مقارنة بين الشركات في قطاع الأدوية: تقييم شركة فايزر مقارنةً بمنافسيها في صناعة الأدوية
فايزر PFE | 28.32 | -0.81% |
في عالم الأعمال سريع التغير والمنافسة الشديدة اليوم، من الضروري للمستثمرين والمهتمين بالقطاع تقييم الشركات بدقة. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين الشركات في قطاع الأدوية، ونقيّم شركة فايزر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PFE ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين. من خلال تحليل المؤشرات المالية الهامة، وموقع الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية شركة فايزر
تُعدّ شركة فايزر واحدة من أكبر شركات الأدوية في العالم، حيث تبلغ مبيعاتها السنوية حوالي 60 مليار دولار. وبينما كانت تبيع تاريخياً أنواعاً عديدة من منتجات الرعاية الصحية والمواد الكيميائية، فإن الأدوية الموصوفة واللقاحات تُشكّل الآن غالبية مبيعاتها. ومن بين المنتجات الأكثر مبيعاً لقاح المكورات الرئوية بريفنار 13، وأدوية القلب فينداكيل وإيليكويس. تبيع فايزر هذه المنتجات عالمياً، حيث تُمثّل المبيعات الدولية 40% من إجمالي المبيعات. وتُعدّ الأسواق الناشئة مساهماً رئيسياً في المبيعات الدولية.
| شركة | نسبة السعر إلى الأرباح | P/B | نقطة التفتيش | معدل العائد على الاستثمار | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة فايزر | 14.56 | 1.53 | 2.28 | 3.9% | 5.65 دولار | 12.48 دولارًا | -5.91% |
| شركة إيلي ليلي وشركاه | 51.04 | 39.19 | 15.79 | 26.54% | 7.88 دولار | 14.59 دولارًا | 53.87% |
| جونسون آند جونسون | 20.32 | 6.39 | 5.54 | 6.53% | 9.52 دولارًا | 16.69 دولارًا | 6.77% |
| شركة أسترازينيكا بي إل سي | 29.85 | 6.07 | 4.83 | 5.59% | 5.23 دولار | 12.39 دولارًا | 11.99% |
| نوفارتس إيه جي | 18.47 | 5.84 | 4.73 | 9.1% | 5.84 دولار | 10.82 دولارًا | 9.0% |
| شركة ميرك وشركاه | 13.12 | 4.75 | 3.89 | 11.47% | 8.23 دولارًا | 13.42 دولارًا | 3.72% |
| نوفو نورديسك إيه إس | 13.01 | 7.94 | 4.28 | 11.84% | 31.44 دولارًا | 57.07 دولارًا | 5.14% |
| شركة سانوفي إس إيه | 15.63 | 1.36 | 2.19 | 3.91% | 4.2 دولار | 9.76 دولارًا | 1.49% |
| شركة بريستول مايرز سكويب | 18.03 | 5.88 | 2.27 | 12.23% | 4.61 دولار | 8.79 دولارًا | 2.77% |
| شركة جي إس كي بي إل سي | 13.69 | 4.55 | 2.34 | 13.01% | 3.36 دولار | 6.29 دولارًا | 6.68% |
| شركة زويتيس | 20.58 | 9.98 | 5.81 | 13.9% | 1.07 دولار | 1.72 دولار | 0.5% |
| شركة تاكيدا للأدوية المحدودة | 218.12 | 0.99 | 1.63 | -0.17% | 316.47 دولارًا | 732.74 دولارًا | -5.38% |
| شركة تيفا للصناعات الدوائية المحدودة | 49.28 | 4.76 | 2.07 | 6.15% | 1.1 دولار | 2.3 دولار | 3.42% |
| مختبرات دكتور ريدي المحدودة | 17.99 | 2.94 | 3.08 | 4.06% | 24.31 دولارًا | 48.14 دولارًا | 9.84% |
| شركة إيلانكو لصحة الحيوان | 315.43 | 1.63 | 2.41 | -0.5% | 0.18 دولار | 0.61 دولار | 10.39% |
| شركة كورسيبت ثيرابيوتكس | 94.57 | 13.70 | 13.30 | 3.05% | 0.01 دولار | 0.2 دولار | 13.75% |
| متوسط | 60.61 | 7.73 | 4.94 | 8.45% | 28.23 دولارًا | 62.37 دولارًا | 8.93% |
من خلال إجراء تحليل معمق لشركة فايزر، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
نسبة سعر السهم إلى أرباحه البالغة 14.56 أقل من متوسط الصناعة بمقدار 0.24 مرة ، مما يشير إلى قيمة محتملة في نظر المشاركين في السوق.
بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 1.53 ، والتي تقل بكثير عن متوسط الصناعة بمقدار 0.2x ، فقد يكون السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بنظرائه.
مع نسبة سعر إلى مبيعات منخفضة نسبياً تبلغ 2.28 ، والتي تعادل 0.46 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على أداء المبيعات.
يبلغ عائد حقوق الملكية للشركة 3.9% ، وهو أقل بنسبة 4.55% من متوسط القطاع. يشير هذا إلى احتمال وجود قصور في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح، وهو ما قد يُعزى إلى عوامل متعددة.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أقل من المتوسط في القطاع، حيث بلغت 5.65 مليار دولار ، أي أقل بنسبة 0.2 مرة . وهذا قد يشير إلى انخفاض الربحية أو وجود تحديات مالية.
حققت الشركة ربحاً إجمالياً أقل بلغ 12.48 مليار دولار ، أي أقل بنسبة 0.2 مرة من متوسط القطاع. وهذا قد يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
مع نمو الإيرادات بنسبة -5.91٪ ، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 8.93٪ ، فإن الشركة تشهد تباطؤًا ملحوظًا في توسع المبيعات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس يشير إلى مستوى الدين الذي تحملته الشركة مقارنة بقيمة أصولها بعد خصم الالتزامات.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل شركة فايزر مقارنةً بأفضل 4 شركات منافسة لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص النتائج التالية:
تُظهر شركة فايزر وضعاً مالياً أقوى مقارنة بأفضل 4 شركات منافسة لها في هذا القطاع.
بفضل انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.66 ، تعتمد الشركة بشكل أقل على تمويل الديون وتحافظ على توازن صحي بين الدين وحقوق الملكية، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون بشكل إيجابي.
أهم النقاط
بالنسبة لشركة فايزر، تُعدّ نسب السعر إلى الأرباح، والسعر إلى القيمة الدفترية، والسعر إلى القيمة السوقية منخفضة مقارنةً بنظيراتها في قطاع الأدوية، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها. ومع ذلك، يُشير انخفاض عائد حقوق الملكية لشركة فايزر إلى انخفاض ربحيتها مقارنةً بنظيراتها في القطاع. بالإضافة إلى ذلك، يُسلّط انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإجمالي الربح، ونمو الإيرادات الضوءَ على التحديات المحتملة في تحقيق الأرباح ونمو الإيرادات مقارنةً بمنافسيها.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.