دراسة حول ديناميكيات المنافسة لشركة أمازون في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق
أمازون دوت كوم AMZN | 0.00 |
في بيئة الأعمال سريعة التغير والتنافسية اليوم، من الضروري للمستثمرين والمهتمين بالقطاع تحليل الشركات بدقة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. في هذه المقالة، سنجري مقارنة شاملة بين الشركات في قطاع تجارة التجزئة، ونقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين. من خلال دراسة المؤشرات المالية الرئيسية، والموقع السوقي، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية موقع أمازون.كوم
تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الأرباح | P/B | نقطة التفتيش | معدل العائد على الاستثمار | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون دوت كوم | 32.54 | 6.62 | 3.97 | 5.43% | 59.58 دولارًا | 94.06 دولارًا | 13.63% |
| شركة ميركادو ليبر | 46.03 | 13.62 | 3.18 | 8.62% | 1.07 دولار | 3.78 دولار | 44.56% |
| شركة إيباي | 25.25 | 11 | 4.37 | 11.31% | 0.77 دولار | 2.29 دولار | 14.97% |
| شركة كوبانغ | 184.18 | 7.92 | 1.09 | -0.56% | 0.17 دولار | 2.54 دولار | 10.92% |
| شركة ديلاردز | 15.12 | 4.84 | 1.31 | 10.66% | 0.3 دولار | 0.72 دولار | -3.03% |
| شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة | 82.96 | 5.83 | 5.92 | 6.69% | 0.13 دولار | 0.15 دولار | 28.05% |
| شركة مايسي | 8.24 | 1.04 | 0.23 | 11.04% | 0.9 دولار | 2.97 دولار | -1.14% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة | 21.20 | 2.65 | 1.92 | 4.6% | 0.13 دولار | 0.31 دولار | 16.82% |
| شركة كولز | 5.96 | 0.39 | 0.10 | 3.13% | 0.39 دولار | 1.85 دولار | -4.15% |
| شركة سيفيرز فاليو فيلج | 58.93 | 2.93 | 0.80 | 5.28% | 0.07 دولار | 0.26 دولار | 15.59% |
| شركة Hour Loop Inc | 48.80 | 12.27 | 0.60 | -8.96% | -0.0 دولار | 0.03 دولار | 3.03% |
| متوسط | 49.67 | 6.25 | 1.95 | 5.18% | 0.39 دولار | 1.49 دولار | 12.56% |
بعد إجراء تحليل شامل لموقع Amazon.com، يمكن ملاحظة الاتجاهات التالية:
يشير معدل السعر إلى الأرباح البالغ 32.54، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.66 مرة، إلى أن السهم مقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. وهذا ما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن النمو.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 6.62 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.06 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغًا في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.97 ، والتي تبلغ 2.04 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في تقييمه مقارنة بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
تتمتع الشركة بعائد مرتفع على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 5.43% ، أي أعلى بنسبة 0.25% من متوسط القطاع. يشير هذا إلى الاستخدام الأمثل لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح، ويؤكد على الربحية وإمكانات النمو.
تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) تبلغ 59.58 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 152.77 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
بلغ إجمالي الربح 94.06 مليار دولار، وهو أعلى بمقدار 63.13 مرة من متوسط الربح في قطاعها، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 13.63% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 12.56% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تُعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) مقياسًا مهمًا لتقييم الهيكل المالي وملف المخاطر للشركة.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن تقييم شركة أمازون دوت كوم من خلال مقارنتها بأفضل 4 شركات منافسة لها، مما ينتج عنه الملاحظات التالية:
عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإن شركة Amazon.com تتمتع بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع نسبة دين إلى حقوق ملكية منخفضة تبلغ 0.37 .
أهم النقاط
بالنسبة لشركة أمازون، فإن نسبة السعر إلى الأرباح منخفضة مقارنةً بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمتها. في المقابل، فإن نسبتي السعر إلى القيمة الدفترية والسعر إلى الأرباح مرتفعة، مما يوحي بارتفاع قيمتها مقارنةً بنظيراتها في القطاع. أما من حيث العائد على حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإجمالي الربح، ونمو الإيرادات، فإن أداء أمازون قوي مقارنةً بنظيراتها في القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.