الأفكار الرئيسية

• نظرًا للحصة الكبيرة التي تمتلكها المؤسسات في السهم، قد يكون سعر سهم BeiGene عرضة لقرارات التداول الخاصة بها
• أكبر 5 مساهمين يمتلكون 50% من الشركة
• تعمل توقعات المحللين إلى جانب بيانات الملكية على إعطاء فكرة قوية عن آفاق الأعمال

إذا كنت تريد معرفة من يتحكم حقًا في BeiGene, Ltd. ( NASDAQ:BGNE )، فسيتعين عليك إلقاء نظرة على تركيبة سجل أسهمها. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 42٪ على وجه الدقة، هي المؤسسات. وبعبارة أخرى، فإن المجموعة ستحقق أكبر قدر من الربح (أو ستخسر أكثر) من استثماراتها في الشركة.

ونتيجة لذلك، تكبدت المؤسسات الاستثمارية أعلى الخسائر الأسبوع الماضي بعد انخفاض القيمة السوقية بمقدار 1.1 مليار دولار أمريكي. قد تشعر هذه المجموعة من المستثمرين بالقلق بشكل خاص بشأن الخسارة الحالية، والتي تضيف إلى خسارة عام واحد بنسبة 21٪ للمساهمين. يشار إليها أيضًا باسم "الأموال الذكية"، تتمتع المؤسسات بقدر كبير من التأثير على كيفية تحرك سعر السهم. ونتيجة لذلك، إذا استمر الانخفاض، فقد يتم الضغط على المستثمرين المؤسسيين لبيع BeiGene مما قد يضر المستثمرين الأفراد.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بتكبير مجموعات ملكية BeiGene المختلفة.

شاهد أحدث تحليلاتنا لـ BeiGene

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن BeiGene؟

تقوم المؤسسات عادةً بقياس نفسها وفقًا لمعيار قياسي عند تقديم التقارير إلى مستثمريها، لذلك غالبًا ما تصبح أكثر حماسًا بشأن السهم بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات في السجل، خاصة إذا كانت في طور النمو.

لدى BeiGene بالفعل مؤسسات في سجل الأسهم. في الواقع، لديهم حصة محترمة في الشركة. يمكن أن يشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بدرجة معينة من المصداقية في مجتمع الاستثمار. ومع ذلك، فمن الأفضل أن نكون حذرين من الاعتماد على التحقق المفترض الذي يأتي مع المستثمرين من المؤسسات. هم أيضا يخطئون في بعض الأحيان. ليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في أسعار الأسهم إذا حاول اثنان من المستثمرين المؤسسيين الكبار بيع الأسهم في نفس الوقت. لذلك يجدر التحقق من مسار الأرباح السابقة لـ BeiGene (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب أخذها في الاعتبار أيضًا.

يبدو أن صناديق التحوط تمتلك 10% من أسهم BeiGene. وهذا أمر مثير للاهتمام، لأن صناديق التحوط يمكن أن تكون نشطة للغاية. يبحث الكثيرون عن محفزات متوسطة المدى من شأنها أن تدفع سعر السهم إلى الارتفاع. تعد شركة Amgen Inc. حاليًا أكبر مساهم في الشركة بنسبة 18% من الأسهم القائمة. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر المساهمين 10% و10% من الأسهم القائمة، على التوالي. علاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي جون أويلر 3.9% من أسهم الشركة.

ولجعل دراستنا أكثر إثارة للاهتمام، وجدنا أن أكبر 5 مساهمين يسيطرون على أكثر من نصف الشركة مما يعني أن هذه المجموعة لها تأثير كبير على عملية صنع القرار في الشركة.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد رؤية ما يتوقعونه أيضًا.

الملكية الداخلية لشركة BeiGene

في حين أن التعريف الدقيق للشخص المطلع يمكن أن يكون ذاتيًا، إلا أن الجميع تقريبًا يعتبرون أعضاء مجلس الإدارة من المطلعين. إدارة الشركة مسؤولة أمام مجلس الإدارة ويجب أن يمثل الأخير مصالح المساهمين. ومن الجدير بالذكر أنه في بعض الأحيان يكون المديرون رفيعو المستوى هم أنفسهم في مجلس الإدارة.

يعتبر معظمهم أن الملكية الداخلية أمر إيجابي لأنها يمكن أن تشير إلى أن مجلس الإدارة يتماشى بشكل جيد مع المساهمين الآخرين. ومع ذلك، في بعض المناسبات يتركز الكثير من السلطة داخل هذه المجموعة.

يمكننا أن نرى أن المطلعين يمتلكون أسهمًا في شركة BeiGene, Ltd.. وهي شركة كبيرة جدًا، ويمتلك أعضاء مجلس الإدارة مجتمعين أسهمًا بقيمة 952 مليون دولار أمريكي (بالأسعار الحالية). ومن الجيد أن نرى هذا المستوى من الاستثمار. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا مؤخرًا.

الملكية العامة

يمتلك عامة الناس - بما في ذلك مستثمرو التجزئة - حصة تبلغ 14٪ في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. وفي حين أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافياً للتأثير على قرار السياسة لصالحهم، إلا أنه لا يزال بإمكانهم إحداث تأثير جماعي على سياسات الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

تمتلك شركات الأسهم الخاصة حصة 10٪ في BeiGene. وهذا يشير إلى أنه يمكن أن يكون لهم تأثير في القرارات السياسية الرئيسية. قد يعجب البعض بهذا، لأن شركات الأسهم الخاصة تكون في بعض الأحيان ناشطة تحمل الإدارة المسؤولية. لكن في أوقات أخرى، يتم بيع الأسهم الخاصة، مما يؤدي إلى تحويل الشركة إلى شركة عامة.

ملكية الشركة العامة

تمتلك الشركات العامة حاليًا 18٪ من أسهم BeiGene. من الصعب القول على وجه اليقين ولكن هذا يشير إلى أن لديهم مصالح تجارية متشابكة. قد يكون هذا بمثابة حصة استراتيجية، لذا من المفيد مراقبة هذه المساحة لمعرفة التغييرات في الملكية.

الخطوات التالية:

أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى من يملك الشركة بالضبط. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا.

أحب أن أتعمق أكثر في كيفية أداء الشركة في الماضي. يمكنك الوصول إلى هذا الرسم البياني التفاعلي للأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية السابقة مجانًا .

وفي النهاية المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات من آخر اثني عشر شهرًا، والتي تشير إلى فترة 12 شهرًا تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيان المالي. قد لا يكون هذا متسقًا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.