أطلقت مجموعة Interactive Brokers Group (IBKR) مؤخرًا تطبيق IBKR GlobalTrader المعاد تصميمه، وهذا التحديث التقني هو بالضبط ما يدفع المتداولين إلى إعادة النظر في السهم، والنظر في كيفية ارتباط تنفيذ المنتج بالنمو المستقبلي.

يأتي التطبيق المُعاد تصميمه بعد سلسلة من التحديثات المستمرة في مجال التكنولوجيا المالية والتوسع الجغرافي، بما في ذلك إتاحة الوصول إلى أسهم جديدة في الإمارات العربية المتحدة وتحسينات على منصة IBKR Desktop. ويبلغ سعر السهم حاليًا 64.26 دولارًا أمريكيًا، مدعومًا بعائد سنوي قدره 40.84% وعائد إجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات بنسبة 332.77%، مما يشير إلى استعداد المستثمرين المتزايد لدفع المزيد مقابل قصة نمو IBKR.

إذا كان هذا النوع من الارتفاعات المدفوعة بالمنتجات قد لفت انتباهك، فقد يكون من المفيد فحص أسماء شركات التكنولوجيا المالية والمنصات الأخرى من خلال الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية لمعرفة أين يتجه النمو وقناعة المطلعين في المرحلة التالية.

مع ارتفاع سعر السهم بشكل حاد هذا العام، ومع ذلك لا يزال يتداول بنحو 20% أقل من متوسط أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أسهم Interactive Brokers لا تزال تمثل نموًا مسعرًا بشكل خاطئ أم أن السوق قد بدأ بالفعل في خصم ارتفاعها التالي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 16.9% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم Interactive Brokers الأخير عند 64.26 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تقارب 77 دولارًا، فإن القصة تعتمد على زخم المنتج والمنصة على المدى الطويل.

يشير طرح منتجات جديدة وتحسينات، مثل نظام التداول البديل المعزز مع مزودي سيولة جدد وأنواع أوامر جديدة، وتحسينات على بوابة المستشار المالي IBKR، وإطلاق إقراض الأوراق المالية للأسهم السويدية، إلى إمكانية زيادة نشاط التداول وزيادة عائدات العمولات.

هل ترغب في معرفة سبب استمرار افتراضات النمو المتواضعة في دعم مضاعف تقييم أعلى من متوسط القطاع؟ يركز التحليل على هوامش ربح مستدامة ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع، وليس فقط على توقعات الإيرادات الإجمالية. هل تتساءل عن التوقعات المحددة التي تدعم هذه الحسابات؟

النتيجة: القيمة العادلة 77.33 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال التقييمات المبالغ فيها تواجه عاملين رئيسيين للتقلب: انخفاض حاد في نشاط التداول وتخفيضات أسرع من المتوقع في أسعار الفائدة مما يؤدي إلى تقليص صافي دخل الفائدة.

منظور آخر للتقييم

بينما تشير القيمة العادلة المتوقعة إلى إمكانية تحقيق مكاسب، فإن نظرتنا القائمة على الأرباح أقل تسامحًا. يتم تداول أسهم IBKR بنسبة أرباح تبلغ 31.2 ضعفًا مقارنةً بـ 27 ضعفًا للشركات المنافسة ونسبة قيمة عادلة تبلغ 21.5 ضعفًا، مما يعني أن المستثمرين يدفعون بالفعل علاوة سعرية مرتفعة. ما مقدار المخاطرة التي ترغب في تحملها؟

أنشئ سردك الخاص لمجموعة Interactive Brokers

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك إنشاء عرض شخصي في دقائق معدودة: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول مجموعة Interactive Brokers.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، استخدم أداة الفرز القوية من Simply Wall Street واكتشف فرصًا جديدة تتناسب مع استراتيجيتك، بدلاً من الاكتفاء بالأسماء الواضحة التي يمتلكها الجميع بالفعل.

• استغل الفرص الاستثمارية الواعدة مبكراً من خلال فحص هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3633 سهماً والتي تتمتع ببيانات مالية قوية، حيث تدعم البيانات المالية القوية إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة إذا فاجأت المعنويات والأرباح السوقية بالارتفاع.
• استغل النمو الهيكلي في مجال الأتمتة والبيانات من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تقع في قلب التعلم الآلي والبنية التحتية السحابية واعتماد البرامج الذكية.
• ابحث عن أفكار تركز على القيمة باستخدام هذه الأسهم الـ 913 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تسلط الضوء على الشركات التي يتم تداولها بأقل من قيمتها المقدرة من التدفقات النقدية، قبل أن يقوم السوق الأوسع بسد الفجوة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.