لسنوات، تمحورت المنافسة بين شركة إنتل (ناسداك: INTC ) وشركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (بورصة نيويورك: TSM ) حول تكنولوجيا التصنيع، وتقنيات المعالجة، وحجم الإنتاج. ويعتقد بات غيلسينغر، الرئيس التنفيذي السابق لشركة إنتل، أن المستثمرين قد يغفلون ميزة تنافسية أخرى تمامًا : وهي الموقع الجغرافي.

تحذير بات جيلسينجر بشأن شركة TSMC وتايوان

في كلمة ألقاها في فعالية أقيمت مؤخراً، حذر جيلسينجر من أن اعتماد تايوان على الطاقة المستوردة يشكل خطراً أكبر بكثير على صناعة أشباه الموصلات العالمية مما يدركه الكثيرون. وأشار إلى تقارير تفيد بأن الجزيرة لا تملك احتياطيات طاقة تكفي لأكثر من ثلاثة أسابيع، مؤكداً أن الحصار المطول قد يؤدي إلى توقف إنتاج الرقائق الإلكترونية دون إطلاق رصاصة واحدة.

قال جيلسينجر: "عندما تقوم بإيقاف تشغيل مصنع، فإنه لا يعود للعمل لمدة 90 يومًا"، مضيفًا أن "التأثير الاقتصادي لانقطاع التيار الكهربائي عن تايوان أكبر من تأثير الكساد الكبير".

لم تكن تعليقات جيلسينجر بمثابة انتقاد لريادة شركة TSMC في مجال التصنيع، بل سلطت الضوء على نقطة ضعف هيكلية تواجه سلسلة توريد الرقائق الأكثر تطوراً في العالم.

تقوم شركة TSMC بتصنيع الغالبية العظمى من أشباه الموصلات المتطورة في العالم، حيث تنتج رقائق لشركات من بينها Nvidia Corp (NASDAQ: NVDA ) و Apple Inc. (NASDAQ: AAPL ) و Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD ) و Qualcomm Inc (NASDAQ: QCOM ). لطالما نُظر إلى هذا التركيز على أنه أحد أكبر المخاطر الجيوسياسية التي تواجه صناعة أشباه الموصلات.

بينما يركز المستثمرون في كثير من الأحيان على احتمالية نشوب صراع عسكري عبر مضيق تايوان، جادل جيلسينجر بأن الحصار الطاقي وحده يمكن أن يوقف الإنتاج، مما يترك شركات التكنولوجيا العالمية تتسابق للحصول على الإمدادات.

استراتيجية شركة إنتل في مجال تصنيع الرقائق الإلكترونية تتضح معالمها

قد تعزز هذه الخلفية إحدى أكبر الحجج الاستراتيجية لشركة إنتل مع توسع أعمالها في مجال تصنيع الرقائق.

في ظل قيادة الرئيس التنفيذي ليب-بو تان ، واصلت شركة إنتل الاستثمار في قدرات التصنيع المتقدمة في الولايات المتحدة وأوروبا، رهانًا على أن العملاء يقدرون بشكل متزايد مرونة سلسلة التوريد إلى جانب أداء التصنيع والتكلفة.

لا تزال الشركة متأخرة عن شركة TSMC في العديد من مجالات الإنتاج المتطور، لكن التنويع الجغرافي أصبح أولوية أكبر للحكومات ومصممي الرقائق متعددة الجنسيات منذ أن كشف الوباء عن مخاطر سلاسل التوريد المركزة.

تم تصميم برامج مثل قانون CHIPS الأمريكي مع وضع هذا الهدف في الاعتبار.

لماذا قد تكون سلسلة توريد إنتل أكثر أهمية

يؤكد تحذير جيلسينجر هذا التوجه الأوسع. فإذا أولى العملاء أهمية أكبر للتصنيع بالقرب من منازلهم، أو ببساطة عبر مناطق متعددة، فقد يصبح وجود إنتل المحلي ميزة تنافسية أكثر قيمة مما توحي به المقارنات التكنولوجية التقليدية وحدها.

لا يعني ذلك أن شركة إنتل تستفيد من أي اضطراب في تايوان. فإغلاق مطوّل لشركة TSMC سيؤثر سلباً على صناعة أشباه الموصلات بأكملها، وسيضر بالموردين والعملاء ومصنعي الرقائق على حد سواء.

لكن تعليقات جيلسينجر تُسلط الضوء على تحوّل قد يحتاج المستثمرون إلى أخذه بعين الاعتبار بشكل متزايد. فالفصل القادم من المنافسة في صناعة أشباه الموصلات قد لا يُحسم فقط بمن يصنع أسرع الرقائق، بل قد يتوقف أيضاً على من يستطيع توفير سلسلة توريد أكثر مرونة.

صورة من موقع Shutterstock