تُشكّل تقنيات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات محورًا للعديد من التحولات العالمية الهامة، بدءًا من أنماط التجارة والتعريفات الجمركية وصولًا إلى مرونة سلاسل التوريد والتمويل الرقمي. بالنسبة للمستثمرين، يُمكن لهذا المزيج أن يُتيح فرصًا ويُضيف مخاطر إضافية، حيث تُصبح بعض الأسهم أكثر تأثرًا بهذه التطورات. تُركز هذه المقالة على الشركات الأمريكية والبريطانية والكندية الكبرى المرتبطة بجودة الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات، وليس على مجرد الضجة الإعلامية. ستتعرف على كيفية تأثير الأحداث الجارية على هذا المجال، وستكتشف ثلاثة أسهم من خلال أداة فحص الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات لدينا، والتي تبدو مُعرضة بشكل إيجابي لهذه التطورات.

تتنافس وول ستريت على صاروخ واحد. فبينما تعدّ شركة سبيس إكس العد التنازلي لطرح أسهمها للاكتتاب العام، دخلت شركات أخرى مرتبطة بسباق الفضاء الجديد المدار بالفعل. ← قائمة مراقبة تضم 20 شركة فضائية واعدة · أداة فحص أفكار الاستثمار في سباق الفضاء العالمي · استعرض القطاع حسب التقييم على صفحة تقييم روكيت لاب .

نظرة عامة: تقوم شركة Marvell Technology بتصميم وبيع رقائق أشباه الموصلات عالية الأداء التي تشكل جوهر مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الحديثة، وتخزين السحابة والشبكات، مما يساعد على نقل ومعالجة البيانات بسرعة بين الخوادم والذاكرة والأجهزة في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة مارفيل حوالي 8.7 مليار دولار أمريكي من تصميم وتطوير وبيع الدوائر المتكاملة، مع تركيز الإيرادات على الصين (3.3 مليار دولار أمريكي)، والأسواق الدولية الأخرى (2.5 مليار دولار أمريكي)، وتايوان (1.8 مليار دولار أمريكي)، والولايات المتحدة (1.0 مليار دولار أمريكي).

القيمة السوقية: 252.7 مليار دولار أمريكي

تتبوأ مارفيل مكانة محورية في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، حيث تُزوّد الشركات برقائق مخصصة، ووصلات بصرية، ومفاتيح CXL التي يستخدمها كبار مزودي الخدمات السحابية لبناء مجموعات ذكاء اصطناعي متنامية باستمرار. وقد برز هذا الدور من خلال استثمار إنفيديا بقيمة ملياري دولار أمريكي، والتعاون في مشروع NVLink Fusion. وتشير تصريحات الإدارة إلى طلب قوي على مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. مع ذلك، يحمل السهم حاليًا نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة للغاية، ويتداول بسعر أعلى بكثير من أحد تقديرات القيمة العادلة المستندة إلى نموذج التدفقات النقدية المخصومة، مما يجعل التوقعات متحفظة. ويُضاف إلى المخاطر الاعتماد الكبير على النفقات الرأسمالية لموفري الخدمات السحابية العملاقة، وعدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية، وعمليات البيع الأخيرة من قبل المطلعين. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للاستثمار في البنية التحتية لأجهزة الذكاء الاصطناعي، مع وجود عوامل نمو ملحوظة وضغوط تقييم مُنعكسة بالفعل في سعر السهم، قد تستحق مارفيل مزيدًا من البحث.

تتسارع وتيرة نمو شركة مارفيل في مجال حلول الذكاء الاصطناعي، لكن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح والاعتماد على مزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة يثيران تساؤلات كبيرة حول ما تم تسعيره بالفعل. تعرف على الصورة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وعلامات التحذير الثلاث الهامة.

نظرة عامة: شركة Advanced Micro Devices هي شركة عالمية لأشباه الموصلات تقوم بتوريد وحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات ومسرعات الذكاء الاصطناعي المستخدمة في مراكز البيانات وأجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات التحكم في الألعاب والأنظمة المدمجة، مما يساعد على تشغيل كل شيء بدءًا من تدريب الذكاء الاصطناعي السحابي وحتى تطبيقات الألعاب والسيارات المتطورة.

العمليات: تحقق AMD إيرادات تبلغ حوالي 37.5 مليار دولار أمريكي، بقيادة قطاع مراكز البيانات الخاص بها بقيمة 18.7 مليار دولار أمريكي، يليه قطاع العملاء بقيمة 11.2 مليار دولار أمريكي، وقطاع الألعاب بقيمة 4.0 مليار دولار أمريكي، وقطاع الأنظمة المدمجة بقيمة 3.5 مليار دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 775.4 مليار دولار أمريكي

قد ينظر المستثمرون المهتمون ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية إلى شركة AMD، التي تُزوّد مُسرّعات الذكاء الاصطناعي ووحدات المعالجة المركزية EPYC لمراكز البيانات والرقائق التكيفية، نظرًا للزيادة الكبيرة في الحوسبة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، والتي تُحفّز التجارة العالمية في منتجات الذكاء الاصطناعي بوتيرة أسرع من العديد من الفئات الأخرى. وقد ركّز تقرير الأرباح الأخير على عروض مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي كأحد المجالات الرئيسية، كما أشارت تعليقات الإدارة إلى تزايد الطلب على كلٍ من وحدات معالجة الرسومات ووحدات المعالجة المركزية مع ازدياد استخدام الذكاء الاصطناعي الوكيل وأحمال العمل المعقدة. في الوقت نفسه، تُتداول أسهم AMD بتقييم مرتفع، وتواجه منافسة شديدة من Nvidia، بالإضافة إلى الرقائق المُخصصة وضوابط التصدير، وتعتمد على استثمارات ضخمة واقتراض خارجي، في حين يقوم المطلعون على بواطن الأمور ببيع أسهمهم. ويتمثل أحد الاعتبارات الرئيسية للمستثمرين في ما إذا كانت التوقعات الحالية تُجسّد بالفعل معظم إمكانات هذه الفرصة في مجال الذكاء الاصطناعي، أم أنها تترك مجالًا لمزيد من التحسن في الأداء وجودة الأرباح.

تبدو قصة الذكاء الاصطناعي لشركة AMD واعدة، لكن التحدي الحقيقي يكمن في ما إذا كانت التوقعات مبالغًا فيها أم أنها لا تزال تقلل من شأن الإمكانيات الكامنة. اطلع على التحليل الكامل لتوقعات المحللين لشركة Advanced Micro Devices.

نظرة عامة: تقوم شركة Arm Holdings بترخيص تصميمات الرقائق ومنصات الحوسبة الموجودة داخل مليارات الأجهزة، من الهواتف الذكية والسيارات إلى خوادم الحوسبة السحابية وأجهزة الذكاء الاصطناعي، وتجمع حقوق الملكية في كل مرة يقوم فيها الشركاء بشحن رقاقة باستخدام الملكية الفكرية الخاصة بها.

العمليات: تحقق شركة Arm حوالي 4.9 مليار دولار أمريكي من معدات وخدمات أشباه الموصلات، مع تركز الإيرادات في الولايات المتحدة عند 1.8 مليار دولار أمريكي، تليها جمهورية الصين الشعبية عند 874 مليون دولار أمريكي، واليابان عند 825 مليون دولار أمريكي، وتايوان عند 695 مليون دولار أمريكي، وجمهورية كوريا عند 392 مليون دولار أمريكي، ودول أخرى عند 373 مليون دولار أمريكي.

القيمة السوقية: 370.0 مليار دولار أمريكي

تتبوأ شركة Arm مكانةً محوريةً في عصر ازدهار الذكاء الاصطناعي، بفضل بنيتها الموفرة للطاقة في الهواتف الذكية والأجهزة الطرفية، وحصتها المتنامية في وحدات المعالجة المركزية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، في حين يشهد التبادل التجاري العالمي للسلع المتعلقة بالذكاء الاصطناعي نموًا أسرع بكثير من غيره من القطاعات. تستفيد الشركة من ارتفاع معدلات حقوق الملكية الفكرية على المنصات الحديثة، والطلب القوي على التراخيص المرتبط بأعباء عمل الذكاء الاصطناعي. مع ذلك، يُتداول سهم الشركة بعلاوة سعرية كبيرة مقارنةً بالعديد من معايير التقييم، ويعتمد على الأداء المستمر في مجالات جديدة مثل الأنظمة الفرعية للحوسبة ووحدات المعالجة المركزية المتخصصة في الذكاء الاصطناعي العام. إضافةً إلى ذلك، يُشكل تركيز العملاء في الهواتف الذكية المتميزة، والتواجد في السوق الصينية، وتحقيق لجنة التجارة الفيدرالية في التراخيص، قصةً قويةً في مجال الملكية الفكرية للذكاء الاصطناعي، تنطوي أيضًا على مخاطر تنفيذية وتنظيمية كبيرة، ما يستدعي من المستثمرين فهمها بعمق أكبر.

تبدو قاعدة حقوق الملكية الخاصة بشركة Arm وانتشارها في مجال الذكاء الاصطناعي قويين، لكن المفاجأة الحقيقية قد تكمن في مصدر النمو المستقبلي. تعرف على السياق ونقاط الضغط الرئيسية في توقعات المحللين لشركة Arm Holdings.

الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف برنامج فحص الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات عن 46 شركة أمريكية وبريطانية وكندية كبيرة أخرى تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات، ولكل منها قصتها المميزة. استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل المحفزات والمخاطر والقصص التي تهمك، لتتمكن من التركيز على أفضل الخيارات الاستثمارية في هذا المجال.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة Arm Holdings أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في Simply Wall St وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة لإشباع فضولك؟

قد تنتقل أخبار الأسهم من كونها غير معروفة إلى كونها رائجة بسرعة مع ازدياد الزخم، وأفضل فرص الدخول لا تنتظر. لذا، بادر بالدخول مبكراً.

• اكتشف فرص تحقيق عوائد مجزية قبل أن يزدحم الباحثون عن الدخل، وذلك من خلال فحص مجموعتنا المختارة من 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح، مصممة للاستمرار في الدفع بينما تتراجع أسهم الشركات الأخرى.
• تتبع الشركات الرائدة في مجال الروبوتات والأتمتة مع تحديث المصانع والمستودعات والمنازل بسرعة، وقم بتصفيتها بسرعة باستخدام 33 سهمًا منتقى بعناية في مجال الروبوتات والأتمتة .
• اغتنم فرص شبكات الطاقة الجديدة قبل أن ينجذب إليها الجميع من خلال إجراء تحليلك الخاص على 34 سهماً منتقى بعناية في مجال تكنولوجيا وبنية شبكات الطاقة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.