من الشائع أن يشتري العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة، أسهمًا في شركات ذات قصة جذابة حتى لو كانت هذه الشركات تتكبد خسائر. لكن الحقيقة هي أنه عندما تتكبد شركة ما خسائر سنوية لفترة طويلة، فإن مستثمريها سيتحملون نصيبهم من تلك الخسائر. وبينما قد تتحمل شركة ممولة تمويلًا جيدًا خسائر لسنوات، إلا أنها ستحتاج في النهاية إلى تحقيق ربح، وإلا سينصرف المستثمرون عنها وستتلاشى.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل شركة الراجحي للتأمين التعاوني ( تداول: 8230 ). وحتى لو كانت قيمة هذه الشركة عادلة في السوق، فإن المستثمرين يتفقون على أن تحقيق أرباح مستمرة سيوفر لشركة الراجحي للتأمين التعاوني الوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

شركة الراجحي للتأمين التعاوني تشهد نمواً في ربحية السهم

السوق أشبه بآلة تصويت على المدى القصير، لكنه أشبه بميزان على المدى الطويل، لذا من المتوقع أن يتبع سعر السهم نتائج ربحية السهم في نهاية المطاف. لذلك، من المنطقي أن يولي المستثمرون ذوو الخبرة اهتمامًا بالغًا بربحية السهم عند إجراء أبحاثهم الاستثمارية. لدى مساهمي شركة الراجحي للتأمين التعاوني أسباب كثيرة للفرح، حيث بلغ نمو ربحية السهم السنوي خلال السنوات الثلاث الماضية 55%. قد يكون هذا النمو السريع عابرًا، ولكنه كافٍ لجذب اهتمام المستثمرين الحذرين.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على رؤية أشمل لجودة نمو الشركة. لم تكن جميع إيرادات شركة الراجحي للتأمين التعاوني في العام الماضي إيرادات تشغيلية ، لذا يُرجى الأخذ في الاعتبار أن أرقام الإيرادات والهوامش المستخدمة في هذه المقالة قد لا تُمثل بدقة الأداء الحقيقي للشركة. ويُبشر بالخير لمساهمي شركة الراجحي للتأمين التعاوني أن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب قد ارتفعت من 7.5% إلى 13% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وأن الإيرادات تشهد نموًا مطردًا أيضًا. ويُعدّ هذان المؤشران من أهم المؤشرات التي تُنبئ بإمكانية تحقيق نمو مُستدام.

يوضح الرسم البياني أدناه تطور أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

بينما تُحفز الربحية النمو، فإن المستثمرين الحكماء يتحققون دائمًا من الميزانية العمومية أيضًا .

هل تتوافق مصالح المسؤولين في شركة الراجحي للتأمين التعاوني مع مصالح جميع المساهمين؟

من الضروري أن يتصرف قادة الشركات بما يحقق مصالح المساهمين، ولذا يُعدّ استثمار المطلعين مصدر طمأنينة للسوق. سيشعر متابعو شركة الراجحي للتأمين التعاوني بالاطمئنان لمعرفة أن المطلعين يمتلكون رأس مال كبير يتماشى مع مصالح المساهمين. إن امتلاك أسهم في الشركة بقيمة 189 مليون ريال سعودي ليس بالأمر الهين، وسيلتزم المطلعون بتحقيق أفضل النتائج للمساهمين، مما سيُبقي تركيزهم منصبًا على خلق قيمة طويلة الأجل لهم.

هل تستحق شركة الراجحي للتأمين التعاوني المتابعة؟

حققت أرباح شركة الراجحي للتأمين التعاوني نموًا ملحوظًا. يُعدّ هذا المستوى من نمو ربحية السهم عاملًا جاذبًا للاستثمار، كما أن الاستثمار الكبير من قبل المساهمين الرئيسيين في الشركة يُعزز هذا النمو. في بعض الأحيان، يُشير النمو السريع لربحية السهم إلى أن الشركة قد وصلت إلى نقطة تحول، مما يُتيح فرصة استثمارية واعدة. بناءً على مجمل العوامل، نعتقد أن شركة الراجحي للتأمين التعاوني تستحق المتابعة الدقيقة. مع ذلك، لا ننسى وجود بعض المخاطر.

هناك دائمًا إمكانية لتحقيق أرباح جيدة من خلال شراء أسهم شركات لا تشهد نموًا في الأرباح ولا يشتري فيها المطلعون أسهمًا. ولكن بالنسبة لمن يأخذون هذه المعايير المهمة بعين الاعتبار، نشجعكم على البحث عن شركات تتمتع بهذه الميزات. يمكنكم الاطلاع على قائمة مُخصصة من الشركات السعودية التي حققت نموًا مدعومًا بحصص كبيرة من المطلعين.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.