اشتدت وتيرة موسم إعلان الأرباح. فقد أعلنت كل من شركتي تسلا وجوجل عن نتائجهما في وقت سابق من هذا الأسبوع، كما نشرت شركة إنتل (ناسداك: INTC ) نتائجها بعد إغلاق السوق أمس.

هذا الأمر لا يقتصر على شركة إنتل وحدها، بل يتجاوزها. فقد كانت أول شركة رئيسية في قطاع الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات تُعلن نتائجها هذا الأسبوع، ويشهد هذا القطاع تراجعاً ملحوظاً مؤخراً، حيث انخفضت أسعار معظم أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات بنسبة تتراوح بين 20 و40% عن أعلى مستوياتها السنوية. وقد يُحدد رد فعل إنتل مسار بقية الشركات في هذا القطاع.

قمت بتشغيل INTC من خلال توقعات الحركة الضمنية، وتحديد مواقع الخيارات، وحركة السعر قبل صدور الأرقام لمعرفة ما كان سوق الخيارات يقيسه - وماذا يعني ذلك بالنسبة لتداول الذكاء الاصطناعي الأوسع الآن بعد صدور الأرقام.

توقعات التحركات الضمنية لشركة إنتك

قبل صدور التقرير، كانت السوق تتوقع تحركاً بنسبة 12.67% تقريباً في كلا الاتجاهين. وبلغت القيمة الضمنية للعقود الآجلة التي تغطي الأرباح 285.9%، مقابل قيمة ضمنية سنوية قدرها 104%، أي بفارق 185 نقطة.

مع وصول سعر السوق الفوري إلى 99.69 دولارًا قبل الطباعة، فإن تحركًا بقيمة 13 دولارًا قد توقع هدفًا صعوديًا حول 112 دولارًا وهدفًا هبوطيًا حول 87 دولارًا.

كان السؤال الحقيقي هو ما إذا كان بإمكان تحديد مواقع الخيارات أن يصمد أمام تلك الحواجز.

تحديد مواقع الخيارات على شركة إنتك

بالنظر إلى بيانات جاما لينز قبل الطباعة، كان السعر حوالي 100 دولار عند سعر تنفيذ خيار البيع (TPS). وكان 110 دولارات عند سعر تنفيذ جاما (TGS)، و120 دولارًا عند سعر تنفيذ خيار الشراء (TCS).

ارتفاع السعر بمقدار 12 إلى 13 دولارًا سيجعله فوق مستوى TGS بقليل، والذي يُعدّ عامل جذب قوي. وكان 120 دولارًا هو الهدف المنشود في حال صدور بيانات قوية للغاية.

على الجانب السلبي، تشير التوقعات إلى أن هذه الحركة ستصل إلى حوالي 87 دولارًا، مع وجود مستوى دعم قوي عند 90 دولارًا، ومستوى أدنى منه بقليل عند 85 دولارًا. وبشكل عام، تدعم مراكز التداول تحركًا يتجاوز النطاق المتوقع في أي من الاتجاهين، مما يعني أن أي زيادة أو نقصان في السعر عن المتوقع لن يتم احتواؤه على الأرجح عند هذه المستويات.

حركة سعر سهم شركة إنتل (INTC) - وماذا تعني بالنسبة للذكاء الاصطناعي

على الرسم البياني لأربع ساعات قبل الطباعة، سجلت شركة إنتل سلسلة حديثة من القمم الأدنى، كما أن أدنى مستويات الأسبوع السابق أنتجت قاعًا أدنى أيضًا.

توقف الارتفاع الأخير عند مستوى يتراوح بين 100 و105 دولارات، وبدا السوق وكأنه يتجه نحو الانخفاض. وكانت أدنى مستوياته في 17 يوليو/تموز أقل بقليل من 90 دولارًا، وقد يؤدي أي انخفاض في نتائج الأرباح إلى اختبار هذه المستويات بسهولة. ومن المرجح أن يؤدي الإغلاق دونها إلى تفعيل أوامر وقف الخسارة الفنية، مما يفتح المجال لمزيد من الانخفاض.

الصورة الأوسع: لم تكن أرباح هذا الأسبوع جيدة، حيث انخفضت أسهم كل من تسلا (TSLA) وجوجل (GOOGL) عن أرقامها السابقة. وكانت إنتل أول شركة كبرى في مجال الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات تُعلن عن نتائجها هذا الأسبوع، ومن المرجح أن يؤثر أداء سهمها في أعقاب ذلك على سوق الذكاء الاصطناعي بشكل عام، والذي يشهد بالفعل تراجعاً.

تُعدّ AMD استثناءً، إذ حافظت على أدائها الجيد نسبيًا وظلت قريبة من أعلى مستوياتها السنوية. لكن معظم أسهم شركات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات انخفضت بنسبة تتراوح بين 20 و40% عن مستوياتها السابقة، وبدون أداء قوي من هذه الجولة من الأرباح، أظنّ أن هذه المستويات لن تُستعاد هذا العام.

أقدم بثًا مباشرًا كل يوم من الاثنين إلى الجمعة، من الساعة 9 صباحًا حتى 2 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، في مدرسة بنزينجا للخيارات ، حيث أغطي أسهم شركة إنتل (INTC) وأسهم الذكاء الاصطناعي التي تشهد تحركات كبيرة كل يوم.