مقارنة الصناعة: تقييم Amazon.com ضد المنافسين في صناعة البيع بالتجزئة على نطاق واسع
أمازون دوت كوم AMZN | 209.77 | -0.38% |
في مشهد الأعمال الذي يشهد تغيرات سريعة وتنافسية شديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Amazon.com (NASDAQ: AMZN ) مقابل منافسيها الرئيسيين في صناعة Broadline Retail. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية موقع أمازون.كوم
تعد أمازون أحد متاجر التجزئة الرائدة عبر الإنترنت وواحدة من مجمعات التجارة الإلكترونية الأعلى ربحًا، حيث يبلغ صافي مبيعاتها 386 مليار دولار أمريكي وحوالي 578 مليار دولار أمريكي من إجمالي حجم البضائع المادية/الرقمية المقدرة عبر الإنترنت في عام 2021. تمثل الإيرادات المتعلقة بالبيع بالتجزئة حوالي 80% من الإجمالي، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقاعدة البيانات والعروض الأخرى من Amazon Web Services (10%-15%)، والخدمات الإعلانية (5%)، وغيرها. تشكل القطاعات الدولية ما بين 25% إلى 30% من مبيعات أمازون غير التابعة لـ AWS، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون دوت كوم | 65.19 | 9.74 | 3.45 | 5.52% | 28.22 دولار | 29.27 دولارًا | 13.91% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 13.98 | 1.30 | 1.50 | 1.41% | 37.55 دولارًا | 104.13 دولار | 5.08% |
| شركة بي دي دي القابضة | 21.28 | 6.22 | 5.16 | 13.33% | 26.88 دولار | 53.8 دولارًا | 29.11% |
| شركة ميركادو ليبر | 77.47 | 24.89 | 5.31 | 5.68% | 0.45 دولار | 1.96 دولار | 41.94% |
| شركة جي دي دوت كوم | 12.83 | 1.32 | 0.29 | 1.47% | 4.23 دولار | 43.5 دولارًا | 23.57% |
| شركة كوبانج | 25.41 | 8.31 | 1.41 | 29.43% | 0.26 دولار | 1.68 دولار | 23.16% |
| شركة ايباي | 9.96 | 4.20 | 2.73 | 11.78% | 1.34 دولار | 1.85 دولار | 2.07% |
| فيبشوب القابضة المحدودة | 8.58 | 1.81 | 0.62 | 8.35% | 3.79 دولار | 8.23 دولار | 52.31% |
| شركة ديلارد | 9.42 | 4.03 | 1.01 | 14.27% | 0.36 دولار | 0.81 دولار | -0.17% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 24.77 | 5.70 | 3.91 | 7.0% | 0.86 دولار | 1.58 دولار | 36.74% |
| شركة ميسي | 52.45 | 1.32 | 0.23 | -1.69% | 0.16 دولار | 3.3 دولار | -2.42% |
| شركة Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 25.04 | 2.98 | 2.16 | 5.19% | 0.11 دولار | 0.26 دولار | 18.04% |
| شركة نوردستروم | 24.15 | 3.81 | 0.22 | 16.99% | 0.46 دولار | 1.6 دولار | 2.34% |
| شركة قرية المدخرين القيمة | 51.38 | 7.50 | 1.82 | 12.73% | 0.06 دولار | 0.22 دولار | 4.35% |
| شركة كول | 8.31 | 0.67 | 0.15 | 4.87% | 0.49 دولار | 2.1 دولار | -1.05% |
| دي ماركت للخدمات الإلكترونية والتجارة | 11.88 | 4.08 | 0.69 | -5.6% | 0.79 دولار | 2.41 دولار | 52.02% |
| متوسط | 25.13 | 5.21 | 1.81 | 8.35% | 5.19 دولار | 15.16 دولارًا | 19.14% |
بناء على تحليل شامل لموقع Amazon.com، يمكن تمييز الاتجاهات التالية:
عند 65.19 ، تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح للسهم بشكل كبير متوسط الصناعة بمقدار 2.59x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بأقران الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 9.74 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.87 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.45 ، والتي تبلغ 1.91 ضعف متوسط الصناعة، إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمة السهم فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بأقرانه.
تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق المساهمين بنسبة 5.52% ، وهو أقل بنسبة 2.83% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، وهو ما يمكن أن يعزى إلى عوامل مختلفة.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 28.22 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 5.44 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع ارتفاع إجمالي الربح بمقدار 29.27 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 1.93 مرة أعلى من متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة انخفاضًا كبيرًا في نمو الإيرادات بمعدل 13.91% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 19.14% ، مما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم موقع Amazon.com إلى جانب أفضل 4 أقرانه من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر الأفكار التالية:
بالمقارنة مع أقرانها الأربعة الأوائل، تتمتع Amazon.com بوضع مالي أقوى يُشار إليه من خلال انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.67 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره سمة إيجابية من قبل المستثمرين.
الماخذ الرئيسية
بالنسبة إلى Amazon.com، تعد نسب PE وPB وPS مرتفعة مقارنة بنظيراتها في صناعة البيع بالتجزئة Broadline، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته. يشير العائد على حقوق المساهمين المنخفض إلى أن موقع Amazon.com لا يحقق عوائد كبيرة على حقوق المساهمين. ومع ذلك، فإن أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الأرباح تعكس الأداء التشغيلي القوي. قد يكون معدل نمو الإيرادات المنخفض مصدر قلق لشركة Amazon.com مقارنة بنظرائها في الصناعة.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.