مقارنة الصناعة: تقييم أمازون.كوم مقارنةً بالمنافسين في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم AMZN | 209.77 | -0.38% |
في ظل بيئة الأعمال المتطورة والمنافسة الشديدة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين ومتابعي القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة معمقة بين شركات القطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة دقيقة للمقاييس المالية الرئيسية، وموقع الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 34.93 | 7.32 | 3.69 | 5.68% | 36.6 دولارًا | 86.89 دولارًا | 13.33% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 16.31 | 2.06 | 2.12 | 1.23% | 21.8 دولارًا | 90.83 دولارًا | 6.57% |
| شركة بي دي دي القابضة | 13.22 | 3.43 | 3.16 | 8.89% | 25.79 دولارًا | 58.13 دولارًا | 7.14% |
| شركة ميركادو ليبري | 59.61 | 21.42 | 5.08 | 9.76% | 0.95 دولارًا | 3.09 دولارًا | 33.85% |
| شركة كوبانج | 141.20 | 10.99 | 1.62 | 0.71% | 0.34 دولارًا | 2.56 دولارًا | 16.4% |
| شركة JD.com | 8.63 | 1.38 | 0.26 | 2.68% | 7.34 دولارًا | 56.64 دولارًا | 22.4% |
| شركة إيباي | 20.82 | 9.01 | 4.30 | 7.59% | 0.65 دولارًا | 1.95 دولارًا | 6.14% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 9.05 | 1.50 | 0.59 | 3.74% | 1.91 دولارًا | 6.05 دولارًا | -3.98% |
| شركة ديلاردز | 15.14 | 4.46 | 1.32 | 3.85% | 0.26 دولارًا | 0.69 دولارًا | -0.71% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 40.18 | 4.63 | 3.45 | 2.78% | 0.07 دولار | 0.24 دولارًا | 13.35% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 23.53 | 5.01 | 2.96 | 4.56% | 0.73 دولارًا | 2.2 دولار | 23.07% |
| شركة ميسي | 6.87 | 0.83 | 0.17 | 0.84% | 0.31 دولارًا | 2.0 دولار | -4.14% |
| قرية سيفرز فاليو | 58.10 | 4.27 | 1.21 | 4.52% | 0.06 دولار | 0.23 دولارًا | 7.9% |
| شركة كولز | 14.83 | 0.48 | 0.11 | -0.4% | 0.23 دولارًا | 1.4 دولارًا | -4.41% |
| ساعة حلقة المحدودة | 49.43 | 7.28 | 0.38 | 18.14% | 0.0 دولار | 0.02 دولار | -3.45% |
| متوسط | 34.07 | 5.48 | 1.91 | 4.92% | 4.32 دولارًا | 16.14 دولارًا | 8.58% |
عند تحليل Amazon.com، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
إن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 34.93 هي 1.03 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن سعر السهم يتم تسعيره عند مستوى ممتاز وفقًا لمعنويات السوق.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.32 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.34x .
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبياً للسهم، والبالغة 3.69 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.93x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 5.68% ، وهو أعلى بنسبة 0.76% من متوسط القطاع. وهذا يشير إلى كفاءة استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويوضح إمكانات الربحية والنمو.
وتسجل الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أعلى بقيمة 36.6 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 8.47 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
مع ارتفاع إجمالي الربح إلى 86.89 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.38 مرة فوق متوسط الصناعة، تظهر الشركة ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.33% يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 8.58% ، مما يشير إلى أداء قوي للمبيعات وأداء متفوق على السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل موقع Amazon.com مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة له استنادًا إلى نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الرؤى التالية:
تتمتع شركة أمازون.كوم بموقف مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات في القطاع، كما يشير إلى ذلك نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.4 .
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، تُعتبر نسب السعر إلى الأرباح (PE) والقيمة الدفترية (PB) ونسبة المبيعات (PS) مرتفعة مقارنةً بنظيراتها في قطاع التجزئة، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بناءً على هذه المقاييس. من ناحية أخرى، يشير ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) ونمو الأرباح الإجمالية والإيرادات إلى أداء تشغيلي قوي وإمكانات نمو مُرضية مقارنةً بمنافسيها في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.