تُعيد ثورة الذكاء الاصطناعي، التي تقف وراء أدوات مثل ChatGPT، تشكيل طريقة عمل الشركات وإنفاقها وتنافسها، في الوقت الذي يُقيّم فيه المستثمرون مخاطر التضخم وصدمات الطاقة وتغيرات سياسات البنوك المركزية. ومع صمود قطاعات الخدمات في العديد من المناطق، بينما تُرسل قطاعات التصنيع والإسكان إشارات متباينة، يبحث المستثمرون عن طرق مُركّزة للاستثمار في الذكاء الاصطناعي دون الحاجة إلى متابعة كل خبر. تُركّز أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي هذه على الشركات المرتبطة مباشرةً بالرقائق الإلكترونية والبرمجيات والأنظمة ذات المسؤولية المحدودة والحوسبة السحابية والتحول الرقمي الشامل. فيما يلي، تُسلّط المقالة الضوء على 3 أسهم من أداة الفحص تُقدّم طرقًا مُختلفة للاستفادة من هذا المجال.

نظرة عامة: شركة روبر تكنولوجيز هي مجموعة شركات برمجيات وتكنولوجيا مقرها الولايات المتحدة الأمريكية، وتركز على أسواق متخصصة وحيوية، بدءًا من تشخيص المستشفيات وأنظمة المدارس من الروضة وحتى الصف الثاني عشر وإدارة النقل، وصولاً إلى التأمين والمدفوعات والأجهزة الطبية، وغالبًا ما يتم تقديمها كبرامج قائمة على السحابة والاشتراك.

القيمة السوقية: 35.1 مليار دولار أمريكي

تستحوذ شركة روبر تكنولوجيز على الاهتمام لموقعها الاستراتيجي عند ملتقى الذكاء الاصطناعي، والبرمجيات كثيفة البيانات، وسير العمل الأساسي الذي يعتمد عليه العملاء يوميًا. وقد شهدت الشركة نموًا قويًا في الأرباح، وتجاوزت نتائجها الأخيرة التوقعات، وتتجه إدارتها نحو برمجيات SaaS المدعومة بالذكاء الاصطناعي والبرمجيات المتخصصة، حيث يُعدّ تحقيق إيرادات متكررة والحفاظ على العملاء بشكل كبير أكثر أهمية من النمو الإجمالي. في الوقت نفسه، فإن ارتفاع مستوى الديون، والاعتماد على عمليات الاستحواذ، والتعرض لبنود غير متكررة، كلها عوامل تستدعي من المستثمرين التفكير مليًا في قوة الميزانية العمومية وجودة الأرباح. ويكمن الاعتبار الأساسي في ما إذا كان التقييم الحالي وتوقعات المحللين يعكسان بشكل عادل هذا المزيج من إمكانات الذكاء الاصطناعي، وتوليد النقد، والمخاطر المالية، أم أنهما يتركان مجالًا لمزيد من النمو.

تُركز شركة روبر تكنولوجيز على البرمجيات المتكررة التي تعتمد بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، بينما لا يزال تاريخ ديونها وعمليات الاستحواذ التي قامت بها يثير تساؤلات حول قدرتها على الصمود. تعرف على الصورة الكاملة من خلال أهم 3 مكافآت و3 مؤشرات تحذيرية هامة (أحدها خطير للغاية!).

نظرة عامة: إنتل هي شركة أشباه موصلات مقرها الولايات المتحدة تقوم بتصميم وتصنيع الرقائق والأجهزة ذات الصلة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية ومراكز البيانات وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي والشبكات والسيارات وتبيعها إلى كبار مصنعي الأجهزة ومقدمي الخدمات السحابية وغيرهم من المصنعين حول العالم.

القيمة السوقية: 503.8 مليار دولار أمريكي

تستقطب إنتل اهتمام المستثمرين المهتمين بالذكاء الاصطناعي نظرًا لدورها المحوري في بنية مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي، وتوسيعها لخدمات تصنيع الرقائق لعملائها الخارجيين، ودعمها الحكومي من خلال حصة غير تصويتية بنسبة 9.9% بموجب قانون CHIPS. وتشهد إيرادات وأرباح الشركة حاليًا مرحلة إعادة بناء، مع توقعات تشير إلى نمو سريع في الإيرادات والأرباح وعودة تدريجية إلى الربحية، إلا أن الشركة تستثمر بكثافة في تقنيات تصنيع جديدة، مما يُبقي هوامش الربح والإنفاق الرأسمالي ومخاطر التنفيذ تحت المجهر. ومع وجود شركاء رئيسيين مثل جوجل كلاود وفورتينت، وقائمة طويلة من آراء المحللين المتفائلة التي تُوازن مخاطر التقييم، يبقى السؤال الأهم هو ما إذا كانت إنتل قادرة على تحقيق طموحاتها في مجال الذكاء الاصطناعي وتصنيع الرقائق بالسرعة الكافية لتبرير التوقعات الحالية.

تُشكّل جهود إنتل لإعادة بناء قسم الذكاء الاصطناعي، وتطوير مصانعها، ودعم قانون CHIPS، قصةً لا يدركها الكثير من المستثمرين إلا جزئياً. والسؤال الحقيقي هو: ما الذي تُلمّح إليه توقعات المحللين بشأن إنتل وراء هذه القصة الرئيسية؟

نظرة عامة: Pegasystems هي شركة برمجيات أمريكية تساعد المؤسسات الكبيرة على تشغيل خدمة العملاء المدعومة بالذكاء الاصطناعي وأتمتة سير العمل، باستخدام مجموعة Pega Infinity الخاصة بها لتحديد أفضل إجراء تالٍ للعملاء، وتبسيط عمليات المكتب الخلفي، وربط الأنظمة القديمة بأدوات السحابة الحديثة.

العمليات: تحقق شركة Pegasystems جميع إيراداتها البالغة 1.7 مليار دولار أمريكي من البرمجيات والبرمجة، منها 894.5 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي موزع على أوروبا والمملكة المتحدة وآسيا والمحيط الهادئ وأسواق الأمريكتين الأخرى.

القيمة السوقية: 4.3 مليار دولار أمريكي

تندرج شركة بيغاسستمز ضمن فئة حلول الذكاء الاصطناعي التي يتابعها المستثمرون عن كثب، حيث يساعد محرك اتخاذ القرارات في الوقت الفعلي، ومنصة بيغا كلاود، ومنصة جين إيه آي بلوبرينت، العملاء على تحديث تجارب العملاء المعقدة. وتشير الأرقام الأخيرة، بما في ذلك نمو الأرباح بنسبة 47.2%، وارتفاع هوامش الربح، وعائد على حقوق الملكية بنسبة 57.8%، إلى أن الشركة تُحوّل برامجها إلى سيولة نقدية بكفاءة عالية، في حين يُتداول سهمها حاليًا بأقل من بعض تقديرات القيمة العادلة ومستويات نسبة السعر إلى الأرباح للشركات المنافسة. ومع ذلك، تضمنت نتائج الربع الثاني من عام 2026 أيضًا تباطؤًا في نمو قيمة العقد السنوية، وإنفاقًا حذرًا على الذكاء الاصطناعي، وتخفيضات في تصنيفات المحللين، مما يُثير تساؤلات حول وضوح الإيرادات ومخاطر التمويل. بالنسبة للمستثمرين، يكمن الاعتبار الرئيسي في ما إذا كانت منصة بيغاسستمز المُركزة على الذكاء الاصطناعي وإيراداتها السحابية المتكررة كافية لموازنة هذه المخاوف المتعلقة بالنمو.

تشير قوة أرباح شركة بيغاسستمز والخصم المُعلن عنه مقارنةً ببعض مقاييس القيمة العادلة ونسبة السعر إلى الأرباح إلى أن السوق قد يغفل عن بعض الجوانب. للحصول على السياق الكامل، يُرجى الاطلاع على تقرير التحليل الخاص بشركة بيغاسستمز لفهم أين يمكن أن تضيق هذه الفجوة أو تتسع.

إن أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق، إذ تكشف الشاشة الكاملة عن 202 شركة أخرى تحمل قصصًا مثيرة للاهتمام في مجال الذكاء الاصطناعي، وكلها مُدرجة في أداة فحص أسهم الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات والقصص التي تهمك، لتتمكن من التركيز على فرص الذكاء الاصطناعي التي تتوافق مع قناعاتك، بدلًا من محاولة متابعة كل خبر بنفسك.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة بيغاسيستمز أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الذكاء الاصطناعي؟

تبدأ بعض القصص الواعدة والمثيرة للاهتمام بالانتشار قبل أن يلاحظها الجمهور. استغل هذه الفرص الجديدة ما دامت مهمة، قبل أن تتوقف عن كونها خفية، وبادر بالتحرك الآن.

• حدد مصادر الدخل الرئيسية وأعد استثمار تلك العوائد باستخدام مجموعة مختارة من 9 شركات رائدة في توزيع الأرباح تعطي الأولوية للاستمرارية والمرونة وقوة التدفق النقدي على حساب الضجة قصيرة الأجل.
• تتبع أين قد يزداد الطلب على المواد الحيوية من خلال مسح مجموعة مركزة من 8 أسهم لأفضل منتجي النحاس الذين يغذون موضوعات البنية التحتية والكهرباء على المدى الطويل.
• ابحث عن ميزانيات عمومية مرنة وأداء ثابت ضمن قائمتنا المختارة بعناية من الميزانيات العمومية والأساسيات القوية (49 نتيجة) للعثور على الشركات التي يمكنها الحفاظ على الزخم عبر خلفيات السوق المختلفة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.