مقارنة بين الشركات في قطاع التجزئة: تقييم موقع أمازون مقارنةً بمنافسيه في قطاع التجزئة الشامل

أمازون دوت كوم

أمازون دوت كوم

AMZN

0.00

في ظل بيئة الأعمال سريعة التطور والمنافسة الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين ومحللي القطاع إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنجري مقارنة معمقة بين الشركات في القطاع، حيث سنقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) إلى جانب منافسيها الرئيسيين في قطاع تجارة التجزئة. من خلال دراسة متأنية للمؤشرات المالية الأساسية، وموقع الشركة في السوق، وإمكانات نموها، نهدف إلى تزويد المستثمرين برؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.

خلفية موقع أمازون.كوم

تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.

شركة نسبة السعر إلى الأرباح P/B نقطة التفتيش معدل العائد على الاستثمار الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) إجمالي الربح (بالمليارات) نمو الإيرادات
شركة أمازون دوت كوم 22.85 5.55 3.98 12.61% 102.16 دولارًا 104.83 دولارًا 19.62%
شركة ميركادو ليبر 50.11 13.22 3.03 5.94% 0.89 دولار 3.86 دولار 49.03%
شركة إيباي 24.74 10.78 4.28 11.34% 0.77 دولار 2.29 دولار 19.5%
شركة ديلاردز 14.57 4.73 1.45 13.17% 0.27 دولار 0.72 دولار 2.69%
شركة مايسي 10.72 1.41 0.31 1.3% 0.33 دولار 2.03 دولار 2.07%
شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة 59.97 7.41 6.95 3.29% 0.04 دولار 0.11 دولار 32.76%
شركة أولي بارجين أوتلت القابضة 18.48 2.39 1.68 2.99% 0.09 دولار 0.28 دولار 14.25%
شركة كولز 8.45 0.57 0.15 -0.35% 0.22 دولار 1.36 دولار -2.04%
شركة سيفيرز فاليو فيلج 75.93 3.80 1.01 -1.22% 0.03 دولار 0.22 دولار 8.93%
شركة Hour Loop Inc 36.30 8.17 0.44 11.12% 0.0 دولار 0.02 دولار 15.84%
متوسط 33.25 5.83 2.14 5.29% 0.29 دولار 1.21 دولار 15.89%

بعد دراسة موقع Amazon.com، يمكن استنتاج الاتجاهات التالية:

  • نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 22.85 هي أقل بمقدار 0.69 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض للسهم.

  • إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 5.55 ، والتي تساوي 0.95 ضعف متوسط الصناعة، أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال وجود تقييم منخفض.

  • قد يشير ارتفاع نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى 3.98 ، متجاوزًا متوسط الصناعة بمقدار 1.86 مرة ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

  • تتمتع الشركة بعائد مرتفع على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 12.61% ، وهو أعلى بنسبة 7.32% من متوسط القطاع. يشير هذا إلى الاستخدام الأمثل لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويؤكد على الربحية وإمكانات النمو.

  • مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 102.16 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 352.28 مرة عن متوسط الصناعة، تُظهر الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.

  • بالمقارنة مع قطاعها، تتمتع الشركة بربح إجمالي أعلى يبلغ 104.83 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 86.64 ضعف متوسط القطاع، مما يدل على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

  • تشهد الشركة نمواً ملحوظاً في الإيرادات، بمعدل 19.62% ، متجاوزة بذلك متوسط الصناعة البالغ 15.89% .

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى اعتماد الشركة على الدين في تمويل عملياتها مقارنة بحقوق الملكية.

إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

من خلال تحليل موقع Amazon.com مقارنةً بأفضل 4 منافسين له بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص النتائج التالية:

  • عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإن شركة Amazon.com تتمتع بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.

  • تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.4 .

أهم النقاط

بالنسبة لشركة أمازون في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق، تشير نسبتا السعر إلى الأرباح (PE) والسعر إلى القيمة الدفترية (PB) إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنظرائه. مع ذلك، تشير نسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة (PS) إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأكثر من قيمته الحقيقية بناءً على الإيرادات. أما من حيث الربحية، فتُظهر أمازون أداءً قويًا مع ارتفاع العائد على حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) وهوامش الربح الإجمالي. بالإضافة إلى ذلك، يُعزز معدل نمو إيرادات الشركة المرتفع مكانتها التنافسية في القطاع.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.

ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.