الأفكار الرئيسية

• تشير الملكية الكبيرة للمستثمرين الأفراد في Origin Materials إلى أن لديهم بشكل جماعي رأيًا أكبر في الإدارة واستراتيجية الأعمال
• 39% من الأعمال مملوكة لأكبر 25 مساهمًا

يجب على كل مستثمر في شركة Origin Materials, Inc. ( NASDAQ:ORGN ) أن يكون على دراية بأقوى مجموعات المساهمين. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 56٪ على وجه الدقة، هي المستثمرين الأفراد. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو خسرت أكثر إذا كان هناك تراجع).

وفي حين كان المستثمرون الأفراد هم المجموعة التي جنت أكبر قدر من الفوائد بعد ارتفاع الأسعار بنسبة 19% الأسبوع الماضي، فقد تلقت المؤسسات أيضًا تخفيضًا بنسبة 23%.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتكبير مجموعات ملكية المواد الأصلية المختلفة.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن المواد الأصلية؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة Origin Materials لديها مستثمرون مؤسسيون؛ ويمتلكون جزءًا كبيرًا من أسهم الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم إذا حاول اثنان من المستثمرين المؤسسيين الكبار بيع الأسهم في نفس الوقت. لذا، يجدر التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة Origin Materials (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

Origin Materials ليست مملوكة لصناديق التحوط. أكبر مساهم في الشركة هو Evergreen Capital, LP، بملكية 6.7%. للسياق، يمتلك ثاني أكبر مساهم حوالي 5.6% من الأسهم القائمة، تليها ملكية 4.0% من قبل ثالث أكبر مساهم. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن جون بيسيل، الرئيس التنفيذي لديه 0.6% من الأسهم المخصصة لاسمه.

تشير دراساتنا إلى أن أكبر 25 مساهمًا يسيطرون بشكل جماعي على أقل من نصف أسهم الشركة، مما يعني أن أسهم الشركة منتشرة على نطاق واسع ولا يوجد مساهم مهيمن.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك القليل من التغطية التحليلية للسهم، ولكن ليس كثيرًا. لذلك هناك مجال للحصول على مزيد من التغطية.

الملكية الداخلية للمواد الأصلية

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

أنا عمومًا أعتبر الملكية الداخلية أمرًا جيدًا. ومع ذلك، في بعض المناسبات، يصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين يمتلكون بعض الأسهم في شركة Origin Materials, Inc.. وتبلغ قيمتها السوقية 150 مليون دولار أمريكي فقط، ويمتلك المطلعون أسهمًا بقيمة 12 مليون دولار أمريكي بأسمائهم الخاصة. قد يقول البعض أن هذا يظهر توافق المصالح بين المساهمين ومجلس الإدارة، على الرغم من أننا نفضل عمومًا رؤية ممتلكات أكبر من الداخل. ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كان هؤلاء المطلعون يبيعون أم لا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس، الذين يتألف معظمهم من المستثمرين الأفراد، بشكل جماعي 56% من أسهم Origin Materials. ومع هذا القدر من الملكية، يمكن للمستثمرين الأفراد أن يلعبوا بشكل جماعي دورًا في القرارات التي تؤثر على عوائد المساهمين، مثل سياسات توزيع الأرباح وتعيين المديرين. ويمكنهم أيضًا ممارسة سلطة التصويت على عمليات الاستحواذ أو الاندماج التي قد لا تؤدي إلى تحسين الربحية.

ملكية الأسهم الخاصة

وبملكية تبلغ 6.7%، أصبحت شركات الأسهم الخاصة في وضع يمكنها من لعب دور في تشكيل استراتيجية الشركة مع التركيز على خلق القيمة. في بعض الأحيان نرى الأسهم الخاصة تستمر على المدى الطويل، ولكن بشكل عام لديها أفق استثماري أقصر و- كما يوحي الاسم - لا تستثمر كثيرًا في الشركات العامة. وبعد مرور بعض الوقت، قد يتطلعون إلى بيع وإعادة توزيع رأس المال في مكان آخر.

ملكية الشركة الخاصة

يمكننا أن نرى أن الشركات الخاصة تمتلك 6.5% من الأسهم المصدرة. من الصعب استخلاص أي استنتاجات من هذه الحقيقة وحدها، لذا من المفيد النظر في من يملك تلك الشركات الخاصة. في بعض الأحيان يكون لدى المطلعين أو الأطراف الأخرى ذات الصلة مصلحة في أسهم شركة عامة من خلال شركة خاصة منفصلة.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى من يملك الشركة بالضبط. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. لننظر على سبيل المثال إلى شبح مخاطر الاستثمار الدائم الحضور. لقد حددنا 5 علامات تحذيرية تتعلق بالمواد الأصلية (3 منها على الأقل مثيرة للقلق بعض الشيء) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت تفضل اكتشاف ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني عن توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.