رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل ملحوظ إلى أن سعر سهم Accel Entertainment حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• 51% من الأعمال مملوكة لأكبر 6 مساهمين

يجب على كل مستثمر في شركة Accel Entertainment, Inc. ( NYSE:ACEL ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من الأسهم في الشركة، حوالي 35% على وجه التحديد، هي المؤسسات. بعبارة أخرى، من المرجح أن تكسب المجموعة أكثر (أو تخسر أكثر) من استثمارها في الشركة.

وفي الأسبوع الماضي، انتهى الأمر بالمستثمرين المؤسسيين إلى تحقيق أكبر استفادة بعد أن بلغت القيمة السوقية للشركة 849 مليون دولار أميركي. وكانت المكاسب التي تحققت الأسبوع الماضي لتعزز العائد السنوي للمساهمين والذي يبلغ حاليا 1.2%.

دعونا نلقي نظرة عن كثب لمعرفة ما يمكن أن تخبرنا به أنواع المساهمين المختلفة عن Accel Entertainment.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة Accel Entertainment؟

تقيس المؤسسات نفسها عادة على أساس معيار مرجعي عندما تقدم تقاريرها إلى مستثمريها، لذا فإنها كثيراً ما تصبح أكثر حماساً بشأن سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. ونتوقع أن يكون لدى أغلب الشركات بعض المؤسسات المسجلة، وخاصة إذا كانت هذه الشركات في طور النمو.

يمكننا أن نرى أن شركة Accel Entertainment لديها مستثمرون مؤسسيون؛ وهم يمتلكون حصة جيدة من أسهم الشركة. وهذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد نظروا إلى السهم وأعجبهم. ولكن مثل أي شخص آخر، قد يكونون مخطئين. عندما تمتلك مؤسسات متعددة سهمًا، فهناك دائمًا خطر الوقوع في "تداول مزدحم". وعندما تسوء مثل هذه التجارة، فقد تتنافس أطراف متعددة لبيع الأسهم بسرعة. وهذا الخطر أعلى في شركة ليس لها تاريخ من النمو. يمكنك الاطلاع على أرباح وإيرادات Accel Entertainment التاريخية أدناه، ولكن ضع في اعتبارك أن هناك دائمًا المزيد من القصة.

تشير بياناتنا إلى أن صناديق التحوط تمتلك 16% من شركة Accel Entertainment. وهذا يلفت انتباهي لأن صناديق التحوط تحاول أحيانًا التأثير على الإدارة، أو إحداث تغييرات من شأنها خلق قيمة قريبة الأجل للمساهمين. تعد Clairvest Group Inc. حاليًا أكبر مساهم، حيث تمتلك 20% من الأسهم المتداولة. وبامتلاك 9.7% و6.5% من الأسهم المتداولة على التوالي، تعد Darlington Partners Capital Management, LP وGreenvale Capital LP ثاني وثالث أكبر مساهمين. علاوة على ذلك، يمتلك الرئيس التنفيذي أندرو روبنشتاين 5.1% من أسهم الشركة.

لقد لاحظنا أيضًا أن المساهمين الستة الكبار يشكلون أكثر من نصف سجل الأسهم، مع وجود عدد قليل من المساهمين الأصغر حجمًا لموازنة مصالح المساهمين الأكبر حجمًا إلى حد ما.

في حين أنه من المنطقي دراسة بيانات الملكية المؤسسية لشركة ما، فمن المنطقي أيضًا دراسة مشاعر المحللين لمعرفة الاتجاه الذي تهب فيه الرياح. يقوم عدد لا بأس به من المحللين بتغطية السهم، لذا يمكنك النظر في النمو المتوقع بسهولة تامة.

ملكية داخلية لشركة Accel Entertainment

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين مختلف البلدان، لكن أعضاء مجلس الإدارة هم من يحددون ذلك دائمًا. تخضع إدارة الشركة لمجلس الإدارة، ويجب أن يمثل هذا الأخير مصالح المساهمين. والجدير بالذكر أن كبار المديرين يكونون أحيانًا أعضاء في مجلس الإدارة.

أعتقد عمومًا أن ملكية المطلعين على الشركة أمر جيد. ولكن في بعض الأحيان، يصبح من الصعب على المساهمين الآخرين تحميل مجلس الإدارة المسؤولية عن القرارات.

يبدو أن المطلعين على الشركة يمتلكون نسبة كبيرة من أسهمها. فهم يمتلكون أسهمًا بقيمة 107 ملايين دولار أمريكي في الشركة التي تبلغ قيمتها 849 مليون دولار أمريكي. وقد يشير هذا إلى أن المؤسسين ما زالوا يمتلكون الكثير من الأسهم. يمكنك النقر هنا لمعرفة ما إذا كانوا قد اشتروا أو باعوا أسهم الشركة.

الملكية العامة

مع ملكية تبلغ 16%، يتمتع عامة الناس، الذين يتألفون في الغالب من المستثمرين الأفراد، بدرجة ما من النفوذ على شركة Accel Entertainment. وفي حين لا تستطيع هذه المجموعة بالضرورة اتخاذ القرارات، فمن المؤكد أنها يمكن أن يكون لها تأثير حقيقي على كيفية إدارة الشركة.

ملكية الأسهم الخاصة

مع نسبة ملكية تبلغ 20%، تتمتع شركات الاستثمار الخاص بموقف يسمح لها بالاضطلاع بدور في صياغة استراتيجية الشركات مع التركيز على خلق القيمة. وفي بعض الأحيان نرى أن شركات الاستثمار الخاص تظل قائمة على المدى الطويل، ولكن بشكل عام، تتمتع هذه الشركات بأفق استثماري أقصر ـ وكما يوحي اسمها ـ لا تستثمر كثيراً في الشركات العامة. وبعد فترة من الوقت قد تتطلع إلى بيع رأس المال وإعادة نشره في مكان آخر.

الخطوات التالية:

في حين أنه من المفيد أن نأخذ بعين الاعتبار المجموعات المختلفة التي تمتلك شركة ما، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية. على سبيل المثال، ضع في اعتبارك المخاطر.

في نهاية المطاف ، المستقبل هو الأهم . يمكنك الوصول إلى هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ القوائم المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.