على الراغبين بشراء أسهم شركة المملكة القابضة ( تداول: 4280 ) للاستفادة من توزيعات الأرباح الإسراع في اتخاذ قرارهم، حيث سيتم تداول السهم بدون توزيعات أرباح قريبًا. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومي عمل من تاريخ استحقاق المساهمين، وهو التاريخ الذي تحدد فيه الشركة المساهمين المستحقين للأرباح. من المهم الانتباه إلى تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، إذ يجب أن تتم أي عملية تداول على السهم في هذا التاريخ أو قبله. لذا، إذا اشتريت أسهم شركة المملكة القابضة في 13 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لتلقي الأرباح عند صرفها في 1 يناير.

تبلغ قيمة توزيعات الأرباح القادمة للشركة 0.07 ريال سعودي للسهم، وذلك بعد توزيعها خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، حيث بلغ إجمالي التوزيعات 0.28 ريال سعودي للسهم. وتشير إجمالي توزيعات الأرباح للعام الماضي إلى أن شركة المملكة القابضة تتمتع بعائد توزيعات أرباح بنسبة 2.6% على سعر السهم الحالي البالغ 10.75 ريال سعودي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، ينبغي علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته من أرباح، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. ولذلك، من الجيد أن نرى شركة المملكة القابضة توزع نسبة متواضعة تبلغ 39% من أرباحها.

تتمتع الشركات التي تدفع أرباحًا أقل من أرباحها الموزعة عمومًا بتوزيعات أرباح أكثر استدامة. فكلما انخفضت نسبة التوزيع، زادت مرونة الشركة قبل أن تُضطر إلى خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة Kingdom Holding خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاكها بأمان أكثر صعوبة. فإذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولهذا السبب، نشعر بالقلق إزاء انخفاض أرباح شركة كينغدوم هولدينغ بنسبة 8.7% سنويًا خلال السنوات الخمس الماضية. فعندما ينخفض ربح السهم، ينخفض معه الحد الأقصى لتوزيعات الأرباح التي يمكن دفعها.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركات بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. شهدت شركة كينجدوم هولدينج انخفاضًا في توزيعات أرباحها بنسبة 9.2% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الست الماضية، وهو أمر غير مُرضٍ. من غير المُحبب أبدًا رؤية الأرباح وتوزيعات الأرباح تتراجع، ولكن على الأقل لجأت الإدارة إلى خفض توزيعات الأرباح بدلًا من المخاطرة بوضع الشركة المالي في محاولة للحفاظ عليها.

الخلاصة

هل تُعدّ أسهم شركة كينغدوم هولدينغ خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ انخفضت أرباح السهم الواحد لشركة كينغدوم هولدينغ خلال السنوات الخمس الماضية، على الرغم من وجود هامش أمان يتمثل في انخفاض نسبة توزيع الأرباح، مما يُشير إلى أن خفض توزيعات الأرباح أمرٌ غير مرجح نسبيًا. باختصار، تُعتبر هذه تركيبة متوسطة، ويصعب علينا أن نتحمس للشركة من منظور توزيعات الأرباح.

لذا إذا كنت ترغب في إجراء المزيد من البحث حول شركة Kingdom Holding، فستجد أنه من المفيد معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الأسهم.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.