مقارنة الصناعة: تقييم شركة جونسون آند جونسون مقارنة بالمنافسين في صناعة الأدوية
جونسون آند جونسون JNJ | 225.06 | -2.44% |
في عالم الأعمال المتغير باستمرار والتنافسي الشرس، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة جونسون آند جونسون (NYSE: JNJ ) ومنافسيها الرئيسيين في صناعة الأدوية. من خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية وموقف السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية شركة جونسون آند جونسون
جونسون آند جونسون هي أكبر شركة رعاية صحية وأكثرها تنوعًا في العالم. ولديها قسمان: الأدوية والأجهزة الطبية. ويمثل هذان القسمان الآن جميع مبيعات الشركة بعد بيع أعمالها الاستهلاكية، كينفو، في عام 2023. ويركز قسم الأدوية على المجالات العلاجية التالية: المناعة، والأورام، والأعصاب، وأمراض الرئة، وأمراض القلب، والأمراض الأيضية. ومن الناحية الجغرافية، يتم توليد ما يزيد قليلاً عن نصف إجمالي الإيرادات في الولايات المتحدة.
| شركة | نسبة السعر إلى الربح | ص/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| جونسون آند جونسون | 26.10 | 5.42 | 4.37 | 3.8% | 5.38 دولار | 15.51 دولار | 5.25% |
| ايلي ليلي وشركاه | 83.66 | 51.76 | 17.18 | 6.98% | 2.25 دولار | 9.27 دولار | 20.43% |
| شركة نوفو نورديسك | 33.90 | 26.54 | 11.87 | 18.97% | 35.74 دولار | 57.79 دولار | 25.34% |
| شركة نوفارتيس ايه جي | 18.64 | 4.93 | 4.39 | 7.5% | 5.61 دولار | 9.94 دولار | 8.93% |
| شركة أسترازينيكا المحدودة | 30.99 | 5.01 | 4.06 | 5.01% | 4.12 دولار | 10.76 دولار | 13.33% |
| شركة فايزر | 36.48 | 1.68 | 2.61 | 4.96% | 7.25 دولار | 12.44 دولار | 31.2% |
| شركة زويتيس | 32.02 | 14.69 | 8.51 | 13.37% | 1.05 دولار | 1.69 دولار | 11.02% |
| شركة جلاكسو سميث كلاين العامة المحدودة | 22.67 | 4.01 | 1.82 | -0.41% | 1.17 دولار | 5.62 دولار | -1.66% |
| شركة تاكيدا للادوية المحدودة | 22.96 | 0.96 | 1.46 | 1.25% | 380.28 دولار | 781.73 دولار | 12.75% |
| مختبرات الدكتور ريدي المحدودة | 19.30 | 3.49 | 3.55 | 4.18% | 23.9 دولار | 47.77 دولار | 16.51% |
| شركة جاز للادوية | 18.88 | 1.83 | 2 | 4.52% | 0.36 دولار | 0.91 دولار | 6.95% |
| شركة كورسيبت ثيرابيوتكس | 43.05 | 8.90 | 9.61 | 7.56% | 0.05 دولار | 0.18 دولار | 47.69% |
| أورجانون وشركاه | 3.13 | 8.25 | 0.64 | 112.72% | 0.4 دولار | 0.92 دولار | 4.15% |
| شركة بريستيج للرعاية الصحية الاستهلاكية | 18.98 | 2.29 | 3.50 | 2.94% | 0.08 دولار | 0.15 دولار | -4.36% |
| متوسط | 29.59 | 10.33 | 5.48 | 14.58% | 35.56 دولار | 72.24 دولار | 14.79% |
ومن خلال دراسة شركة جونسون آند جونسون عن كثب، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:
مع نسبة سعر إلى ربحية تبلغ 26.1 ، وهي أقل من متوسط الصناعة بنحو 0.88 مرة ، يظهر السهم إمكانات للنمو بسعر معقول، مما يجعله اعتبارًا مثيرًا للاهتمام للمشاركين في السوق.
إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 5.42 ، والتي تعادل 0.52x متوسط الصناعة، أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض محتمل في القيمة.
وبناءً على أداء مبيعاتها، يمكن اعتبار السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مع نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 4.37 ، وهو ما يعادل 0.8 ضعف متوسط الصناعة.
تتمتع الشركة بعائد أقل على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 3.8% ، وهو أقل بنسبة 10.78% من متوسط الصناعة. وهذا يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح، والتي يمكن أن تُعزى إلى عوامل مختلفة.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 5.38 مليار دولار، أي أقل بنحو 0.15 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى انخفاض الربحية المحتملة أو التحديات المالية.
مع انخفاض إجمالي الربح بمقدار 15.51 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى انخفاض بنسبة 0.21 مرة عن متوسط الصناعة، فقد تشهد الشركة انخفاضًا في الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
وتشهد الشركة انخفاضاً كبيراً في نمو الإيرادات، بمعدل 5.25% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 14.79% ، وهو ما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مدى تمويل الشركة لعملياتها من خلال الديون نسبة إلى حقوق الملكية.
إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتفوق شركة جونسون آند جونسون على نظيراتها الأربع الأكبر، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:
تتمتع شركة جونسون آند جونسون بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، وهو ما يتضح من نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة البالغة 0.51 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على التمويل بالديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة جونسون آند جونسون، فإن نسب السعر إلى الأرباح والقيمة الدفترية والمبيعات منخفضة مقارنة بنظيراتها في صناعة الأدوية، مما يشير إلى احتمال التقليل من قيمتها. ومع ذلك، فإن انخفاض العائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والربح الإجمالي ونمو الإيرادات يشير إلى أن الشركة قد تواجه تحديات في تحقيق الأرباح والنمو مقارنة بنظيراتها في الصناعة. وقد يكون هذا مصدر قلق للمستثمرين الذين يبحثون عن عوائد أعلى.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.