لم يعد الذكاء الاصطناعي مجرد قصة عن أفكار طموحة وميزانيات ضخمة. فمع تضارب المؤشرات حول النمو، وتفاوت معدلات التضخم، وتغير توقعات أسعار الفائدة، يبحث العديد من المستثمرين عن شركات تحوّل بالفعل إنفاقها على الذكاء الاصطناعي إلى أرباح وتدفقات نقدية واضحة. وهذا تحديدًا ما يركز عليه برنامج "أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة". فهو يُسلّط الضوء على الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي كمحرك حقيقي للأرباح، وليس مجرد تجربة مكلفة. في هذه المقالة، ستتعرف على ثلاثة أسهم من هذا البرنامج تُظهر كيف يمكن للذكاء الاصطناعي أن يدعم نماذج أعمال قوية، وليس مجرد عناوين رئيسية.

نظرة عامة: شركة Celestica هي شركة تصنيع وشريك في سلسلة التوريد مقرها تورنتو، تقوم بتصميم وبناء وإدارة منصات الأجهزة المعقدة للعملاء مثل مزودي خدمات الحوسبة السحابية، ومقدمي خدمات الحوسبة السحابية الضخمة، ومصنعي المعدات في مختلف القطاعات بما في ذلك الطيران والفضاء، والصناعة، والتكنولوجيا الصحية.

العمليات: تحقق شركة سيليستيكا إيراداتها بشكل أساسي من قطاعين، حيث تبلغ حوالي 3.3 مليار دولار أمريكي من حلول التكنولوجيا المتقدمة و 12.3 مليار دولار أمريكي من حلول الاتصال والحوسبة السحابية.

القيمة السوقية: 51.7 مليار دولار كندي

تُشارك شركة سيليستيكا في مجال الذكاء الاصطناعي لأنها تُساعد مُزودي خدمات الحوسبة السحابية العملاقة وغيرهم من العملاء الكبار في تصميم وتصنيع الأجهزة التي تُشغل الذكاء الاصطناعي ومراكز بيانات الحوسبة السحابية، وقد نمت أرباحها مؤخرًا بمعدلات ثلاثية الأرقام. تُشير الشركة إلى ارتفاع هوامش الربح، ومؤشرات قوية للعائد على حقوق الملكية، ورفعت توقعاتها للإيرادات والأرباح لعام 2026، مدعومةً بالطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي. في الوقت نفسه، فإن مُضاعف السعر إلى الأرباح المرتفع نسبيًا، والاعتماد الكبير على التمويل الخارجي، والتساؤلات حول جودة الأرباح، كلها عوامل تُشير إلى ارتفاع مستوى التوقعات للأداء المستقبلي. كما أن التغييرات الأخيرة في مجلس الإدارة وارتفاع رواتب الرئيس التنفيذي تُثير تساؤلات لدى المستثمرين حول الحوكمة، ما يدفعهم إلى التفكير مليًا قبل تحديد حجم استثماراتهم في مجال الذكاء الاصطناعي لدى سيليستيكا.

يشير نمو أرباح شركة سيليستيكا بنسبة ثلاثية الأرقام ورفع توقعاتها لعام 2026 إلى مستقبل واعد في مجال الذكاء الاصطناعي، إلا أن ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح ومزيج التمويل يثيران تساؤلات هامة. تعرف على السياق الكامل من خلال الاطلاع على أهم ثلاث مزايا وعلامة تحذيرية رئيسية.

نظرة عامة: إنتل هي شركة أشباه موصلات مقرها الولايات المتحدة تقوم بتصميم وتصنيع الرقائق والأجهزة ذات الصلة لأجهزة الكمبيوتر الشخصية ومراكز البيانات وأحمال عمل الذكاء الاصطناعي والشبكات والسيارات والأجهزة المتصلة الأخرى، وتبيعها إلى كبار مصنعي المعدات ومقدمي الخدمات السحابية في جميع أنحاء العالم.

العمليات: تحقق شركة إنتل معظم إيراداتها من منتجات إنتل، حيث تبلغ حوالي 33.3 مليار دولار أمريكي من مجموعة الحوسبة الشخصية والذكاء الاصطناعي المادي، و20.2 مليار دولار أمريكي من مركز البيانات والذكاء الاصطناعي، و19.9 مليار دولار أمريكي من مصنع إنتل، ويتم تعويض ذلك جزئيًا عن طريق عمليات الاستبعاد بين القطاعات و2.9 مليار دولار أمريكي من جميع القطاعات الأخرى.

القيمة السوقية: 462.4 مليار دولار أمريكي

تحتل إنتل مكانة محورية في تطوير الذكاء الاصطناعي، حيث يرتبط قطاع مراكز البيانات والذكاء الاصطناعي التابع لها، بالإضافة إلى أعمال تصنيع الرقائق المتنامية، ارتباطًا مباشرًا بالرقائق وقدرات التصنيع التي يحتاجها كبار العملاء. وقد ساهمت النتائج الأخيرة التي فاقت التوقعات، والاهتمام الكبير بعمليات التصنيع 18A و14A، في تعزيز التوقعات الإيجابية لخوادم الذكاء الاصطناعي والطلب الخارجي على خدمات تصنيع الرقائق. علاوة على ذلك، يُضيف الدعم الحكومي بموجب قانون CHIPS طبقة أخرى من الدعم لخططها الضخمة للإنفاق الرأسمالي. في الوقت نفسه، لا تزال إنتل تتكبد خسائر، وتزيد إنفاقها بما يتجاوز 20 مليار دولار أمريكي سنويًا، وتضطر إلى تبسيط هيكلها التنظيمي المعقد وتحسين العائدات في وحدة تصنيع الرقائق. بالنسبة للمستثمرين الراغبين في فهم السياق الكامل لهذه المفاضلة بين الاستثمار في الذكاء الاصطناعي ومخاطر التنفيذ، هناك جوانب أخرى يجب مراعاتها في قصة إنتل.

تتسارع وتيرة نموّ قسم الذكاء الاصطناعي وتصنيع الرقائق في شركة إنتل؛ والسؤال الحقيقي هو كيف يُمكن لهذا الإنفاق السنوي الضخم الذي يتجاوز 20 مليار دولار أمريكي أن يُعيد تشكيل أعمال الشركة. تعرّف على الصورة الكاملة من خلال المكافأتين الرئيسيتين وثلاث علامات تحذيرية مهمة.

نبذة عامة: كلافيو هي شركة برمجيات مقرها بوسطن، توفر للشركات التي تتعامل مباشرة مع المستهلكين منصة سحابية موحدة لإدارة التسويق وخدمة العملاء والتحليلات عبر البريد الإلكتروني والرسائل النصية القصيرة ووسائل التواصل الاجتماعي والويب. تستخدم أدواتها الذكاء الاصطناعي لأتمتة الحملات وتخصيص الرسائل وتحويل بيانات العملاء في الوقت الفعلي إلى اتصالات مستهدفة تهدف إلى زيادة المبيعات وتعزيز ولاء العملاء.

العمليات: تحقق شركة Klaviyo جميع إيراداتها البالغة 1.3 مليار دولار أمريكي من قطاع برامج الإنترنت، منها 778.7 مليون دولار أمريكي من الولايات المتحدة والباقي موزع في أوروبا وآسيا والمحيط الهادئ والأمريكتين.

القيمة السوقية: 5.3 مليار دولار أمريكي

قد يجد المستثمرون الباحثون عن أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة شركة Klaviyo جذابة، لأنها تجمع بين الذكاء الاصطناعي والتجارة الإلكترونية وبيانات الطرف الأول، وتستخدم بالفعل وكلاء الذكاء الاصطناعي والتحليلات لدعم عمليات التسويق وخدمة العملاء لآلاف العلامات التجارية. وتنتقل الشركة من خدمة التجار الصغار بشكل أساسي إلى عملاء أكبر من الشركات المتوسطة والكبيرة، وتدعم نموًا دوليًا ملحوظًا، وقد بدأت بالفعل في إعادة الأموال النقدية من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم. في الوقت نفسه، لا تزال Klaviyo في بداية رحلتها نحو الربحية، وتواجه ضغوطًا على هوامش الربح نتيجة تكاليف قنوات المراسلة، وتعمل في سوق مزدحمة تضم منصات سحابية ضخمة. هذا المزيج من عوامل النمو القوية والمخاطر التنافسية والتنفيذية الحقيقية يجعل من الضروري فهم المرحلة التالية من إطلاق Klaviyo للذكاء الاصطناعي بشكل أعمق.

قد يكون لتوسع شركة Klaviyo من نطاق التجار الصغار إلى الشركات الكبيرة أهمية أكبر مما يتصوره العديد من المستثمرين، لأنه يُعيد تشكيل كيفية ترابط الذكاء الاصطناعي وتوليد النقد والمنافسة. للحصول على السياق الكامل، يُرجى الاطلاع على تقرير تحليل Klaviyo.

تُعدّ الأسهم الثلاثة المذكورة في هذه المقالة مجرد بداية، وقد كشف برنامج فحص أسهم الذكاء الاصطناعي المربحة عن 63 شركة أخرى تتمتع بقصص نجاح مماثلة في مجال الذكاء الاصطناعي . استخدم منصة Simply Wall St لتحديد وتحليل العوامل المحفزة والقصص التي تهمك أكثر، لتتمكن من التركيز على الفرص الاستثمارية الواعدة في دورة التدفق النقدي للذكاء الاصطناعي.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا لفتت شركة سيليستيكا أو أي من هذه الشركات انتباهك، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة وتتبع أي تطورات جديدة فور حدوثها. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك من خلال مركز إدارة المحافظ الذي يُصفّي المعلومات غير المهمة ليُقدّم لك فقط التحديثات الأكثر أهمية وقابلية للتنفيذ. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا تصفية أفضل الأفكار من بين آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل قبل أي شخص آخر؟

الأفكار الجديدة قد تنتشر بسرعة. بعض الأسهم تكتسب زخماً هادئاً، بينما تبقى أخرى بعيدة عن الأنظار حالياً بينما لا تزال الفرصة سانحة. لذا، يُنصح باستكشاف الفرص مبكراً.

• استهدف إمكانات النمو المركب المرنة من خلال فحص 9 أسهم مرنة مختارة ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى الحد من الخسائر مع إتاحة المجال لمحفظتك الاستثمارية للنمو.
• استكشف التحولات المبكرة في زخم اتجاهات البنية التحتية من خلال التركيز على 34 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية، والتي تسلط الضوء على الشركات المرتبطة بأنظمة الطاقة الحديثة قبل أن يزداد الاهتمام بها.
• اكتشف المواضيع المستقبلية باستخدام 10 جواهر غير مكتشفة عالية الجودة تم اختيارها بعناية والتي تكشف عن شركات قوية مالياً قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.