تحليل أداء أمازون مقارنةً بنظرائها في قطاع تجارة التجزئة واسعة النطاق

-0.65%

أمازون دوت كوم

AMZN

244.87

-0.65%

في ظل بيئة الأعمال سريعة التغير والتنافسية الشديدة اليوم، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمهتمين بالقطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة بين الشركات في القطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: AMZN ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع تجارة التجزئة. من خلال تحليل المؤشرات المالية الهامة، والموقع السوقي، وإمكانات النمو، نهدف إلى تزويد المستثمرين برؤى قيّمة وفهم أعمق لأداء الشركة في هذا القطاع.

خلفية موقع أمازون.كوم

تُعدّ أمازون أكبر متجر تجزئة وسوق إلكتروني للبائعين من الأطراف الثالثة. تمثل إيرادات التجزئة حوالي 74% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات أمازون السحابية (17%)، ثم خدمات الإعلان (9%). وتُشكّل القطاعات الدولية 22% من إجمالي إيرادات أمازون، وتتصدرها ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.

شركة	نسبة السعر إلى الأرباح	P/B	نقطة التفتيش	معدل العائد على الاستثمار	الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات)	إجمالي الربح (بالمليارات)	نمو الإيرادات
شركة أمازون دوت كوم	32.82	6.72	3.63	6.02%	45.5 دولارًا	91.5 دولارًا	13.4%
مجموعة علي بابا القابضة المحدودة	20.16	2.44	2.50	2.05%	27.26 دولارًا	97.01 دولارًا	4.77%
شركة بي دي دي القابضة	11.57	2.89	2.83	7.79%	25.03 دولارًا	61.44 دولارًا	8.98%
شركة ميركادو ليبر	48.77	16.29	3.87	7.06%	0.88 دولار	3.21 دولار	39.48%
شركة سي المحدودة	55.13	7.33	3.79	3.77%	0.48 دولار	2.6 دولار	38.3%
شركة JD.com	9.64	1.25	0.24	2.3%	7.36 دولارًا	50.47 دولارًا	14.85%
شركة كوبانغ	108.57	8.78	1.27	2.02%	0.32 دولار	2.72 دولار	17.81%
شركة إيباي	18.76	8.10	3.74	13.35%	0.74 دولار	2.0 دولار	9.47%
شركة فيبشوب القابضة المحدودة	10.33	1.68	0.68	3.06%	1.55 دولار	4.91 دولار	3.36%
شركة ديلاردز	17.15	4.82	1.50	6.55%	0.21 دولار	0.66 دولار	2.74%
شركة أولي بارجين أوتلت القابضة	30.80	3.72	2.71	2.55%	0.08 دولار	0.25 دولار	18.59%
شركة جلوبال إي أونلاين المحدودة	993.25	7.23	7.78	1.43%	0.02 دولار	0.1 دولار	25.46%
شركة مايسي	13.13	1.37	0.27	0.25%	0.27 دولار	2.06 دولار	0.2%
مجموعة مينيسو القابضة المحدودة	19.65	3.87	2.12	4.08%	0.79 دولار	2.59 دولار	28.17%
شركة كولز	12.49	0.62	0.16	0.2%	0.25 دولار	1.52 دولار	-3.64%
شركة Hour Loop Inc	66	9.08	0.49	7.15%	0.0 دولار	0.02 دولار	7.56%
متوسط	95.69	5.3	2.26	4.24%	4.35 دولار	15.44 دولارًا	14.41%

من خلال التحليل الدقيق لموقع Amazon.com، يمكننا استخلاص الاتجاهات التالية:

يشير مضاعف الربحية البالغ 32.82، وهو أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.34 مرة، إلى أن السهم مقيّم بأقل من قيمته الحقيقية. وهذا ما قد يجعله جذابًا للمستثمرين الباحثين عن النمو.
قد يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.72 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 1.27 مرة .
قد يشير ارتفاع نسبة سعر السهم إلى المبيعات إلى 3.63 ، متجاوزًا متوسط الصناعة بمقدار 1.61 مرة ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 6.02٪ وهو أعلى بنسبة 1.78٪ من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالًا لحقوق الملكية لتوليد الأرباح.
مع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) إلى 45.5 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 10.46 مرة عن متوسط الصناعة، تُظهر الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
مع تحقيق ربح إجمالي أعلى قدره 91.5 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.93 ضعف متوسط الصناعة، تُظهر الشركة ربحية أقوى وأرباحًا أعلى من عملياتها الأساسية.
تشهد الشركة انخفاضاً كبيراً في نمو الإيرادات، بمعدل 13.4% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 14.41% ، مما يشير إلى بيئة مبيعات صعبة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

توفر نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) رؤى حول نسبة الدين التي تمتلكها الشركة بالنسبة لحقوق الملكية وقيمة الأصول.

إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بتقييم موجز للوضع المالي للشركة وملف المخاطر الخاص بها، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقارن شركة أمازون دوت كوم مع أفضل 4 شركات منافسة لها، مما يؤدي إلى المقارنات التالية:

من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإن لدى Amazon.com مستوى ديون أقل مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها، مما يشير إلى وضع مالي أقوى.
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية مع نسبة دين إلى حقوق ملكية أقل تبلغ 0.37 .

أهم النقاط

بالنسبة لشركة أمازون، تشير نسب السعر إلى الأرباح، والسعر إلى القيمة الدفترية، والسعر إلى المبيعات إلى أن سهمها مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنظرائه في قطاع تجارة التجزئة. من جهة أخرى، يشير ارتفاع العائد على حقوق الملكية، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وإجمالي الربح إلى ربحية عالية وكفاءة تشغيلية متميزة لشركة أمازون. مع ذلك، قد يثير انخفاض معدل نمو الإيرادات مخاوف بشأن أداء الشركة المستقبلي مقارنةً بنظرائها في القطاع.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وراجعها أحد المحررين.

المزيد ترجمة هذه الصفحة آلية. تحاول منصة سهم تحسين الترجمة ولكن لا تضمن دقتها وموثوقيتها، ولن تتحمل المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بسبب عدم دقة أو إغفال في الترجمة. *المخاطر وإخلاء المسؤولية: يمثل المحتوى أعلاه المسؤولية الشخصية للمؤلف وآرائه فقط، ولا يمثل أي مسؤولية لمنصة سهم، ولا يمكن لمنصة سهم تأكيد صحة ودقة ومصداقية المحتوى أعلاه. يجب على المستثمرين مراعاة مخاطر المنتجات الاستثمارية على ضوء ظروفهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. عند الضرورة، يرجى استشارة مستشار استثمار محترف. لا تقدم منصة سهم أي مشورة استثمارية، ولا تقدم أي التزامات أو ضمانات.