في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة جنرال إلكتريك (NYSE: GE ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة التكتلات الصناعية. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية جنرال إلكتريك

تأسست شركة جنرال إلكتريك من خلال اندماج شركتين في عام 1892، بما في ذلك واحدة لها علاقات تاريخية بالمخترع الأمريكي توماس إديسون. واليوم، تعد GE شركة رائدة عالميًا في مجال السفر الجوي وفي تحول الطاقة. وتشتهر الشركة بتقنيتها المتميزة وقاعدة معداتها الصناعية الضخمة المنتشرة في جميع أنحاء العالم. وتشمل هذه القاعدة المثبتة بشكل خاص محركات الطيران، وتوربينات الغاز والبخار، وتوربينات الرياح البرية والبحرية. تجني شركة جنرال إلكتريك معظم أرباحها من إيرادات خدمة تلك المعدات، والتي تكون عمومًا ذات هامش أعلى. يرأس الشركة لاري كولب، أحد خريجي Danaher، الذي يقود شركة GE من خلال تفكيك أعمالها.

وعند تحليل شركة جنرال إلكتريك، تتضح الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية 18.36 وهي أعلى بمقدار 1.31 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن السهم مسعر عند مستوى ممتاز وفقًا لمعنويات السوق.

• ويمكن تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الدفتر البالغة 5.82 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 1.34x .

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 2.37 ، وهو 1.17 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا فيه بناءً على أداء المبيعات.

• يبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 5.68% وهو أعلى بنسبة 0.47% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.

• بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 2.84 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 2.24 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

• حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 5.03 مليار دولار ، مما يشير إلى 2.68 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• تشهد الشركة نموًا ملحوظًا في الإيرادات بمعدل 15.43% ، متجاوزة متوسط الصناعة البالغ 9.06% .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم شركة جنرال إلكتريك مقابل نظرائها الأربعة الأوائل باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:

• عند تقييم نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقع شركة جنرال إلكتريك في المركز الأوسط بين أكبر 4 نظيرات لها.

• تحتفظ الشركة بمستوى معتدل من الديون مقارنة بحقوق الملكية، حيث تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.84 ، مما يشير إلى هيكل مالي متوازن نسبيًا.

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لتحليل تقييم شركة جنرال إلكتريك في صناعة التكتلات الصناعية، تشير نسب PE وPB وPS إلى أن تقييم الشركة مرتفع مقارنة بنظيراتها. ويشير هذا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أرباح جنرال إلكتريك وقيمتها الدفترية ومبيعاتها. من ناحية أخرى، تشير معدلات العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى أن أداء جنرال إلكتريك جيد من حيث الربحية والنمو مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.