من الجيد أن نرى سعر سهم شركة أشباه الموصلات المستقلة ( NASDAQ:INDI ) يرتفع بنسبة 25% خلال أسبوع. لكن هذا لا يغير حقيقة أن العائدات على المدى الطويل (خمس سنوات) كانت قاتمة للغاية. في الواقع، انخفض سعر السهم بشكل حاد، حيث انخفض بنحو 58% خلال تلك الفترة. قد يقول البعض إن الانتعاش الأخير كان متوقعًا بعد هذا الانخفاض الحاد. بالطبع، قد يكون هذا بداية تحول.

إن الارتفاع الأخير بنسبة 25% قد يكون علامة إيجابية للأمور القادمة، لذا دعونا نلقي نظرة على الأساسيات التاريخية.

لم تحقق شركة إندي سيميكونداكتور (indie Semiconductor) أرباحًا خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ومن غير المرجح أن نشهد ارتباطًا وثيقًا بين سعر سهمها وأرباح السهم الواحد. ويمكن القول إن الإيرادات هي خيارنا الأمثل. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تحقق أرباحًا أن تحقق نموًا في إيراداتها سنويًا، وبمعدلات جيدة. ويرجع ذلك إلى سهولة استقراء نمو الإيرادات السريع لتوقع الأرباح، والتي غالبًا ما تكون كبيرة.

خلال نصف العقد الماضي، شهدت شركة إندي سيميكوندكتور زيادة في إيراداتها بنسبة 39% سنويًا. وهذا أفضل من معظم الشركات الخاسرة. ولسوء حظ المساهمين، انخفض سعر السهم بنسبة 10% سنويًا، وهو أمر مخيب للآمال بالنظر إلى النمو. قد يعني هذا أن التوقعات العالية قد خفت، ربما لأن المستثمرين يتطلعون إلى الربحية. وبالنظر إلى نمو الإيرادات، نعتبر السهم فرصة استثمارية واعدة إذا كانت الشركة تسير بخطى واضحة نحو الربحية.

تظهر إيرادات الشركة وأرباحها (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

قوة الميزانية العمومية أمر بالغ الأهمية.

منظور مختلف

يسرنا أن نعلن أن مساهمي شركة إندي سيميكوندكتور قد حققوا عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 14% على مدار عام واحد. والجدير بالذكر أن خسارة إجمالي العائد السنوي على مدى خمس سنوات، والبالغة 10% سنويًا، تُقارن بشكل سلبي للغاية بأداء سعر السهم الأخير. هذا يُثير قلقنا، ولكن ربما تكون الشركة قد حسّنت أوضاعها. مع أنه من المهم مراعاة التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. خاطر، على سبيل المثال - لدى إندي سيميكوندكتور علامتا تحذير نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليهما.

بالطبع ، قد لا يكون سهم إندي سيميكونداكتور الخيار الأمثل للشراء . لذا، قد ترغب بالاطلاع على هذه المجموعة المجانية من أسهم النمو.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.