رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم تسلا حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• أكبر 25 مساهمًا يمتلكون 44٪ من الشركة

إن إلقاء نظرة على المساهمين في شركة Tesla, Inc. ( NASDAQ:TSLA ) يمكن أن يخبرنا أي مجموعة هي الأكثر قوة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 46% على وجه التحديد، هي المؤسسات. بعبارة أخرى، تواجه المجموعة أقصى إمكانات الصعود (أو مخاطر الهبوط).

كان المستثمرون المؤسسيون هم المجموعة الأكثر تأثرًا بعد هبوط القيمة السوقية للشركة إلى 1.4 تريليون دولار أمريكي الأسبوع الماضي. ومع ذلك، ربما ساعدت المكاسب التي بلغت 68% على مدار عام واحد في التخفيف من خسائرهم الإجمالية. ومع ذلك، نفترض أنهم سيترقبون الضعف في المستقبل.

دعونا نتعمق أكثر في كل نوع من مالكي تسلا، بدءًا من الرسم البياني أدناه.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة تسلا؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

يمكننا أن نرى أن شركة تسلا لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر أن تكون في "تداول مزدحم". عندما تسوء مثل هذه التجارة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. هذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات تسلا التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمارات ذات مغزى في شركة تسلا. حيث يمتلك الرئيس التنفيذي إيلون ماسك حصة 13%، وهو المساهم الأكبر. وبالمقارنة، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين نحو 7.5% و6.1% من الأسهم.

عند دراسة بيانات الملكية لدينا، وجدنا أن 25 من كبار المساهمين يمتلكون مجتمعين أقل من 50% من سجل الأسهم، مما يعني أنه لا يوجد فرد واحد لديه حصة الأغلبية.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة تسلا

في حين أن التعريف الدقيق للعضو الداخلي قد يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة أعضاء داخليين. في نهاية المطاف، تخضع الإدارة لمجلس الإدارة. ومع ذلك، ليس من غير المألوف أن يكون المديرون أعضاء في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصة إذا كانوا مؤسسين أو رئيسًا تنفيذيًا.

يعتبر معظم الناس أن ملكية المطلعين أمر إيجابي لأنها قد تشير إلى أن مجلس الإدارة متوافق مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض الأحيان تتركز قدر كبير من السلطة داخل هذه المجموعة.

يبدو أن المطلعين على الشركة يمتلكون نسبة كبيرة من أسهمها. وتبلغ قيمتها السوقية 1.4 تريليون دولار أميركي فقط، ويمتلك المطلعون على الشركة أسهمًا بقيمة 179 مليار دولار أميركي باسمهم. وهذا أمر بالغ الأهمية. وسوف يسعد معظم الناس برؤية مجلس الإدارة يستثمر معهم. وقد ترغب في الوصول إلى هذا الرسم البياني المجاني الذي يوضح التداول الأخير للمطلعين على الشركة.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 41% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن حجم الملكية هذا كبير، فإنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.