إن حماس الاستثمار في شركة قادرة على تغيير مسارها المالي يُعدّ عامل جذب كبير لبعض المضاربين، لذا حتى الشركات التي لا تحقق إيرادات ولا أرباح، ولها سجل حافل بالإخفاقات، قد تجد مستثمرين. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادراً ما تُؤتي ثمارها". فالشركات الخاسرة قد تستنزف رؤوس الأموال كالإسفنج، لذا ينبغي على المستثمرين توخي الحذر من إهدار أموالهم على مشاريع خاسرة.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات يناسبك، وتفضل الشركات التي تحقق إيرادات وأرباحًا، فقد يثير اهتمامك بنك الجزيرة ( تداول: 1020 ). مع أن الربح ليس المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم التعرف على الشركات التي تحققه باستمرار.

ما مدى سرعة نمو بنك الجزيرة؟

إذا استطاعت شركة ما الحفاظ على نمو ربحية السهم لفترة كافية، فمن المتوقع أن يرتفع سعر سهمها تبعًا لذلك. لذا، من المنطقي أن يولي المستثمرون ذوو الخبرة اهتمامًا بالغًا لربحية السهم عند إجراء أبحاثهم الاستثمارية. وقد تمكن بنك الجزيرة من زيادة ربحية السهم بنسبة 12% سنويًا على مدى ثلاث سنوات. يُعدّ معدل النمو هذا جيدًا، بافتراض قدرة الشركة على الحفاظ عليه.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على رؤية أوسع لجودة نمو الشركة. لا تمثل جميع إيرادات بنك الجزيرة هذا العام إيرادات من العمليات التشغيلية ، لذا يُرجى الأخذ في الاعتبار أن أرقام الإيرادات والهوامش المستخدمة في هذه المقالة قد لا تعكس بدقة أداء الشركة الأساسي. مع العلم أن بنك الجزيرة حقق هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مماثلة للعام الماضي، إلا أن إيراداته نمت بنسبة 17% لتصل إلى 4.2 مليار ريال. وهذا يُعد تقدمًا ملحوظًا.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. انقر على الرسم البياني لعرض الأرقام الدقيقة.

بالطبع، يكمن السر في إيجاد الأسهم التي ستحقق أفضل أداء لها في المستقبل، وليس في الماضي. يمكنك بالطبع الاعتماد على الأداء السابق، ولكن قد ترغب أيضًا في الاطلاع على هذا الرسم البياني التفاعلي لتوقعات المحللين المحترفين لأرباح السهم لبنك الجزيرة .

هل يتوافق المقربون من بنك الجزيرة مع مصالح جميع المساهمين؟

من دواعي السرور رؤية قادة الشركة يستثمرون أموالهم، إن صح التعبير، لأن ذلك يعزز توافق المصالح بين القائمين على إدارة الشركة ومالكيها الحقيقيين. سيشعر متابعو بنك الجزيرة بالاطمئنان لمعرفة أن للمطلعين على بواطن الأمور رأس مال كبير يتماشى مع مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن لديهم حصة كبيرة في الشركة، تبلغ قيمتها مليار ريال سوداني. سيقدر المستثمرون هذا القدر من الاستثمار من جانب الإدارة، إذ يُظهر ذلك التزامهم بمستقبل الشركة.

هل ينبغي عليك إضافة بنك الجزيرة إلى قائمة مراقبتك؟

من أهمّ العوامل المشجعة في بنك الجزيرة نموّ أرباحه. وإذا لم يكن هذا كافيًا، فهناك أيضًا نسبة ملكية المطلعين الملحوظة. هذان العاملان يُشكّلان نقطة قوة بارزة للشركة، ما يجعلها جديرة بالمتابعة. مع ذلك، لا تنسَ وجود بعض المخاطر.

هناك دائمًا إمكانية لتحقيق أرباح جيدة من خلال شراء أسهم شركات لا تشهد نموًا في الأرباح ولا يشتري فيها المطلعون أسهمًا. ولكن بالنسبة لمن يأخذون هذه المعايير المهمة بعين الاعتبار، نشجعكم على البحث عن شركات تتمتع بهذه الميزات. يمكنكم الاطلاع على قائمة مُخصصة من الشركات السعودية التي حققت نموًا مدعومًا بحصص كبيرة من المطلعين.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.