رؤى رئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في الأسهم، فقد يكون سعر سهم Red Violet عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• 53% من الأعمال مملوكة لأكبر 9 مساهمين

للحصول على فكرة حول من يتحكم حقًا في شركة Red Violet, Inc. ( NASDAQ:RDVT )، من المهم فهم هيكل ملكية الشركة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 50% على وجه التحديد، هي المؤسسات. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا حدث انخفاض).

وفي الأسبوع الماضي، انتهى الأمر بالمستثمرين المؤسسيين إلى تحقيق أكبر استفادة بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 526 مليون دولار أميركي. ويبلغ العائد السنوي للمساهمين حاليًا 88%، وكان المكسب الذي تحقق الأسبوع الماضي بمثابة الكريمة على الكعكة.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Red Violet.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن ريد فيوليت؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

كما ترى، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصة لا بأس بها في شركة ريد فيوليت. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع سهم في نفس الوقت. لذا فإن الأمر يستحق التحقق من مسار الأرباح السابقة لشركة ريد فيوليت (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

يجب على المستثمرين أن يلاحظوا أن المؤسسات تمتلك في الواقع أكثر من نصف الشركة، وبالتالي يمكنهم بشكل جماعي ممارسة قدر كبير من القوة. يبدو أن 14٪ من أسهم Red Violet تسيطر عليها صناديق التحوط. هذا جدير بالملاحظة، لأن صناديق التحوط غالبًا ما تكون مستثمرين نشطين للغاية، وقد يحاولون التأثير على الإدارة. يريد الكثيرون رؤية خلق القيمة (وسعر سهم أعلى) في الأمد القريب أو المتوسط. تعد شركة Trigran Investments، Inc. حاليًا أكبر مساهم، بنسبة 14٪ من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين، 7.0٪ و 6.7٪ من الأسهم القائمة، على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن ديريك دوبنر، الرئيس التنفيذي، لديه 3.8٪ من الأسهم المخصصة باسمه.

لقد قمنا بمزيد من البحث ووجدنا أن 9 من كبار المساهمين يمثلون ما يقرب من 53٪ من السجل، مما يعني أنه إلى جانب المساهمين الأكبر، هناك عدد قليل من المساهمين الأصغر، وبالتالي تحقيق التوازن بين مصالح بعضهم البعض إلى حد ما.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث في توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك تغطية قليلة من المحللين للسهم، ولكن ليس كثيرًا. لذا فهناك مجال لكسب المزيد من التغطية.

ملكية داخلية لشركة ريد فيوليت

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. في نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

تشير أحدث بياناتنا إلى أن المطلعين على الشركة يمتلكون نسبة معقولة من أسهمها. وتبلغ قيمتها السوقية 526 مليون دولار أميركي فقط، ويمتلك المطلعون على الشركة أسهمًا بقيمة 89 مليون دولار أميركي باسمهم. ونعتقد أن هذا يُظهِر التوافق مع المساهمين، ولكن تجدر الإشارة إلى أن الشركة لا تزال صغيرة للغاية؛ وربما يكون بعض المطلعين على الشركة قد أسسوها. ويمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون على الشركة قد اشتروا أسهمها أو باعوا أسهمها.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 19% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية كبير، فإنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام للغاية أن ننظر إلى من يملك شركة ما على وجه التحديد. ولكن لاكتساب نظرة ثاقبة حقًا، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك شبح المخاطرة الاستثمارية الحاضر دائمًا. لقد حددنا علامة تحذير واحدة مع Red Violet ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية الاستثمار الخاصة بك.

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة سوف تنمو أم تتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يوضح توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.