سيسعد مساهمو شركة Digital Turbine, Inc. ( NASDAQ:APPS ) برؤية أن سعر السهم قد حقق أداءً شهريًا رائعًا، مسجلًا ارتفاعًا بنسبة 51%، متعافيًا من ضعف سابق. وبلغت الزيادة السنوية 129% بعد الارتفاع الأخير، مما يشجع المستثمرين على الانتباه.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا يزال سهم Digital Turbine يُمثل فرصة شراء قوية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) الخاصة به 1.4x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 5.3x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 14x ليست استثنائية. مع ذلك، ليس من الحكمة الاكتفاء بنسبة السعر إلى المبيعات، فقد يكون هناك تفسير لمحدوديتها.

كيف كان أداء التوربين الرقمي في الآونة الأخيرة؟

كان من الممكن أن يكون أداء شركة Digital Turbine أفضل، إذ تراجعت إيراداتها مؤخرًا، بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. لذا، فبينما يُمكن القول إن سعر السهم منخفض، سيتطلع المستثمرون إلى تحسنه قبل أن يجدوا فيه قيمة جيدة.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Digital Turbine .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات للتوربينات الرقمية؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Digital Turbine إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

عند مراجعة البيانات المالية للسنة المالية الماضية، شعرنا بخيبة أمل لرؤية انخفاض إيرادات الشركة بنسبة 2.5%. هذا يعني أنها شهدت أيضًا انخفاضًا في الإيرادات على المدى الطويل، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 35% إجمالًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وبالتالي، لا بد أن المساهمين شعروا بالتشاؤم بشأن معدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يحقق العام المقبل نموًا بنسبة 8.7%، وفقًا لتقديرات المحللين الماليين للشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات نمو القطاع ككل والبالغة 21%.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم Digital Turbine بسعر ربحية أقل من مُعدّل السوق. يبدو أن مُعظم المُستثمرين يتوقعون نموًا مُستقبليًا محدودًا، وهم مُستعدون لدفع مبلغ مُخفّض فقط مقابل السهم.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة Digital Turbine بالنسبة للمستثمرين؟

حتى بعد هذا التحرك السعري القوي، لا يزال مؤشر السعر إلى المبيعات لشركة Digital Turbine متأخرًا عن بقية شركات القطاع. ونعتقد أن قوة مؤشر السعر إلى المبيعات لا تكمن في كونه أداة تقييم بالدرجة الأولى، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة ديجيتال توربين أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض ربحيتها. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي في انخفاض ربحيتها. وستحتاج الشركة إلى تحسن في وضعها المالي لتبرير ارتفاع ربحيتها مستقبلًا.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.