المؤشرات الرائدة

يرجى النقر هنا للاطلاع على رسم بياني مكبر لصندوق Direxion Daily Semiconductor Bull 3X ETF (NYSE: SOXL ).

يرجى ملاحظة ما يلي:

• تُعد أشباه الموصلات مؤشراً لسوق الأسهم بأكمله لأنها القطاع الرائد.
• يُظهر الرسم البياني أنه بما في ذلك التداول المبكر اليوم، فقد تم سد الفجوة الهبوطية.
• يُظهر النمط الموجود على الرسم البياني أنه بدلاً من البيع عند انعكاس الجزيرة، كما هو الحال عادةً، قام المستثمرون بشراء الانخفاض في أسعار أشباه الموصلات.
• الاختبار التالي سيكون ما إذا كان بإمكان أسهم أشباه الموصلات تجاوز أعلى مستوى لها مؤخرًا والموضح في الرسم البياني. يُظهر الرسم البياني إشارتنا لجني أرباح جزئية من صندوق VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH ) عند أعلى مستوى له. وللإفصاح الكامل، فإن SMH مدرج في محفظتنا الاستثمارية.
• شهدت أسهم أشباه الموصلات إقبالاً محموماً أمس بعد إغلاق سوق الأسهم. أما اليوم، فقد تراجعت أسعارها في بداية التداولات بعد هذا الإقبال المحموم الذي شهدته مساء أمس.
• وقد انطلقت موجة الشراء المحمومة في قطاع أشباه الموصلات بعد أن أظهرت أرباح شركات ألفابت (NASDAQ: GOOG )، وميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META )، ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT )، وأمازون (NASDAQ: AMZN ) زيادة في الإنفاق الرأسمالي إلى 725 مليار دولار في عام 2026. وكما ذكرنا سابقاً، كان التقدير السابق 650 مليار دولار.
• في تحليلنا، وبعد الاستماع إلى المكالمات الجماعية، من المرجح أن يرتفع الإنفاق الرأسمالي لشركات الحوسبة السحابية العملاقة في عام 2027 بنسبة 10٪ - 15٪ أخرى.
• تُعد أشباه الموصلات المستفيد الرئيسي من زيادة الإنفاق الرأسمالي.
• ارتفعت عوائد السندات وانخفضت أسعارها أمس بعد قرار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، البقاء في منصبه. وقد سبق أن أوضحنا لكم أنه في حال قرر باول البقاء، فسيكون من الصعب على الرئيس الجديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم وارش، خفض أسعار الفائدة.
• بعد قرار باول بالبقاء، وصل الفارق بين عائد السندات لأجل 30 عامًا وعائد سندات الخزانة لأجل 3 أشهر إلى أعلى مستوى له منذ يوليو 2022. وهذا يعني أنه على الرغم من أنه من المتوقع أن يكبح وارش أسعار الفائدة قصيرة الأجل، إلا أن أسعار الفائدة طويلة الأجل أعلى بسبب الخوف من التضخم.
• يُعد مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي. وقد جاء التضخم أعلى من المتوقع. إليكم التفاصيل:
  • بلغ معدل الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الرئيسي 0.7% مقابل 0.6% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغت نسبة الإنفاق الاستهلاكي الأساسي 0.3% مقابل نسبة مماثلة في التوقعات.
• بلغت طلبات إعانة البطالة الأولية 189 ألفًا مقابل 217 ألفًا وفقًا للتوقعات. هذا الانخفاض مذهل. ولإدراك مدى روعته، يكفي أن نتذكر أن آخر مرة انخفضت فيها طلبات إعانة البطالة إلى هذا المستوى كانت في سبتمبر 1969.
• يعتمد الاقتصاد الأمريكي بنسبة 70% على الاستهلاك. ولذلك، يولي المستثمرون الحذرون اهتماماً كبيراً للدخل الشخصي والإنفاق الشخصي. وتشير البيانات إلى قوة السوق الاستهلاكية. إليكم التفاصيل:
  • بلغت نسبة الإنفاق الشخصي 0.9% مقابل 0.4% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغت نسبة الدخل الشخصي 0.6% مقابل نسبة 0.4% المتوقعة.
• تُظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي تباطؤ النمو الاقتصادي مقارنةً بالتوقعات. إليكم التفاصيل:
  • بلغ نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول 2.0% مقابل 2.1% وفقًا لتوقعات المحللين.
  • بلغت نسبة انكماش سلسلة التوريد في الربع الأول 3.6% مقابل 3.3% وفقًا لتوقعات المحللين.
• في أخبار الأرباح الهامة، أعلنت شركة إيلي ليلي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: LLY ) عن أرباح فاقت التوقعات. وقد رفعت الشركة توقعاتها بناءً على التفاؤل بشأن حبوب إنقاص الوزن. وللإفصاح الكامل، فإن أسهم LLY مدرجة في محفظتنا الاستثمارية، وقد اشتريناها بسعر متوسط قدره 318.45 دولارًا.
• ستعلن شركة آبل (ناسداك: AAPL ) عن أرباحها في السوق بعد إغلاق السوق.
• وسط كل هذا التفاؤل، ستلجأ بعض صناديق التقاعد إلى إعادة التوازن في نهاية الشهر. وستؤدي هذه العملية إلى بيع أسهم بمليارات الدولارات.

اليابان

هددت اليابان بالتدخل في سوق الصرف الأجنبي، مما أدى إلى ارتفاع قيمة الين. وتكتسب أسعار الفائدة في اليابان أهمية بالغة، إذ اقترضت صناديق الاستثمار مليارات الدولارات في اليابان واستثمرتها في الولايات المتحدة، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي مؤخراً، وذلك في إطار تجارة الفائدة.

أوروبا

أبقى كل من البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير.

التدفقات النقدية السبعة الرائعة

تتركز معظم المحافظ الاستثمارية حالياً بشكل كبير في أسهم شركات Mag 7. ولهذا السبب، من المهم مراقبة تدفقات الأموال المبكرة في أسهم شركات Mag 7 بشكل يومي.

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال إيجابية في أسهم أمازون (AMZN)، وشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA )، وألفابت (GOOG)، وتسلا (NASDAQ: TSLA )، وأبل (AAPL).

في بداية التداول، كانت تدفقات الأموال سلبية في أسهم شركتي ميتا (META) ومايكروسوفت (MSFT).

في التداول المبكر، كانت تدفقات الأموال إيجابية في صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE: SPY ) وصندوق Invesco QQQ Trust Series 1 (NASDAQ: QQQ ).

حشد مومو والمال الذكي في سوق الأسهم

يستطيع المستثمرون تحقيق ميزة تنافسية بمعرفة تدفقات الأموال في صندوقي SPY وQQQ. كما يمكنهم تعزيز هذه الميزة بمعرفة أوقات شراء المستثمرين المحترفين للأسهم والذهب والنفط. يُعدّ صندوق SPDR Gold Trust (GLD) أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للذهب، بينما يُعدّ صندوق iShares Silver Trust (SLV) أشهرها للفضة، أما أشهرها للنفط فهو صندوق United States Oil ETF (USO).

بيتكوين

يتذبذب سعر البيتكوين (CRYPTO: BTC ) ضمن نطاق محدد.

ماذا نفعل الآن؟

ينبغي التفكير في الاستمرار في الاحتفاظ بالمراكز الحالية الجيدة والطويلة الأجل، وإضافة مراكز تكتيكية بناءً على الإشارات.

يُعرف تقرير أرورا بدقة توقعاته. فقد تنبأ التقرير بدقة بالارتفاع الكبير في أسعار الأسهم نتيجة الذكاء الاصطناعي قبل أي جهة أخرى، وبالسوق الصاعدة الجديدة في عام 2023، والسوق الهابطة في عام 2022، وبالمستويات القياسية الجديدة لسوق الأسهم بعد انخفاضها الحاد بسبب الجائحة في عام 2020، وبالانخفاض الحاد الذي شهده السوق في عام 2020، وبالارتفاع الكبير لمؤشر داو جونز الصناعي إلى 30,000 نقطة بينما كان يتداول عند 16,000 نقطة، وببداية السوق الصاعدة الضخمة في عام 2009، وبالأزمة المالية العالمية في عام 2008. انقر هنا للاشتراك في النشرة الإخبارية المجانية "Generate Wealth" مدى الحياة.

تنويه من بنزينغا: هذا المقال من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. ولا يمثل تقارير بنزينغا، ولم يتم تحريره من حيث المحتوى أو دقته.