سيتم تداول أسهم شركة فاستينال ( ناسداك: FAST ) بدون توزيعات أرباح خلال يومين. يسبق تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح تاريخ تسجيل المساهمين، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين لتوزيعات الأرباح. يُعدّ تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح بالغ الأهمية لأن عملية التسوية تستغرق يوم عمل كامل. لذا، إذا فاتك هذا التاريخ، فلن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وبالتالي، يمكنك شراء أسهم فاستينال قبل 28 يوليو/تموز لتلقي توزيعات الأرباح التي ستدفعها الشركة في 25 أغسطس/آب.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 0.26 دولار أمريكي للسهم الواحد، وقد دفعت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.96 دولار أمريكي للسهم. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم فاستينال حوالي 2.0% من سعر السهم الحالي البالغ 47.02 دولار أمريكي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن المهم أن تتأكد من موثوقية واستدامة توزيعات أرباح فاستينال. لذا، ينبغي على المستثمرين دائمًا التحقق مما إذا كانت فاستينال قد تمكنت من زيادة توزيعات أرباحها، أو ما إذا كان من المحتمل خفضها.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. تبلغ نسبة توزيع الأرباح في الشركة 78% من الأرباح، ما يعني أنها توزع غالبية أرباحها. قد يؤدي إعادة استثمار الأرباح المحدودة نسبيًا إلى إبطاء نمو الأرباح مستقبلًا. لذا، يساورنا القلق بشأن مخاطر انخفاض الأرباح. ويمكن إجراء فحص ثانوي مفيد لتقييم ما إذا كانت شركة فاستينال قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. فقد وزعت 91% من تدفقاتها النقدية الحرة على شكل أرباح في العام الماضي، وهو ما يتجاوز النطاق المقبول لمعظم الشركات. عادةً ما تكون التدفقات النقدية أكثر تقلبًا من الأرباح، لذا قد يكون هذا تأثيرًا مؤقتًا، ولكننا عمومًا نرغب في دراسة هذا الأمر بمزيد من التفصيل.

دفعت شركة فاستينال أرباحاً أقل من أرباحها المعلنة، لكنها للأسف لم تحقق تدفقات نقدية كافية لتغطية هذه الأرباح. وإذا تكرر هذا الأمر، فسيشكل خطراً على قدرة فاستينال على الحفاظ على توزيعاتها النقدية.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعتبر الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. يُفضّل المستثمرون توزيعات الأرباح، لذا في حال انخفاض الأرباح وتخفيض توزيعات الأرباح، يُتوقع أن يشهد السهم عمليات بيع مكثفة. مع ذلك، نشعر بالتفاؤل إزاء النمو المطرد لشركة فاستينال، حيث ارتفعت ربحية السهم بنسبة 9.5% في المتوسط خلال السنوات الخمس الماضية. ورغم نمو الأرباح بمعدل ثابت، إلا أننا نشعر بالقلق من أن مدفوعات توزيعات الأرباح قد استنزفت معظم التدفق النقدي للشركة خلال العام الماضي.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال دراسة مدى تغير هذه التوزيعات بمرور الوقت. وقد حققت شركة فاستينال زيادة سنوية في توزيعات أرباحها بمعدل 13% في المتوسط، استنادًا إلى توزيعات الأرباح خلال السنوات العشر الماضية. ويسرّنا أن نرى توزيعات الأرباح ترتفع بالتوازي مع الأرباح على مدى سنوات عديدة، مما قد يُشير إلى نية الشركة مشاركة هذا النمو مع المساهمين.

الخلاصة

من منظور توزيعات الأرباح، هل ينبغي على المستثمرين شراء أسهم فاستينال أم تجنبها؟ تدفع فاستينال نسبة معقولة من دخلها، ونسبة مرتفعة بشكل غير مريح تبلغ 91% من تدفقاتها النقدية كأرباح. على الأقل، يشهد ربح السهم الواحد نموًا مطردًا. لا يُعد هذا مزيجًا جذابًا من منظور توزيعات الأرباح، ولذلك نميل إلى تأجيل الاستثمار في هذه الشركة في الوقت الحالي.

لذا، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة فاستينال على الرغم من ضعف جودة توزيعات أرباحها، فيجب أن تكون على دراية جيدة ببعض المخاطر التي تواجه هذا السهم.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.