح عند اتخاذ قرارات الاستثمار، على الرغم من أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق حول الشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة هنتنغتون إنغالز للصناعات أن توقعات أرباحها الممتازة تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. حاليًا، يشعر المساهمون بالارتياح تجاه هذه النسبة، إذ يثقون تمامًا بأن الأرباح المستقبلية ليست مُهددة. وما لم تتغير هذه الظروف، فستستمر في دعم سعر السهم بقوة.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى شركة Huntington Ingalls Industries علامتان تحذيريتان نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة Huntington Ingalls Industries ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.