أعلنت شركة إنتغرا ريسورسز (المدرجة في بورصة أمريكا تحت الرمز: ITRG ) عن نتائجها المالية للربع الأول يوم الثلاثاء. وقد تم تقديم نص مكالمة الأرباح للربع الأول للشركة أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم مشاهدة البث المباشر عبر الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/227670078

ملخص

أعلنت شركة إنتغرا ريسورسز عن وضع مالي قوي حيث بلغ رصيدها النقدي 105.8 مليون دولار أمريكي ورأس المال العامل 139.7 مليون دولار أمريكي للربع الأول من عام 2026.

حافظت الشركة على توقعاتها لإنتاج الذهب للعام بأكمله والتي تتراوح بين 70,000 و 75,000 أونصة، على الرغم من القيود المؤقتة التي أثرت على إنتاج الربع الأول.

تم استثمار مبالغ كبيرة في رأس المال المستدام ومشاريع النمو، بما في ذلك استثمار بقيمة 10.8 مليون دولار في فلوريدا كانيون واستثمار بقيمة 1.8 مليون دولار في رأس مال النمو غير المستدام.

تم إطلاق برنامج حفر كبير بطول 50 ألف متر، يركز على توسيع الموارد المعدنية وتعزيز قيمة الأصول على المدى الطويل.

أكملت الشركة تمويلًا بقيمة 61 مليون دولار لدعم النمو في ديلامار، وهي تعمل على تطوير إجراءات الترخيص للتطوير المستقبلي.

أعلنت شركة Integra Resources عن إيرادات بلغت 61.7 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، مع أرباح تشغيلية للمناجم بلغت 24.9 مليون دولار، مما يعكس هامش ربح تشغيلي بنسبة 40٪.

أعربت الإدارة عن ثقتها في التوجه الاستراتيجي للشركة، مع التركيز على تحسين الإنتاج وتقليل مخاطر المشاريع لتعزيز النمو المستقبلي.

النص الكامل

أنجيلا (مشغلة)

أود الآن أن أترك إدارة الاجتماع لأندريه سانت جيرمان، المدير المالي. تفضل يا أندريه.

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

شكرًا لكِ أنجيلا. أودّ أن أرحّب بالجميع في مكالمة المؤتمر الخاصة بنتائج التشغيل والنتائج المالية للربع الأول من عام 2026 لشركة إنتغرا ريسورسز. قبل أن نبدأ، أودّ التنويه إلى أننا سنُدلي بتصريحات استشرافية خلال مكالمة اليوم. سأوجهكم إلى الشريحة الثانية من عرض الأرباح، والتي تتضمن ملاحظات تحذيرية هامة بشأن هذه التصريحات الاستشرافية. يمكنكم أيضًا الاطلاع على هذه الملاحظات التحذيرية على الموقع الإلكتروني لشركة إنتغرا. جميع المبالغ التي نناقشها اليوم بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك. في المكالمة، ينضم إليّ اليوم كلٌّ من رئيس شركة إنتغرا ومديرها التنفيذي، جورج سلاميتز، والمدير التنفيذي للعمليات، كليف لافلور، ونائب الرئيس للشؤون المالية، شون ديسنر، ونائب الرئيس لشؤون التراخيص، جايلز تيرنر، والمدير العام لمنجم فلوريدا كانيون، جريج روبنسون. يسعدنا اليوم أن نقدم تحديثًا تشغيليًا وماليًا للربع الأول من عام 2026، يليه جلسة أسئلة وأجوبة مباشرة. مع ذلك، أودّ أن أترك الكلمة لجورج ليبدأ.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

شكرًا لك يا أندريه. تُعطي خطتنا لعام 2026 الأولوية لسلامة العمليات التشغيلية في موقع المنجم، والموثوقية، والانضباط في الصيانة، وإعادة الاستثمار المُوجّه لتعزيز عمليات التعدين. يهدف إطالة عمر المنجم، بهدف إجراء استثمارات تُرسّخ مكانة فلوريدا كانيون كمنجم ذهب مُستدام وعالي الجودة، بدلًا من كونه منجمًا انتقاليًا فحسب. في حين أن هذه المبادرات، بما في ذلك عمليات إزالة الطبقات القديمة المُتراكمة وتحديثات البنية التحتية، تُؤدي إلى ارتفاع تكاليف التشغيل على المدى القريب، إلا أنها مُصممة أيضًا لدعم مستويات إنتاج أعلى وتحسين أداء التكلفة في عامي 2027 و2028. وبينما اعتمدنا على ميزانية مُخصصة لتمويل ودعم النمو في ديلامار، شمال نيفادا، وهما مشروعانا الرئيسيان للنمو، فإن استراتيجية التتابع لدينا في فلوريدا كانيون تُركز على تعظيم التدفق النقدي المُتوقع، والحفاظ على مرونة الميزانية العمومية، ودعم تقدم ديلامار من موقع قوة. تُؤثر الاستثمارات في أنظمة السلامة، وأمن مصادر المياه، وموثوقية أسطول التعدين، وتخطيط منصات الترشيح، وغيرها من المبادرات على مستوى الموقع، على اتباع نهج مُدروس لتقليل المخاطر التشغيلية وتحقيق استقرار عمليات موقع المنجم قبل السعي نحو نمو مُتسارع في السنوات القادمة. بالتوازي مع ذلك، تهدف برامج الاستكشاف واسعة النطاق والتحسين التقني إلى تنمية أرصدة الأهداف بشكل عضوي حول البنية التحتية الحالية وتعزيز قيمة الأصول على المدى الطويل في جميع مواقع التعدين التابعة لنا. ولا تزال استراتيجية إنتغرا تتمحور حول بناء شركة إنتاج ذهب مستدامة تركز على الولايات المتحدة. وبالانتقال إلى الشريحة الخامسة، فقد سلطنا الضوء على العديد من المؤشرات التي تؤكد نتائج الربع الأول من عام 2026. وقد استند أداء الربع الأول إلى الوضع المالي القوي للشركة، حيث بلغ رصيدها النقدي 105.8 مليون دولار أمريكي، ورأس مالها العامل 139.7 مليون دولار أمريكي. وفي حين أن إنتاج الذهب في هذا الربع يعكس قيودًا مؤقتة، فمن المتوقع استرداد كميات الذهب المؤجلة خلال الفترة المتبقية من العام. والأهم من ذلك، مع توقع استرداد كميات الذهب هذه خلال الفترة المتبقية من العام، فقد حافظنا على توقعاتنا لإنتاج الذهب للعام بأكمله، مما يؤكد ثقتنا في العمليات والتحسينات التي أدخلناها على المنجم. وفي الوقت نفسه، قمنا بتعزيز ميزانيتنا العمومية بشكل كبير من خلال تمويل بقيمة 61 مليون دولار أمريكي يركز على النمو وتقليل المخاطر في ديلامار، بينما نواصل الاستثمار في رأس المال المستدام في فلوريدا كانيون. نعتقد أن هذه الاستثمارات تُعزز مكانة شركة إنتغرا لتحقيق أداء أقوى في النصف الثاني من عام 2026، وتُرسّخ استراتيجيتنا لبناء شركة مُستدامة لإنتاج الذهب في الولايات المتحدة، تضمّ أصولاً مُتعددة. والآن، سأُسلّم الكلمة إلى مدير العمليات لدينا، كليف، لمناقشة نتائج التشغيل للربع الأول من عام 2026 لشركة فلوريدا كانيون.

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

شكرًا جورج. ننتقل الآن إلى الشريحة 6 حيث عرضنا مؤشرات الأداء التشغيلية الرئيسية لمنجم فلوريدا كانيون في الربع الأول من عام 2026. شهد الربع الأول تقدمًا تشغيليًا ملحوظًا في فلوريدا كانيون، حيث بلغ معدل التعدين رقمًا قياسيًا قدره 76,800 طن يوميًا، بالإضافة إلى بدء عملية الترشيح في المرحلة 3B من منصة الترشيح. ويعود هذا الارتفاع في معدل التعدين إلى تشغيل ثماني شاحنات نقل جديدة خلال الربع الأول منذ عام 2025. وتشمل المعدات الجديدة المضافة إلى الأسطول حاليًا ثماني شاحنات نقل من طراز كاتربيلر 785، وجرافة رفع عالية من طراز كاتربيلر 992، وحفارة أمامية من طراز هيتاشي EX 3600. وبفضل أسطول التعدين المُحسّن، أصبح المنجم أكثر قدرة على إدارة تسرب النفايات المتراكمة من المشغلين السابقين. في الربع الأول من عام 2026، استخرجت الشركة 3 ملايين طن من الخام و3.9 مليون طن من النفايات من عمليات التعدين السطحي في فلوريدا كانيون، مما أسفر عن نسبة تجريد بلغت 1.3. يعود ارتفاع نسبة إزالة المخلفات في الربع الأول من عام 2026 إلى التزام الشركة المعلن بإعادة الاستثمار من خلال زيادة عمليات إزالة المخلفات الرأسمالية وتوسيع نطاق مناطق التعدين الجديدة، كما هو موضح في هذه التوجيهات لعام 2026. وقد أنتجت الشركة في الربع الأول من عام 2026 ما مقداره 12,635 أونصة من الذهب. تم تأجيل إنتاج حوالي 3,000 أونصة من الربع الأول بسبب انخفاض مؤقت في معدلات تدفق المحلول إلى خلية محددة في المرحلة الثانية من وحدة تبييض الأكوام، والتي تحتوي على خام ناعم من منجم N2 الذي تم افتتاحه حديثًا. وقد تم تطوير استراتيجية مزج للحفاظ على معدلات ترشيح اسمية من الخام الناعم من منجم N2. وبالمضي قدمًا في هذا النهج، إلى جانب تشغيل وحدة ترشيح المرحلة 3B، تتوقع الشركة تحقيق هدفها السنوي لإنتاج الذهب الذي يتراوح بين 70,000 و75,000 أونصة. من المتوقع استخلاص غالبية كميات الذهب المؤجلة من الربع الأول من خلال عمليات الاستخلاص المستمرة خلال الفترة المتبقية من عام 2026. وبلغ متوسط استخلاص الذهب 59.9% في الربع الأول من عام 2026، وهو ما يتماشى مع التوقعات. وشهد الربع الأول من عام 2026 استمرارًا لاستثمارات رأسمالية مكثفة في جميع أصول الشركة، مع العديد من الأنشطة الرئيسية خلاله. وتعكس هذه الاستثمارات تركيزًا مدروسًا على تقليل المخاطر في محفظة الأصول ووضع الشركة في موقع يسمح لها بتحقيق نمو مستدام في الإنتاج. وفي الربع الأول من عام 2026، استثمرت الشركة 10.8 مليون دولار أمريكي في رأس المال الداعم في مشروع فلوريدا كانيون. وتعكس هذه الزيادة استراتيجية إعادة الاستثمار التي تتبعها الشركة من خلال عقود إيجار جديدة للمعدات، وزيادة عمليات إزالة الأصول الرأسمالية، وتجديد المعدات المتنقلة. وتتوقع الشركة استمرار زيادة الاستثمار في النفقات الرأسمالية الداعمة خلال الربع الثاني. كما استثمرت الشركة 1.8 مليون دولار أمريكي في رأس مال النمو غير الداعم خلال الربع الأول. وُجِّه هذا الإنفاق بشكل أساسي نحو برامج التنقيب والحفر الرأسمالية التي تركز على النمو في منجم فلوريدا كانيون، بالإضافة إلى مدفوعات تأجير المعدات للأسطول المُحسَّن. وتتوافق هذه النفقات مع توقعات الشركة لعام 2026. بلغ متوسط التكاليف النقدية 2422 دولارًا أمريكيًا للأونصة من الذهب، ومتوسط تكاليف موقع المنجم 3310 دولارات أمريكية للأونصة من الذهب في الربع الأول من عام 2026. وقد ارتفع كلا المؤشرين، حيث تجاوزت التكاليف النقدية النطاق المتوقع للشركة الذي يتراوح بين 1900 و2100 دولار أمريكي للأونصة، وتجاوزت تكاليف موقع المنجم النطاق المتوقع للشركة الذي يتراوح بين 2750 و2950 دولارًا أمريكيًا للأونصة، وذلك بسبب انخفاض مبيعات الذهب، وارتفاع الإتاوات والضرائب غير المباشرة على مبيعات الذهب نتيجة ارتفاع أسعار المعادن عن المتوقع، بالإضافة إلى ارتفاع أسعار الديزل. والآن، سأترك المجال لجورج لمناقشة برنامج التنقيب والحفر في منجم فلوريدا كانيون.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

أعلنت شركة إنتغرا في أوائل أبريل عن إطلاق برنامج حفر طموح يمتد على مسافة 50,000 متر في جميع أنحاء محفظتها في نيفادا وأيداهو، مما يجعله أكبر حملة استكشافية للذهب في تاريخ الشركة في الولايات المتحدة. يُمثل برنامج الحفر لعام 2026 استثمارًا هامًا في تطور إنتغرا كشركة منتجة للذهب وشركة نمو مدفوعة بالاستكشاف، حيث صُممت عمليات الحفر لتوسيع الموارد المعدنية، وإطالة عمر المنجم، وجمع بيانات هندسية ومعدنية وهيدروجيولوجية أساسية لدعم تطوير المناجم في ديلامار وفلوريدا كانيون مستقبلًا. يتضمن البرنامج حفرًا بطول 42,500 متر في فلوريدا كانيون، مع التركيز على أهداف الذهب المؤكسد القريبة من المنجم ومنطقة المنجم القياسي المجاور الذي كان منتجًا سابقًا. يشمل البرنامج الاستكشاف داخل بوابة المنجم، ولأول مرة منذ سنوات عديدة خارجها، على هدف الذهب الإقليمي، وهناك عدد كبير من الأهداف الواعدة خارج بوابة المنجم في فلوريدا كانيون. لدينا أيضًا 2500 متر من أعمال الحفر الهندسية المتقدمة في مشروع ديلامار لدعم التطوير المستقبلي لأحد أكبر وأكثر مشاريع استخلاص الذهب والفضة بالترشيح الركامي تطورًا في الحوض العظيم حاليًا. وأخيرًا، 5500 متر من أعمال الحفر التطويرية وتحويل الموارد مُخطط لها في مشروع نيفادا الشمالي، المعروف أيضًا باسم رواسب وايلدكات، لدعم دراسة جدوى أولية مستقبلية وتنمية الموارد. من المتوقع ظهور نتائج الحفر الأولية في صيف 2026، وستستمر طوال العام. بالانتقال الآن إلى الشريحة 8، يتكون برنامج الحفر لعام 2026 في فلوريدا كانيون من حوالي 42500 متر من الحفر الدوراني العكسي وحفر اللب. تشمل أنشطة الاستكشاف 9000 متر من الحفر تركز على اختبار أهداف جديدة للذهب داخل وخارج بوابة المنجم المحددة حول فلوريدا كانيون ومناطق المنجم القياسية، و33500 متر تركز على تطوير الموارد داخل بوابة المنجم في موقع منجم فلوريدا كانيون نفسه. أود الإشارة إلى أن هذه هي المرة الأولى في تاريخ شركة إنتغرا، بل والأولى منذ سنوات عديدة، التي تُجرى فيها عمليات التنقيب والحفر خارج حدود المنجم. وقد بدأت أعمال الحفر، ومن المتوقع أن تنتهي في الربع الأخير من عام 2026، مع توقع ظهور النتائج الأولية خلال صيف العام نفسه. كما ستدعم أجزاء من البرنامج دراسة الجدوى المُحدَّثة لمشروع فلوريدا كانيون، وخطة المنجم الجديدة، والتقرير الفني رقم 43101، والذي من المتوقع إنجازه بحلول نهاية يونيو من هذا العام. لذا، لم يتبقَّ الكثير من الوقت. والآن، سأُعيد المكالمة إلى كليف، الرئيس التنفيذي، لمناقشة أبرز نتائج مشروعي ديلامار ونيفادا الشمالية للربع الأول من عام 2026.

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

شكرًا لك يا جورج. في الشريحة التاسعة من الربع الأول لعام 2026، واصلت الشركة تطوير مشروعها الرئيسي، مشروع ديلامار الواقع في ولاية أيداهو، وتقليل المخاطر المتعلقة بالحصول على التراخيص. بعد أن اعتبر مكتب إدارة الأراضي (BLM) خطة عمليات المنجم (NPO) مكتملة إداريًا في أغسطس 2025، تم تنقيحها وتقديمها إلى المكتب في فبراير 2026 استعدادًا لعملية تقييم الأثر البيئي (NEPA). قرر مكتب إدارة الأراضي أن هذه النسخة، المسماة النسخة 4.3، ستكون الإجراء المقترح للمشروع الذي سيتم تنفيذه خلال عملية المراجعة البيئية وفقًا لقانون السياسة البيئية الوطنية (NEPA). سيشرع مكتب إدارة الأراضي، بالتعاون مع طرف ثالث، ومستشار عملية تقييم الأثر البيئي، وهيئة إدارة المناطق الساحلية الجنوبية الغربية (SWICA)، والوكالات المتعاونة، في التحليل البيئي للمشروع من خلال إعداد بيان الأثر البيئي (EIS) في عملية تتوافق مع إرشادات مكتب إدارة الأراضي التابعة لوزارة الداخلية الأمريكية (DOI) المحدثة لتنفيذ قانون السياسة البيئية الوطنية (NEPA). من المتوقع نشر إشعار النية (NOI) في 22 مايو 2026. وببدء عملية تقييم الأثر البيئي (NEPA)، يستهدف الجدول الزمني لعملية تقييم الأثر البيئي لمكتب إدارة الأراضي (BLM) إتمام العملية بكفاءة خلال 15 شهرًا وصولًا إلى قرار التسجيل المتوقع في أواخر عام 2027. وقد نُشر الجدول الزمني لتصاريح مشروع ديلامار على لوحة معلومات مشروع FAST41 في 13 يناير 2020. يُعد برنامج مشروع الشفافية FAST41 إطارًا فيدراليًا للتصاريح مصممًا لتبسيط المراجعات البيئية، وتحسين التنسيق بين الوكالات، وزيادة الشفافية. ويتعين على الوكالات وضع جدول زمني منسق خاص بالمشروع لجميع إجراءات المراجعة البيئية والتصاريح المطلوبة، والالتزام به. وسيتم تعيين شركة INTEGRA مستشارًا متخصصًا للمشروع من مجلس التصاريح، والذي سيتولى مراقبة سير المشروع، والحفاظ على مشاركة وتنسيق فعالين بين مختلف الهيئات التنظيمية. ويوفر مجلس التصاريح إشرافًا رفيع المستوى لضمان التزام الوكالات الفيدرالية بالجداول الزمنية المحددة. في الوقت نفسه، تعمل شركة INTEGRA مع الوكالات والسلطات الفيدرالية والولائية والتنظيمية للحصول على جميع التصاريح اللازمة لعمليات بناء المنجم وإعادة تأهيله، ولتوفير الضمانات المالية المناسبة لإغلاق المنجم بعد إعادة تأهيله. ويشهد الربع الأول من عام 2026 بدء أنشطة تقييم المخاطر في ديلامار، بما في ذلك إيداع أولي لدى شركة Idaho Power لبدء أعمال التخطيط لتحديث البنية التحتية الحالية للطاقة، والاستحواذ على موقع استراتيجي للأراضي بالقرب من المشروع. وأخيرًا، تم تقديم التقرير الفني لدراسة جدوى ديلامار (رقم 43101) في أوائل فبراير 2026. وتُظهر دراسة الجدوى إمكانية إنشاء عملية استخلاص تقليدية واسعة النطاق باستخدام تقنية التعدين السطحي بالرشح الأكسيدي، بتكلفة تنافسية وجدوى اقتصادية ممتازة. ويبلغ صافي القيمة الحالية بعد الضريبة حوالي 774 مليون دولار أمريكي، ومعدل العائد الداخلي بعد الضريبة 46% باستخدام أسعار الذهب والفضة البالغة 3035 دولارًا أمريكيًا للأونصة على التوالي. ويتحسن صافي القيمة الحالية بعد الضريبة إلى حوالي 1.9 مليار دولار أمريكي، ومعدل العائد الداخلي بعد الضريبة إلى 97% باستخدام أسعار الذهب والفضة الحالية البالغة 4565 دولارًا أمريكيًا للأونصة على التوالي. بالانتقال إلى الشريحة العاشرة، فقد أحرزت الشركة تقدمًا في مشروع شمال نيفادا خلال الربع الأول من عام 2026. يتألف مشروع شمال نيفادا من موقعي وايلدكات وماونتن فيو. جُمعت البيانات الهيدروجيولوجية في موقع وايلدكات خلال هذا الربع، وسيستمر جمعها حتى عام 2026 لدعم بناء نموذج هيدروجيولوجي مفاهيمي للموقع، يُستخدم في عمليات التخطيط والتراخيص المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، اكتملت وثائق سجل القرار النهائي لخطة عمليات استكشاف وايلدكات (EPO) في 9 أبريل 2026، وحصلت الشركة على تصريح إعادة التأهيل من قسم حماية البيئة في نيفادا، مكتب تنظيم التعدين وإعادة التأهيل، في 20 أبريل 2026. ستوفر خطة عمليات استكشاف وايلدكات، التي تمت الموافقة عليها بالكامل، مرونة أكبر لحملات الاستكشاف والحفر الفني الموسعة بشكل كبير، والمقرر أن تبدأ في الربع الثاني من عام 2026 في موقع ماونتن فيو، وذلك وفقًا لإجراءات تقييم الأثر البيئي (NEPA). اكتمل التحليل البيئي لمشروع التنقيب عن النفط والغاز (EPO) في ديسمبر 2025، ومن المتوقع الحصول على تصريح إعادة التأهيل في الربع الثاني من عام 2026. وبمجرد الموافقة النهائية على مشروع التنقيب عن النفط والغاز في ماونتن فيو والحصول على جميع التراخيص اللازمة، سيوفر المشروع مرونة أكبر لحملات استكشاف وحفر موسعة بشكل ملحوظ في المستقبل. وتتوقع شركة إنتغرا البدء في إعداد تقرير فني محدّث لمنطقة شمال نيفادا في عام 2026، مع تحديد موعد إصداره في أوائل عام 2027. سأحيل الآن المكالمة إلى مديرنا المالي، أندريه، لتقديم لمحة عامة عن نتائج الربع الأول.

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

شكرًا، كليف. اختتمت شركة إنتغرا الربع الأول من عام 2026 بأفضل وضع مالي لها، برصيد نقدي قدره 105.8 مليون ورأس مال عامل قدره 139.7 مليون. أكملت الشركة خلال هذا الربع عملية تمويل أسهم بقيمة صافية قدرها 57.5 مليون لتمويل نفقات ما قبل الإنتاج في ديلامار، وللاستحواذ على أراضٍ استراتيجية مجاورة للمشروع. سجلت الشركة إيرادات بلغت 61.7 مليون في الربع الأول من عام 2026، بتكلفة مبيعات قدرها 36.9 مليون، مما أسفر عن أرباح تشغيلية من عمليات التعدين بلغت 24.9 مليون. ويمثل هذا هامش ربح تشغيلي بنسبة 40% لهذا الربع، مقارنةً بنسبة 27% في الفترة المقارنة. يعود الارتفاع الملحوظ في هامش الربح الإجمالي مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي في معظمه إلى زيادة الإيرادات نتيجة ارتفاع أسعار الذهب في عام 2026. وقد حققت الشركة متوسط أسعار ذهب محققة بلغ 4,854 دولارًا للأونصة في الربع الأول من عام 2026، مقابل 2,888 دولارًا للأونصة في الربع الأول من عام 2025. وسجلت الشركة أرباحًا معدلة بلغت 12.9 مليون دولار، أي ما يعادل 0.07 دولار للسهم الواحد، في الربع الأول من عام 2026، مقابل 4.4 مليون دولار، أي ما يعادل 0.03 دولار للسهم الواحد، في الربع الأول من عام 2025. سأعيد الآن توجيه المكالمة إلى جورج لمناقشة الأهداف الاستراتيجية لعام 2026.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

شكرًا جزيلًا أندريه. بالنظر إلى المستقبل، تظل أولوياتنا لعام 2026 واضحة ومتوافقة مع استراتيجيتنا لنصبح شركة رائدة في إنتاج الذهب متوسطة الحجم في الولايات المتحدة. في منجم فلوريدا كانيون، نهدف إلى تحسين إنتاج الفحم، وزيادة التدفق النقدي، ومواصلة إثبات إمكانات النمو من خلال إكمال تقدير محدّث للموارد المعدنية وخطة عمر المنجم في عام 2026. نعتقد أن هذا التقرير الفني المحدّث لمنجم فلوريدا كانيون سيحمل عناصر فارقة للشركة، وسيُظهر للسوق أن هذا المنجم الذي اشتريناه مؤخرًا في أواخر عام 2024 يتمتع بمستقبل طويل ومربح في ديلامار، مع تقدم سريع نحو إشعار النية الذي يُشير إلى البدء الكامل في تقييم الأثر البيئي. كما بدأنا أنشطة تقليل المخاطر في الموقع، ونواصل العمل على الهندسة التفصيلية لإعداد المشروع لاتخاذ قرار التطوير. لا يزال ديلامار أحد المشاريع القليلة واسعة النطاق للمعادن الثمينة في الولايات المتحدة في مرحلة دراسة الجدوى، والتي يجري العمل على تطويرها بنشاط من خلال الحصول على تراخيص التعدين الفيدرالية. مع التأكيد على القيمة النادرة لمشروعنا في شمال نيفادا، نواصل تقليل المخاطر فيه ووضع الأسس اللازمة لتطويره مستقبلاً، حيث ستبدأ أعمال دراسة الجدوى الأولية على أرض الواقع. أما على صعيد سوق رأس المال، فنحن نواصل تعزيز مكانتنا وزيادة وعي المستثمرين، مما يؤدي إلى تحسين سيولة التداول، ونفخر بالإعلان عن إدراجنا مؤخراً في بورصة GDXJ. من منظور الشركة، نركز بشدة على تخصيص رأس المال بشكل منضبط، وعلى المدى الطويل، سنواصل تقييم فرص الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية والمربحة التي تدعم هدفنا الاستراتيجي في أن نصبح شركة رائدة في إنتاج الذهب من الفئة المتوسطة. بالانتقال إلى الشريحة 13، أود أن أختتم الجزء الرسمي من العرض التقديمي بها، حيث إنها تلخص استراتيجيتنا، وحجم نمو الإنتاج، والاختصاص القضائي، وفريقنا. لقد مر أكثر من عام على وضعنا كمنتج للذهب في الولايات المتحدة، ونولد تدفقات نقدية لدعم محفظة مشاريعنا التطويرية عالية الجودة في مجال الذهب والفضة في الولايات المتحدة، مما يدعم نمونا الرائد بين الشركات المنافسة. نمتلك أحد أكبر مخزونات الذهب والفضة في الحوض العظيم، والتي لا تخضع لسيطرة أي شركة تعدين كبرى. يتم تقليل مخاطر مشاريعنا التطويرية بكفاءة عالية دون تخفيف حصص الملكية. نعمل في ولايتي أيداهو ونيفادا، وهما من أفضل مناطق التعدين في العالم. وأخيرًا، يُعدّ موظفونا أهم أصولنا. لقد اخترنا بعناية فريقًا يتمتع بسجل حافل بالنجاح وخبرة واسعة في هذا القطاع. إن شركة إنتغرا هي شركة أمريكية لإنتاج الذهب، ولديها خطة نمو طموحة واستراتيجية واضحة لتصبح شركة متوسطة الحجم. الآن، أودّ أن أُعيد المكالمة إلى المشغل لبدء جلسة الأسئلة والأجوبة.

المشغل

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. إذا كنتم قد اتصلتم هاتفيًا وترغبون في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) في لوحة مفاتيح الهاتف لرفع يدكم والانضمام إلى قائمة الانتظار. إذا كنتم ترغبون في سحب سؤالكم، فما عليكم سوى الضغط على زر "تم العثور على" مرة أخرى. سؤالكم الأول من هايكو إيل مع إتش سي وينرايت. خطكم مفتوح الآن.

هيكو إيل

مرحباً يا فريق جورجيا، أنا هايكو. إيلي، أفترض أنكم تسمعونني جيداً؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

أجل، هايكو، أستطيع سماعك جيداً.

هيكو إيل

مرحباً، أقصد في ديلامار، كم تنفق من المال هناك هذا الشهر؟ وإذا أمكن، هل يمكنك أن تعطينا فكرة عن المبلغ الفعلي الذي تنفقه ربع سنوياً لبقية العام؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

بخصوص ديلامار، سؤالك هو كم ننفق هذا الشهر أو كل ربع سنة؟ أندريه، هل يمكنك أن تتولى هذا الأمر؟ أي أن تعطي هايكو تقديرًا تقريبيًا لما نخطط لإنفاقه ربع سنويًا؟

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

أجل، بالتأكيد، لا مشكلة. كما تعلم، سننفق مبلغًا لا بأس به هذا العام على أنشطة تقليل المخاطر قبل الإنتاج. لكن خلال أشهر الصيف، بين ديلامار ونيفادا شمالًا، نتوقع أن تتراوح التكلفة بين 4 و6 ملايين دولار شهريًا. وهذا يشمل تقليل مخاطر التراخيص والهندسة وما إلى ذلك. وإذا اقتصرنا على ديلامار فقط، فستكون التكلفة بين 3 و4 ملايين دولار شهريًا.

هيكو إيل

فهمت. حسنًا. إذًا هو في الواقع أكثر بقليل مما لدينا. حسنًا، جيد، شكرًا لك. ثم...

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

ممتاز. نصف ذلك يتعلق بالنشاط المحفوف بالمخاطر. إذن...

هيكو إيل

حسنًا، حسنًا. وبالحديث عن الإنفاق، ذكرتم في بيانكم ارتفاع أسعار الديزل، ومن باب الفضول، بحثتُ في جوجل. يبدو أن إحدى جرافات كاتربيلر 785 تستهلك ما بين 18 و29 جالونًا من الوقود في الساعة. لكن بشكل عام، كم تنفقون على الوقود شهريًا في الشركة حاليًا؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

أعتقد أن هذا سؤال يُفضل توجيهه إلى غريغ. غريغ، تفضل بالإجابة. أعلم أنك ربما لا تملك رقماً دقيقاً، ولكن ربما يمكنك أن تعطي هايكو فكرة تقريبية.

جريج روبنسون (المدير العام لمنجم فلوريدا كانيون)

صباح الخير. نُخصص حوالي مليون دولار شهرياً في فلوريدا كانيون. كان ذلك في ظل أسعار أقل مما نشهده اليوم. لذا، كما تعلمون، ننفق وفقاً لتقلبات أسعار الديزل.

هيكو إيل

حسنًا، هذا كل ما لدي. سأعود إلى قائمة الانتظار. شكرًا جزيلًا لكم جميعًا.

المشغل

سؤالك التالي من جوزيف ريجر من شركة روس كابيتال. خطك مفتوح الآن.

جوزيف ريجر

مرحباً جورج وفريقه، تهانينا على البداية القوية للعام. بالنظر إلى الميزانية العمومية، كما تعلمون، ارتفعت قيمة عقود الإيجار. هل يعود ذلك فقط إلى زيادة أسطول المركبات في فلوريدا كانيون أم أن هناك بنوداً أخرى؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

سؤال رائع. لذا أعتقد أنني سأعيد طرحه على أندريه. أندريه، الكلمة لك.

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

نعم، هذه هي الإضافات إلى الأسطول. لقد استلمنا طائرتين من طراز 785 في ديسمبر/كانون الأول، عفواً، نوفمبر/تشرين الثاني وديسمبر/كانون الأول من العام الماضي، وست طائرات هذا العام. ويشمل ذلك أيضاً حفارة هيتاشي التي استلمناها في الربع الأخير من العام الماضي. لذا، فإن جميع الإضافات إلى عقود التأجير هي عقود تأجير معدات متنقلة فقط.

جوزيف ريجر

حسنًا. ثم كما تعلمون، بالنظر إلى أسعار الذهب الحالية وجميع الخطط التي لديكم، هل تفكرون في وضع نوع من أنواع الحماية أو ما شابه، لحماية أنفسكم من أي مخاطر هبوطية؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

إذن يا جو، يا أندريه، إذا كنتما ترغبان في الإجابة على هذا السؤال، تفضلا. ربما يمكنكما إعطاء جو بعض المعلومات حول ترتيبات خيارات البيع الحالية التي لدينا لتغطية إنتاج هذا العام.

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

ممتاز، شكرًا. شكرًا جورج. لقد اشترينا بالفعل في ديسمبر من العام الماضي، وفي أوائل الربع الأول من هذا العام، خيارات بيع للحماية من انخفاض الأسعار. حوالي 40 إلى 50% من إنتاجنا محمي. خيارات البيع للحماية عند 3500 جنيه إسترليني للذهب، لكننا نحتفظ بكامل المخاطرة في حال ارتفاع سعر الذهب. إنها في الواقع مجرد حماية أساسية باستخدام خيارات البيع للحماية.

جوزيف ريجر

حسنًا، هل تتوقعون الاستمرار في هذه السياسة مستقبلًا؟ مثلاً، إذا استمرّت الأسعار على حالها حتى النصف الثاني من العام، فهل ستكررون ذلك؟

أندريه سانت جيرمان (المدير المالي)

على الأرجح. لقد فعلنا ذلك طوال عام 2025، وفعلنا ذلك لعام 2026. من المحتمل أننا سنراقب سعر الذهب، ولكننا قد نؤجل هذا الأمر إلى عام 2027.

جوزيف ريجر

حسنًا، شكرًا على اللون. سأقلب الصفحة.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

شكراً جو.

المشغل

سؤالك التالي من برايان ماك آرثر من شركة ريموند جيمس. خطك مفتوح الآن.

برايان ماك آرثر

صباح الخير، وشكراً على سؤالي. يتعلق الأمر بمنطقة نيفادا الشمالية. هل يمكنك توضيح الأمر الآن بعد حصولكم على البئر، وحصولكم على جزء من تصاريح التوسع في الحفر هناك؟ عند إعداد التقرير الفني هذا العام، ما الذي سنحصل عليه تحديداً؟ هل سنحصل على خطة تعدين محدثة، أم سنحصل فقط على معلومات محدثة عن الاحتياطيات والموارد من خلال عمليات الحفر، وكم من الأموال تُنفق على الدراسات الهيدروجيولوجية مقابل عمليات الحفر الفعلية التي قد تزيد من الموارد هناك؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

شكرًا لك يا برايان. حسنًا يا كليف، سأوجه هذا السؤال إليك. ربما يمكنك إطلاع برايان على بعض تفاصيل دراسة الجدوى الأولية المقرر صدورها في النصف الأول من العام المقبل، وما سنعمل عليه ضمن هذه الدراسة.

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

شكرًا جورج. سؤال ممتاز بخصوص منجم نيفادا الشمالي. ما نركز عليه حاليًا هو تطوير منجم وايلدكات، على أن يبدأ العمل في منجم ماونتن فيو لاحقًا، بينما نُنهي برنامج التنقيب في ماونتن فيو. بالنسبة لمنجم وايلدكات، نعتزم البدء في الربع الثاني من العام الحالي بحفر آبار تحسينية، لنقل جزء كبير من الكميات المُستنتجة والمُؤكدة، بالإضافة إلى بعض عمليات الحفر الفنية. يشمل ذلك البرنامج الهيدروجيولوجي، وبعض عمليات حفر قياس المعادن، وحفر آبار استملاك للمناطق التي نعتقد أننا بحاجة إلى إنشاء بنية تحتية فيها مستقبلًا لهذه الدراسة القادمة. ستكون دراسة جدوى أولية (PFS) مع خطة تعدين جديدة، مع التركيز على ما نقوم بتحسينه في وايلدكات. لدينا بالفعل العديد من الآبار المخصصة للبرنامج الهيدروجيولوجي التي تم حفرها العام الماضي. نجمع البيانات بشكل مستمر، وهو أمر غير مكلف. لذا، سيُخصص الجزء الأكبر من تكلفة برنامج هذا العام لحفر آبار تحسينية للمواد المُستنتجة.

برايان ماك آرثر

إذا نظرنا إلى الخطة الأصلية التي امتدت لثلاثة عشر عامًا، يبدو أننا سنركز على تحديث كل شيء في الجزء الأمامي من مشروع وايلدكات بدلًا من التوسع الكبير في ماونتن فيو. هل هذا هو التفسير الصحيح؟ لأنني كنت أعتقد أن الميزة الأخرى للحصول على كل هذه التصاريح هي أنها كانت تحد من خيارات التوسع المتاحة سابقًا. أما الآن، ومع هذه التصاريح الجديدة، سنتمكن من التوسع، فهناك جزء كبير من العقار لم يُدرس من قبل. هل سندرس هذا الجزء أيضًا في هذه الدراسة؟

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

هل تقصد القيام بالمزيد في فريق وايلدكاتس أم المزيد في ماونتن فيو؟

برايان ماك آرثر

حسنًا، نوعًا ما كلاهما. هذا ما كنت أقصده. نعم، أعتقد أن هناك فرصًا أكبر في كليهما، أليس كذلك؟

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

نعم، هناك بالتأكيد فرص أكبر في ماونتن فيو، لذا نحتاج إلى تطوير البرنامج هذا العام ووضعه في التوقيت المناسب لبرنامجنا الاستكشافي المستقبلي. أعتقد أن شراء فلوريدا كانيون في عام 2027 سيغير الأمور بالنسبة لنا قليلاً نظرًا لقربها من رواسب وايلدكات. لذلك نحن مهتمون حقًا بمعرفة كيف ستسير عملية تحديث الدراسة مع أوجه التآزر المحتملة مع فلوريدا كانيون. ولكن هذا هو التفكير السائد، فرواسب وايلدكات أقرب ويبدو أنها أقل تعقيدًا من ناحية التراخيص. وماونتن فيو بحاجة إلى المزيد من الحفر، وسنستثمر في ذلك خلال العام أو العامين المقبلين.

برايان ماك آرثر

ممتاز، شكراً جزيلاً. هذا بالضبط ما كنت أحاول فهمه. هذا مفيد جداً. شكراً لك.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

شكراً لك يا برايان.

المشغل

سؤالك التالي من فيل كير من شركة كاناكورد جينويتي. خطك مفتوح الآن.

فيل كير

مرحباً جورج وفريقه، شكراً لكم على وقتكم اليوم. سؤال سريع لي. جورج، هل يمكنك التحدث قليلاً عن سير الأمور فيما يتعلق بمعدلات تدفق المحلول بعد تمزق البطانة، وهل تم حل المشاكل، وهل بدأتم برؤية استرداد لثلاثة آلاف أونصة من الذهب التي ما زلنا نعمل على استخراجها؟

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

حسنًا، سأوجه هذا السؤال إلى كليف، والآن دورك.

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

نعم. بالنسبة لتمزق البطانة الذي حدث العام الماضي، فقد عدنا إلى معدلات تدفق المحلول الطبيعية. لم يكن هذا العمل الذي أنجزه الفريق في وقت قصير عملاً متقناً. بالطبع، في محاولتنا للوصول إلى التمزق الذي كان أسفل مستوى الماء، اضطررنا إلى الانتظار بضعة أسابيع حتى ينخفض معدل تدفق المحلول، مما أثر على المكاتب في الربع الرابع. لكن المعدلات عادت الآن إلى طبيعتها. المشكلة المشار إليها في تقرير الربع الأول تتعلق بكون النيتروجين أدق مما توقعنا. كنا نخلطه عندما بدأنا استخراجه، لكننا لم نكن نخلطه بالقدر الكافي. بناءً على ما وجدناه بعد تكديسه في الخلية المشار إليها، اضطررنا إلى خفض معدلات الترشيح لتلك المادة تحديداً. في الربع الأول، أعتقد أنها كانت النصف، ولم نضطر إلى خفض معدل الترشيح بالكامل. ولكن لأن تلك كانت المادة ذات الجودة الأعلى التي كنا نكدسها في الربع الرابع، لم نكن نرى الكميات المطلوبة تخرج في الوقت المناسب بسبب اضطرارنا إلى خفض معدل الترشيح لتلك الخلية تحديداً. إذن، معدلات الترشيح طبيعية بشكل عام. كان لا بد من تقليل معدل الترشيح في تلك المنطقة تحديدًا. الآن، وبعد أن أصبحنا نخلط ونُشكّل المادة بشكل أكثر فعالية، يمكننا زيادة معدلات الترشيح في الخلايا الأخرى التي تستقبل تلك المادة. آمل أن تكون هذه الإجابة وافية.

فيل كير

أجل. أما بالنسبة للمزج، فأنت تمزج بعضًا من النوعية الأعلى مع النوعية الأدنى. هذا ما كان عليه الأمر.

كليف لافلور (الرئيس التنفيذي للعمليات)

أجل، صحيح. N4 أحد المناجم. N2 أحد المناجم ذات الجودة العالية التي نستخرجها حاليًا. لذا، فإن معظم المناطق التي نستخرجها ذات جودة أقل من N2. لذلك، أقول إنها ذات جودة عادية، بينما N2 ذات جودة أعلى من المناطق الأخرى.

فيل كير

نعم، هذا لون جميل. شكراً جزيلاً لك يا كليف.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

هذا كل ما لدي. شكراً لك يا فيل.

المشغل

بما أنه لم يعد لدينا أي أسئلة أخرى، سيداتي وسادتي، بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة لهذا اليوم. أود أن أترك المجال لجورج سلاميس لإلقاء الكلمة الختامية.

جورج سلاميس (الرئيس والمدير التنفيذي والمدير)

ليس لديّ أي ملاحظات ختامية أخرى. أشكر الجميع على أسئلتهم القيّمة. أعتقد أن هذا هو أكبر عدد من الأسئلة التي تلقيناها في مكالمتنا الفصلية منذ أن بدأنا الإنتاج قبل أكثر من عام بقليل. لذا، أُقدّر حقًا أسئلتكم الرائعة، وأتطلع إلى التواصل معكم جميعًا قريبًا. شكرًا جزيلًا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.