أعلنت مجموعة Interactive Brokers (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: IBKR ) عن نتائجها المالية الفصلية يوم الثلاثاء. وقد تم تقديم نص مكالمة الأرباح الفصلية للشركة أدناه.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملة على الرابط التالي: https://edge.media-server.com/mmc/p/kn4fsnv7/

النص الكامل

المشغل

شكرًا لكم على انتظاركم، وأهلًا بكم في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الرابع من عام 2025 لمجموعة Interactive Brokers. جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط حاليًا. بعد انتهاء عرض المتحدث، ستُعقد جلسة أسئلة وأجوبة. لطرح سؤال خلال الجلسة، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم 11 على هاتفكم للخروج من قائمة الانتظار. يمكنكم الضغط على زر النجمة ثم 11 مرة أخرى. الآن، أود أن أُسلّم المكالمة إلى نانسي ستوب، مديرة علاقات المستثمرين. تفضلي.

نانسي ستوب

شكرًا لكم. مساء الخير، ونشكركم على انضمامكم إلينا في مكالمة الأرباح للربع الرابع من عام ٢٠٢٥. ينضم إلينا اليوم كل من توماس بيترفي، مؤسسنا ورئيس مجلس الإدارة، وميلان غاليك، رئيسنا التنفيذي، وبول برودي، مديرنا المالي. سأقدم تعليقات ميلان حول أعمال الشركة، وسيكون الثلاثة متاحين خلال جلسة الأسئلة والأجوبة. للتذكير، قد تتضمن مكالمة اليوم بيانات استشرافية تعكس اعتقاد الشركة بشأن أحداث مستقبلية غير مؤكدة بطبيعتها وخارجة عن سيطرة الشركة. قد تختلف نتائجنا الفعلية ووضعنا المالي اختلافًا جوهريًا عما هو مذكور في هذه البيانات الاستشرافية. نرجو منكم مراجعة إخلاء المسؤولية في بياننا الصحفي. كما نرجو منكم مراجعة وصف عوامل المخاطرة الواردة في تقاريرنا المالية المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. في الربع الأخير، واصلنا إثبات قوة وفعالية منصتنا العالمية المتنوعة والمؤتمتة بالكامل، والتي تخدم جميع شرائح المستثمرين، بدءًا من المبتدئين في الأسواق الذين يشترون أول حصة جزئية لهم في سبعة أسهم مميزة ضمن حساباتهم النقدية، مرورًا بالمتداولين المحترفين الذين يستفيدون من انخفاض التكلفة والانتشار الجغرافي الواسع، وصولًا إلى المحترفين الذين يستخدمون واجهات برمجة التطبيقات (APIs) والخوارزميات الخاصة بنا لتنفيذ استراتيجيات كمية متقدمة في حسابات الهامش. يبدأ العديد من عملائنا رحلتهم تدريجيًا ويتطورون ليصبحوا متداولين نشطين ومحترفين، وقد صُممت منصاتنا لدعم هذه الرحلة بأكملها، ومساندةً نموهم معنا في كل مرحلة. نشهد استمرارًا للاهتمام الدولي القوي بأسواق الأوراق المالية العالمية، حيث يسعى الناس حول العالم إلى تحقيق عوائد أعلى على أصولهم مع انخفاض أسعار الفائدة وتخفيض المؤسسات المالية الأخرى للفوائد التي تدفعها. في عام 2025، أضفنا أكثر من مليون حساب جديد، وهو رقم قياسي سنوي للشركة. ارتفعت حقوق ملكية العملاء بنسبة 37% لتصل إلى 780 مليار دولار، بزيادة قدرها أكثر من 200 مليار دولار على أساس سنوي، وهي المرة الأولى التي نختتم فيها عامًا بأكثر من ثلاثة أرباع تريليون دولار من أصول العملاء. بشكل دوري، تدفع الأسواق الصاعدة وتوقعات انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة تفاعل العملاء. وقد مارس العملاء التداول بنشاط، وأصبحوا أكثر ارتياحًا لتحمل المخاطر، وزادوا من انكشافهم على السوق، واستفادوا بشكل أكبر من الرافعة المالية من خلال قروض الهامش. كما توسعوا ليشملوا فئات أصول أخرى غير الأسهم، بما في ذلك الخيارات والعقود الآجلة. ويتجلى تركيزنا على العميل، والذي يعني توفير الوصول إلى الأسواق العالمية بأسعار تنافسية للغاية عبر منصات متطورة، في مقياس واحد بسيط: أداء عملائنا. ففي عام 2025، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 17.9%. وبالمقارنة، تفوق أداء عملائنا على أداء المستثمرين الأفراد، حيث حققوا مكاسب بنسبة 19.2% في المتوسط، أي 130 نقطة أساس فوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وحقق المستشارون الماليون مكاسب بنسبة 20.57% في المتوسط، أي 267 نقطة أساس فوق السوق. أما عملاء صناديق التحوط، فقد حققوا مكاسب بنسبة 28.91% في المتوسط، أي بزيادة قدرها 11 نقطة مئوية كاملة عن مؤشر ستاندرد آند بورز. هذا الأداء هو نتيجة مباشرة لتركيزنا على تمكين عملائنا من خلال أسعار تداول وهوامش منخفضة، وتقليل التكاليف، وتنفيذ صفقات فائق، وأنواع أوامر وخوارزميات متقدمة، وميزة أسعار الفائدة الجذابة على النقد والعائدات قصيرة الأجل، بالإضافة إلى المزايا العديدة لمنصاتنا بدءًا من الذكاء الاصطناعي وأدوات البحث وصولًا إلى العروض التعليمية الشاملة. لهذا السبب يختارنا عملاؤنا. لا حيل ولا تلاعب، فقط أفضل الأسعار وأكثر المنصات شمولًا. لهذا السبب يختار المستثمرون الأكثر اطلاعًا وسطاء Interactive. هذا التركيز على العميل، إلى جانب الطلب العالمي القوي على الاستثمار، انعكس في نتائج مالية استثنائية. بلغ الدخل المعدل قبل الضرائب ربع السنوي مستوى قياسيًا تجاوز مليار دولار للربع الخامس على التوالي، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة. حققنا خلال العام بأكمله إيرادات صافية تجاوزت 6 مليارات دولار لأول مرة. نستثمر باستمرار في تحسين منصتنا من جميع جوانبها، بدعم من فريق عالمي من المبرمجين الذين يقدمون وظائف جديدة، وتحسينات مستمرة، وتطويرات بناءً على احتياجات العملاء، مع تلبية المتطلبات التنظيمية المتنوعة في العديد من مراكز السوق والعملات التي ندعمها هذا العام. خلال عام 2025، طرحنا مجموعة واسعة من المنتجات والتحسينات الجديدة عالميًا، مسترشدين بتفاعلنا العميق وفهمنا العميق لاحتياجات قاعدة عملائنا المتنوعة. وفي هذا العام، وسّعنا نطاق وصولنا إلى أسواق البرازيل وتايوان والإمارات العربية المتحدة وسلوفينيا، مع خطط لإضافة دول أخرى في عام 2026. ونواصل إضافة المزيد إلى قائمتنا المتنامية باستمرار من الصناديق ذات المزايا الضريبية الخاصة بكل دولة. نقدم حسابات التقاعد الفردية التقليدية وحسابات التقاعد الفردية من نوع روث في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى حسابات التقاعد المسجلة الكندية (RRSP) وحسابات التوفير المعفاة من الضرائب الكندية (TFSA)، وحسابات التوفير الفردية البريطانية (ISA)، وحسابات التوفير الفردية الفرنسية (ISA)، وحسابات التوفير الفردية المجرية (TBSZ). وفي هذا العام، أضفنا حسابات التوفير الفردية السويدية (ISK)، وحسابات التوفير الفردية الجديدة اليابانية (NESA)، وحسابات التوفير الفردية الكندية (FHSA). لدينا الآن أصول عملاء بمليارات الدولارات في هذه الحسابات، ونستطيع دعم المستثمرين الأفراد في جميع مراحل رحلتهم الاستثمارية. من منظور التمويل، يمكن للعملاء الآن تمويل حساباتهم باستخدام العملات المستقرة، مما يجعل تمويل الحسابات عبر الحدود أسهل وأكثر إتاحة. وفي عام 2024، ضاعفنا مبلغ النقد المؤهل لبرنامج التحويل التلقائي لودائع التأمين الفيدرالي (FDIC) من 2.5 مليون دولار إلى 5 ملايين دولار للحسابات الفردية، ومن 5 ملايين دولار إلى 10 ملايين دولار للحسابات المشتركة. في أكتوبر، تعاونّا مع كارتا لإطلاق بطاقة الائتمان المميزة عالميًا. تتيح بطاقة كارتا فيزا إنفينيت للعملاء المؤهلين ربط حساباتهم والوصول إلى أموالهم فورًا من أي مكان في العالم دون رسوم على المعاملات الدولية، وهي ميزة جذابة للغاية لعملائنا حول العالم، وتأتي مع مزايا خاصة لحاملي البطاقات المميزة. أما على صعيد المنصات، فقد أطلقنا منصة Global Trader 2.0 للهواتف المحمولة بتصميم جديد كليًا وواجهة مستخدم مُحسّنة. أُضيفت أدوات تداول سريعة الوصول عبر التمرير أو الضغط المطوّل، وتم تبسيط إدارة قوائم المراقبة، ودمج ملخصات الأخبار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وقدّمت منصة IBKR المكتبية الرائدة العديد من التحسينات المطلوبة بشدة هذا العام، بما في ذلك دعم الشاشات المتعددة مع نوافذ مستقلة للرسوم البيانية وسلاسل الخيارات وغيرها، والعديد من فلاتر الفرز الجديدة، ومحدد استراتيجيات مُسمّى ليسهل على العملاء الوصول إليه، وأنواع استراتيجيات مُركّبة شائعة، ومثبّت تجريبي جديد لنظام لينكس. وبذلك، وسّعنا نطاق IBKR Desktop ليشمل نظام لينكس، مُلبّين بذلك طلبًا قديمًا من عملائنا. أطلقنا خدمة "روابط" (Connections)، حيث يمكن للعملاء إدخال رمز الشركة واستكشاف منظومتها الاستثمارية الأوسع، بما في ذلك الخيارات، وصناديق المؤشرات المتداولة التي تمتلك السهم، وعقود التوقعات، والمؤشرات الاقتصادية ذات الصلة، والمنافسين، وغير ذلك. وقد لاقت هذه الميزة إقبالاً كبيراً بالفعل. كما قمنا بتضمين الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء مؤسستنا، مما يعود بالنفع على كل من العملاء والموظفين. وأطلقنا خدمة "مواضيع استثمارية مدعومة بالذكاء الاصطناعي" (AI Powered Investment Themes)، والتي تتيح للعملاء إدخال مفهوم معين، مثل الطاقة النووية أو الحوسبة الكمومية، والحصول فوراً على قائمة بأفكار استثمارية قابلة للتنفيذ، مما يُبسط عملية البحث بشكل كبير. وأطلقنا أيضاً خدمة "ملخصات الأخبار المُولّدة بالذكاء الاصطناعي" (AI Generator News Summarys)، والتي حصلت على موافقة هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) في منتصف العام. تقدم هذه الملخصات أخباراً آنية وهامة مرتبطة مباشرة بمحافظ العملاء، مما يساعدهم على البقاء على اطلاع دائم عبر منصاتنا. وأطلقنا أيضاً الإصدار الأول من "اسأل ibkr" (Ask ibkr)، وهي أداة مبتكرة مدعومة بالذكاء الاصطناعي تتيح لعملائنا التفاعل مع محافظهم الاستثمارية وطرح الأسئلة عليها بلغة بسيطة وواضحة. يمكن للعملاء الاستفسار عن تحليل الأداء وتوزيع الأصول، وتتبع نشاطهم، والحصول على معلومات حول أداء محافظهم. كما يمكنهم طلب مقارنة أدائهم مع مختلف المؤشرات المرجعية، والعثور على أفضل الشركات التي توزع أرباحاً، وحساب مكاسبهم وخسائرهم الرأسمالية، وتحليل انكشافهم القطاعي. يمكن تحليل الأداء عبر أطر زمنية مرنة، كعام واحد أو شهر واحد حتى تاريخه، وما إلى ذلك. يُعدّ البقاء على اطلاع دائم بمحفظة استثمارية نشطة مع إمكانية الوصول السريع إلى نطاق واسع من البيانات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الناجحين. بالإضافة إلى هذه الميزات البارزة، فقد قدمنا مجموعة واسعة من التحسينات والميزات الجديدة. أدعوكم لاستكشاف منصاتنا على موقعنا الإلكتروني، أو الأفضل من ذلك، طلب عرض توضيحي. إنّ الاطلاع المباشر على عروضنا عبر مجموعة واسعة من أنواع العملاء ومستويات الخبرة هو أفضل طريقة لتقدير ما أنجزناه في مجالات أخرى من أعمالنا. ولزيادة تحسين جودة التنفيذ، قمنا بتوسيع شبكة مزودي السيولة لدينا لتشمل السندات والخيارات والتداول الليلي والأسهم الدولية وصناديق المؤشرات المتداولة وشهادات الإيداع الأمريكية. ولمزيد من دعم قاعدة عملائنا من خارج الولايات المتحدة، نقوم بترجمة دوراتنا التعليمية للمستثمرين وبثنا المباشر عبر الإنترنت إلى لغات متعددة، مما يُسهّل على العملاء حول العالم البدء بالاستثمار على منصتنا. يستمر حجم التداول خلال ساعات التداول الليلية في النمو بسرعة، حيث ارتفع بنسبة 76% عن الربع الأخير وأكثر من 130% عن الربع الرابع من العام الماضي. يُعدّ توفير أسواق سيولة عالية لا تتقيد بساعات التداول الرسمية في الولايات المتحدة أمرًا بالغ الأهمية لتلبية احتياجات قاعدة عملائنا النشطة عالميًا. وأخيرًا، نودّ الإشارة إلى منصة ForecastX، التي أنشأناها، وهي منصة تداول تخضع لتنظيم هيئة تداول السلع الآجلة (CFTC)، لدعم التداول بناءً على توقعات مهمة بنتائج قابلة للقياس وموثقة من جهات خارجية. وقد بلغ حجم التداول على ForecastX 286 مليون زوج خلال هذا الربع، مقارنةً بـ 15 مليون زوج في الربع الثالث، ولديها الآن أربعة أعضاء يُدرجون أسعارهم في المنصة التي تضم أكثر من 10,000 أداة مالية. ولا تزال خططنا لتطوير أعمالنا ومبادراتنا وتحسيناتنا قوية كما كانت دائمًا، وتحظى منصاتنا بتفاعل واسع من المستخدمين حول العالم. لن نتوقف هنا لنكتفي بما حققناه، فلدينا العديد من المشاريع التي سنعمل عليها ونتطلع إلى مشاركتها معكم حالما تُصبح واقعًا. وبهذا، سأترك المجال لمديرنا المالي، بول برودي.

بول برودي

بول، شكرًا لكِ نانسي. أهلًا وسهلًا بالجميع في هذا الاجتماع. سنبدأ ببنود الإيرادات في الصفحة الثالثة من البيان. نحن راضون عن نتائجنا المالية لهذا الربع، حيث حققنا إيرادات صافية ودخلًا قبل الضريبة شبه قياسيين، بالإضافة إلى نتائج قياسية في جميع الفئات المالية الرئيسية لهذا العام. ارتفعت إيرادات العمولات إلى مستوى قياسي بلغ 582 مليون دولار هذا الربع. وبلغت العمولات للعام بأكمله 2.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 27% عن العام الماضي، مدفوعةً بارتفاع أحجام التداول في جميع فئات المنتجات الرئيسية. وصل صافي دخل الفوائد إلى 966 مليون دولار لهذا الربع، وبلغ رقمًا قياسيًا سنويًا قدره 3.6 مليار دولار، على الرغم من تخفيضات أسعار الفائدة المتعددة في جميع العملات الرئيسية تقريبًا. أدى استمرار بيئة المخاطرة خلال معظم العام إلى زيادة كبيرة في الاقتراض بالهامش، بينما أدت ودائع العملاء الصافية القوية إلى ارتفاع أرصدة الصناديق المنفصلة. وقد تم تعويض هذه الإيرادات جزئيًا بالفوائد التي دفعناها لعملائنا على أرصدتهم النقدية. لاحظنا انخفاضًا في عدد الأسماء التي يصعب اقتراضها في إقراض الأوراق المالية مقارنةً بالربع الثالث، إلا أن وجودها خلال النصف الثاني من العام ساهم في تحسين نتائج العام بأكمله بشكل ملحوظ مقارنةً بالعام السابق. حققت الرسوم والخدمات الأخرى 85 مليون دولار أمريكي خلال الربع و291 مليون دولار أمريكي خلال العام، بزيادة طفيفة مقارنةً بالفترات المماثلة من العام السابق. ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع المدفوعات مقابل تدفق الطلبات من البرامج الإلزامية لبورصات الخيارات، وارتفاع رسوم التحويلات التي تفرضها المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع (FDIC) على الرغم من انخفاض رسوم التعرض للمخاطر. تشمل الإيرادات الأخرى الأرباح والخسائر على استثماراتنا، واستراتيجية تنويع العملات، والمعاملات الرئيسية. تجدر الإشارة إلى أن العديد من هذه البنود غير الأساسية مستبعدة من أرباحنا المعدلة. بلغت الإيرادات الأخرى 10 ملايين دولار أمريكي كما هو مُعلن و37 مليون دولار أمريكي بعد التعديل، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى خسارة في برنامج تنويع العملات. أما بالنسبة للمصروفات، فقد بلغت تكاليف التنفيذ والمقاصة والتوزيع 91 مليون دولار أمريكي خلال الربع، بانخفاض قدره 21% عن الربع المماثل من العام السابق، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى عاملين. أولاً، شهدنا ربعًا كاملاً من رسوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) عند الصفر في الربع الرابع من عام 2024. بلغت رسوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية 22 مليون دولار أمريكي، وثانياً، أدى ارتفاع أحجام التداول إلى حصولنا على خصومات أكبر في البورصات نتيجةً لتحسيننا الذكي لتوجيه الطلبات، لا سيما بالنسبة للخيارات. تُمرر هذه التكاليف والحسومات في الغالب إلى العملاء، لذا فإن هذه التخفيضات لا تؤثر بشكل كبير على ربحيتنا، ولكنها تُعدّ جزءًا من ربحية عملائنا، وتُعدّ جودة التنفيذ هذه أحد الأسباب التي تدفعهم لاختيارنا لتحقيق أقصى عائد لهم كنسبة مئوية من إيرادات العمولات. بلغت تكاليف التنفيذ والمقاصة 11% في الربع الرابع، بهامش ربح إجمالي للمعاملات قدره 89%. وقد حسبنا ذلك باستبعاد 23 مليون دولار من تكاليف التنفيذ والمقاصة والتوزيع غير المرتبطة بالمعاملات، والتي تتمثل في الغالب في رسوم بيانات السوق التي لا تتضمن عنصرًا مباشرًا من إيرادات العمولات. بلغت مصروفات التعويضات والمزايا 153 مليون دولار للربع، بنسبة 9% من مصروفات التعويضات إلى صافي الإيرادات المعدلة، مقارنةً بـ 10% في الربع المقابل من العام السابق. وكما هو الحال دائمًا، نركز على ضبط النفقات، كما يتضح من الزيادة المعتدلة في عدد الموظفين بنسبة 6% مقارنةً بالعام السابق. أما بالنسبة للعام بأكمله، فقد بلغت هذه النسبة 10%، بانخفاض عن 11% في عام 2024. وبلغ عدد موظفينا في 31 ديسمبر 3182 موظفًا. بلغت المصاريف الإدارية والعمومية 62 مليون دولار، بزيادة قدرها 5% عن الربع المماثل من العام الماضي، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة الإنفاق على الإعلانات. أما على مدار العام بأكمله، فقد انخفضت المصاريف الإدارية والعمومية بمقدار 247 مليون دولار عن العام الماضي، وشمل ذلك تسوية قانونية أضافت 78 مليون دولار، ورسومًا لمرة واحدة بقيمة 12 مليون دولار نتيجة لدمج عملياتنا الأوروبية. وباستثناء هذه البنود، ارتفعت المصاريف الإدارية والعمومية للعام بنسبة 10%، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى ارتفاع نفقات الإعلانات. وقد بلغ هامش الربح قبل الضريبة 79%، وهو نفس الرقم القياسي المسجل في الربع الثالث، وحققنا رقمًا قياسيًا جديدًا بنسبة 77% للعام، سواءً وفقًا للبيانات المعلنة أو المعدلة. وتعكس ضرائب الدخل البالغة 99 مليون دولار مجموع 39 مليون دولار للشركة المساهمة العامة و60 مليون دولار للشركة التشغيلية. وكان معدل الضريبة الفعلي للشركة المساهمة العامة أقل بنسبة 12% من نطاقه المعتاد، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى المزايا الضريبية التي تمكنا من الحصول عليها في عام 2025. وبالانتقال إلى ميزانيتنا العمومية في الصفحة 5 من البيان، نجد أن إجمالي أصولنا قد أنهى العام بزيادة قدرها 35% عن العام السابق، ليصل إلى 203 مليارات دولار، مدفوعًا بنمو الإقراض بهامش ربح أعلى وأرصدة نقدية منفصلة. ساهم نمو الحسابات الجديدة أيضًا في تحقيق أرصدة ائتمانية قياسية لعملائنا. ولا نزال نتمتع بوضع مالي خالٍ من الديون طويلة الأجل، وقد ساهم نمو الأرباح في رفع حقوق ملكية شركتنا بنسبة 23% خلال العام لتتجاوز 20 مليار دولار لأول مرة. نحافظ على ميزانية عمومية مصممة لدعم نمو أعمالنا الحالية ومساعدتنا على كسب عملاء جدد من خلال إبراز قوتنا للعملاء والشركاء المحتملين، مع مراعاة التوزيع العام لرأس المال. في بياناتنا التشغيلية في الصفحتين السادسة والسابعة، سجلنا نشاطًا قياسيًا للعملاء وخيارات التداول، حيث ارتفعت أحجام عقودنا بنسبة 27% مقارنة بالربع نفسه من العام الماضي، وبنسبة 26% للعام بأكمله، بما يتماشى مع أحجام التداول في القطاع. وارتفعت أحجام عقود المشتقات الآجلة بنسبة 22% خلال الربع لتصل إلى مستوى قياسي تقريبًا، وبنسبة 12% للعام بأكمله، متجاوزة بذلك أحجام التداول في القطاع. كما ارتفعت أحجام تداول الأسهم بنسبة 16% خلال الربع، وبنسبة 38% للعام بأكمله. وقد زاد حجم تداول الأسهم بشكل عام مقارنة بالعام الماضي، حيث اتجه العملاء نحو الشركات الكبرى ذات الجودة العالية، وقللوا من تداولهم في سوق الأسهم غير الرسمية (Pink Sheets) وبعض الأسهم الأخرى منخفضة السعر. كان نمو القيمة الاسمية للأسهم المتداولة خلال الربع أعلى بكثير من نمو أحجام التداول، بالإضافة إلى ارتفاع مؤشرات الأسهم الرئيسية عالميًا. في الصفحة السابعة، يتضح أن إجمالي عمليات التداول اليومية للعملاء بلغ 4 ملايين عملية خلال الربع، بزيادة قدرها 30% عن العام السابق. انخفضت عمولة كل طلب قابل للتنفيذ إلى 2.64 دولار أمريكي، مقارنةً بالعام الماضي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض متوسط أحجام الطلبات في الأسهم والعقود الآجلة، وارتفاعها الطفيف في الخيارات، بالإضافة إلى انخفاض رسوم هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى الصفر، مما أدى إلى خفض العمولات وتكاليف التنفيذ والمقاصة. تعرض الصفحة الثامنة أرقام هامش صافي الفائدة. ارتفع إجمالي صافي دخل الفائدة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 20% عن الربع المقابل من العام الماضي ليصل إلى 966 مليون دولار أمريكي، أي أقل بمليون دولار أمريكي فقط من الرقم القياسي المسجل في الربع الثالث، على الرغم من خفض أسعار الفائدة المرجعية في العديد من البلدان. بعد تعديل عرض هامش صافي الفائدة (NIM)، تجاوز صافي دخل الفائدة مليار دولار أمريكي لأول مرة. نُدرج في هامش صافي الفائدة (NIM) بعض الإيرادات التي تُعتبر بشكل أدق فوائد، ولكنها تُصنف، وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP)، ضمن فئة الرسوم والخدمات الأخرى أو الإيرادات الأخرى. يعكس صافي دخلنا من الفوائد قوة الهامش، وفوائد القروض، وإقراض الأوراق المالية، والتي قابلها جزئيًا ارتفاع طفيف في مصروفات الفائدة على الأرصدة النقدية للعملاء، على الرغم من انخفاض أسعار الفائدة المرجعية. خفضت العديد من البنوك المركزية، بما في ذلك المملكة المتحدة وكندا وهونغ كونغ والولايات المتحدة، أسعار الفائدة هذا الربع، بينما حافظت بنوك أخرى، بما في ذلك أستراليا وأوروبا وسويسرا، على استقرارها على أساس سنوي. انخفض متوسط سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية الأمريكية بمقدار 75 نقطة أساس، أي بنسبة 16%. على الرغم من هذا الانخفاض، ارتفعت فوائد قروض الهامش لدينا بنسبة 17%، وانخفضت فوائد النقد المنفصل لدينا بنسبة 3% فقط، وكلاهما مدعوم بارتفاع الأرصدة. ظل متوسط مدة محفظة استثماراتنا أقل من 30 يومًا خلال هذا الربع. ظل منحنى عائد الدولار الأمريكي مسطحًا أو مقلوبًا من المدى القصير إلى المتوسط، لذلك نواصل تعظيم أرباحنا من خلال التركيز على العوائد قصيرة الأجل بدلًا من قبول العوائد المنخفضة ومخاطر المدة الأعلى للاستحقاقات الأطول. تتيح لنا هذه الاستراتيجية أيضًا الحفاظ على توافق دقيق نسبيًا بين آجال استحقاق أصولنا والتزاماتنا. كان صافي الفائدة على إقراض الأوراق المالية أعلى من العام الماضي، على الرغم من أننا لم نشهد نشاطًا كبيرًا في اقتراض الأوراق المالية التي يصعب الحصول عليها كما كان الحال في الربع الثالث. وشملت العوامل المساهمة في النمو السنوي عدة عوامل، منها قاعدة عملائنا المتنامية، مما يزيد من مخزوننا من الأسهم الجذابة للإقراض، بما في ذلك الأوراق المالية الدولية؛ والفائدة التي ندفعها على أرصدة النقد المكشوف، مما يجعلنا خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يستخدمون البيع على المكشوف؛ وبرنامج الإقراض المدفوع بالكامل الذي يوزع العائدات على العملاء عادةً بنسبة 50/50، وهو ما يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق أقصى عائد على محافظهم الاستثمارية؛ وأخيرًا، ازداد النشاط في بعض المحركات الرئيسية لإقراض الأوراق المالية، بما في ذلك الاكتتابات العامة الأولية وعمليات الاندماج والاستحواذ، حيث أن معظم أسعار الفائدة القياسية الآن أعلى من الصفر بشكل كافٍ، ويتم تصنيف جزء مما نربحه من إقراض الأوراق المالية كفائدة على النقد المنفصل. نُقدّر أنه في حال إدراج الفوائد الإضافية المُكتسبة والمدفوعة على الضمانات النقدية ضمن الأوراق المالية المُقترضة والمُقرضة، لكان إجمالي صافي الإيرادات المتعلقة بإقراض الأوراق المالية 290 مليون دولار أمريكي هذا الربع، بزيادة قدرها 58% عن العام السابق. بلغت أرصدة العملاء الحساسة لأسعار الفائدة 24.7 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع الحالي، مقابل 19.1 مليار دولار أمريكي في الربع نفسه من العام الماضي. أما بالنسبة لتقديرات تأثير تغيرات أسعار الفائدة، فنُقدّر أن انخفاض سعر الفائدة الفيدرالي القياسي بمقدار 25 نقطة أساس سيؤدي إلى انخفاض صافي دخل الفوائد السنوي بمقدار 77 مليون دولار أمريكي. تجدر الإشارة إلى أن نقطة البداية لهذا التقدير هي 31 ديسمبر، حيث كان سعر الفائدة الفيدرالي الفعلي 3.64%، والأرصدة كما هي في ذلك التاريخ. أي نمو في ميزانيتنا العمومية وأصولنا المُدرّة للفائدة سيُقلل هذا التأثير بنحو 29% على عملائنا. بما أن الأرصدة الحساسة لأسعار الفائدة ليست بالدولار الأمريكي، فإن تقديرات تغير سعر الفائدة الأمريكي تستثني هذه العملات. نُقدّر أن انخفاض جميع أسعار الفائدة القياسية غير الدولار الأمريكي بمقدار 25 نقطة أساس سيؤدي إلى انخفاض صافي دخل الفوائد السنوي بمقدار 31 مليون دولار أمريكي. في الختام، حققنا أداءً ماليًا قويًا آخر خلال الربع الأخير من حيث صافي الإيرادات وهامش الربح قبل الضريبة، مما أدى إلى عام قياسي. يعكس هذا قدرتنا المستمرة على توسيع قاعدة عملائنا وتقديم القيمة الأساسية التي نقدمها لهم، مع توسيع نطاق أعمالنا في الوقت نفسه. لا تزال استراتيجيتنا التجارية فعّالة، حيث نعمل على أتمتة أكبر قدر ممكن من أعمال الوساطة، ونسعى باستمرار إلى تحسين وتوسيع خدماتنا مع تقليل رسومنا إلى أدنى حد. والآن، نترك المجال للمُدير لطرح الأسئلة. يُرجى الضغط على زر النجمة 11 على هاتفك لإلغاء اشتراكك. يمكنك الضغط على زر النجمة 11 مرة أخرى. يُرجى الانتظار ريثما نُجهز قائمة الأسئلة والأجوبة. أول سؤال لدينا من برينان هوكين من بي إم أو كابيتال ماركتس. خطك مفتوح. برينان، مرحبًا، شكرًا لك على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي، كنت أتساءل عن استطلاع الرأي حول أرصدة ائتمان العملاء. بدا الأمر كما لو أن انخفاض المبلغ المدفوع، والعائد لم ينخفض بالقدر الذي كنا نتوقعه، مجرد توضيح لبعض هذه الديناميكيات وما الذي قد يكون سبب عدم وصول انخفاض أسعار الفائدة إلى العملاء، وما إذا كان من الممكن أن يكون هناك المزيد من الانخفاض في الربع أو الربعين القادمين. نعم، بالتأكيد. من الواضح أن الأمر يتعلق بصافي دخل الفائدة، والقطاعات الرئيسية هي النقد المنفصل وقروض الهامش وأرصدة ائتمان العملاء، وكلها تعمل بشكل مختلف قليلاً. بالنسبة للنقد المنفصل، عندما تنخفض أسعار الفائدة، على الرغم من أن لدينا مدة قصيرة نسبيًا، إلا أن هناك بعض التباطؤ، ونحتفظ بأسعار فائدة أعلى نوعًا ما بينما ندفع أسعار فائدة أقل على أرصدة الائتمان خلال تلك الفترة لأنها تستند إلى أسعار الفائدة لليلة واحدة. أما الباقي فهو تغييرات في الأرصدة. لذا فقد تغلب أداؤنا القوي جدًا في أرصدة قروض الهامش، بشكل كبير، على انخفاض أسعار الفائدة القياسية العامة. حسنًا، فهمت. لذلك لدينا أساسًا تأخير في إعادة التسعير على جانب بعض الأصول. هذا منطقي. وفي سياق المتابعة، أعتقد أن فترة التعليق على طلب ترخيص البنك الخاص بكم قد انتهت اليوم. هل يُمكنكم إطلاعنا على آخر المستجدات في هذه العملية، وما تلقيتموه من ردود الجهات التنظيمية، وما هو الأثر المتوقع في حال الموافقة على ترخيص البنك وبدء العمل به؟ لقد كنا على تواصل مع مكتب مراقب العملة (OCC) لفترة من الوقت. تتلخص آلية العمل في التواصل معهم، والتحدث إليهم، وتقديم خطة العمل، ثم يُشيرون إلى النقاط التي لا تُناسبهم أو التي ترغبون في الحصول على مزيد من المعلومات عنها. وبمجرد تجاوز هذه المرحلة، يُعطونكم الموافقة الرسمية على تقديم الطلب، وهو ما فعلناه، وهم يُقرّون بأن هناك فترة زمنية تمتد لعدة أشهر للموافقة على طلبكم. هناك جهات أخرى تُقدّم طلبات للحصول على ترخيص بنك الثقة الوطني. لا أعرف تحديدًا موقعنا في قائمة الانتظار، ولكن أتوقع أن نبدأ العمل بحلول نهاية هذا العام. وهذا يعني بالنسبة لنا، بصفتنا وسيطًا ماليًا، أن اللوائح لا تسمح لنا بحفظ أصول صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة. سيسمح لنا بنك مرخص له بإدارة الأصول بالقيام بذلك. هذا هو الأساس المنطقي وراء طلبنا. حسنًا، شكرًا لك على الإجابة على أسئلتي. شكرًا. سؤالنا التالي من باتريك مولي، بايبر ساندلر. تفضل. باتريك. نعم، مساء الخير وشكرًا لك على الإجابة على السؤال. كان لدي سؤال حول أسواق التنبؤ. كان هناك الكثير من التكهنات مؤخرًا حول ما إذا كانت الجهات التنظيمية أو المحاكم الأمريكية ستسمح لمنصات أسواق التنبؤ بمواصلة تقديم عقود رياضية. لذلك كنت آمل فقط في الحصول على تحديث منك حول كيفية رؤيتك لهذا الأمر بين المنصات وشركات المراهنات الرياضية. ومع إطلاق ForecastX لعقود NFL في الربع الأخير، أتساءل فقط، ما الذي تحتاجون إلى رؤيته من الجهات التنظيمية أو المحاكم والذي سيجعلكم مرتاحين لتقديم عقود كهذه لعملاء IBKR. أو ما إذا كان هذا جانبًا من أسواق الإنتاج تعتقدون أنه، كما تعلمون، لن يكون من المنطقي أبدًا دمجه مع قاعدة عملائكم الحالية. شكرًا. لا أعرف ما إذا كنتم على علم بأن ولاية ماساتشوستس أصدرت للتو حكمًا ضد كالشي. إذن، أصدر القاضي حكمًا ضد كالشي، وهذا يعني على الأرجح أن كالشي لن يستقبل عملاء من ماساتشوستس بعد الآن. لكن كما تعلمون، هذه ليست الكلمة الأخيرة بالتأكيد. لذا، كما تعلمون، لا نملك معلومات أكثر منكم حول ما سيحدث. ولحسن الحظ، نحن في Interactive Brokers لا نعتمد على الرياضة. نعتقد أن هذه العقود ستكون ذات فائدة كبيرة في العديد من جوانب المستقبل، وستحقق نجاحًا باهرًا. ولا يشترط أن تعتمد على الرياضة. حسنًا، ممتاز. وكمتابعة، لديكم فائض نقدي كبير. هل لديكم أي أفكار جديدة حول الإقبال على عمليات الاندماج والاستحواذ، وأولويات عائد رأس المال، وبالتحديد حول عمليات الاندماج والاستحواذ؟ أعلم أنكم ذكرتم سابقًا أنه من الصعب جعل حسابات الصفقات متوافقة مع نموذج التسعير الخاص بكم في نماذج الوساطة التقليدية. لكن في فئة أصول ناشئة مثل أسواق التنبؤ، أتساءل عما إذا كان الاندماج والاستحواذ مناسبًا لكم. شكرًا. كل شيء ممكن، لكننا لن نشتري شركة تعمل في مجال المراهنات الرياضية. ولا يوجد بديل آخر في السوق حاليًا. حسنًا. ليس هذا فحسب، بل لدينا منصتنا الخاصة، ForecastX، وهي تشهد نموًا ملحوظًا. في منتصف ديسمبر من العام الماضي، أطلقنا ForecastX على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. أضفنا مزودي سيولة، وتضم ForecastX الآن أكثر من 10,000 أداة مالية مختلفة، وقد زادت أحجام التداول بشكل كبير. لذا، لا يوجد سبب يدعونا للبحث عن استحواذ في هذا المجال. حسنًا، شكرًا جزيلًا على الإجابة. هذا كل ما لدي. شكرًا لكم. سؤالنا التالي من جيمس يارو من غولدمان ساكس. تفضل يا جيمس. شكرًا لك على الإجابة. لقد تطرقتَ قليلًا إلى ميثاق بنك OCC National Trust. كنتُ آمل أن تتحدث قليلًا عن تطلعاتكم للحصول على ترخيص مصرفي أوروبي، وإن كان الأمر كذلك، فأين أنتم في عملية الحصول عليه؟ لم نبدأ الإجراءات بعد. الحصول على ترخيص مصرفي في أوروبا سيُوفر بعض المزايا، لكن ليس من الضروري بالنسبة لنا الحصول عليه الآن. سنحصل على ترخيص في أوروبا في نهاية المطاف. المكان الأنسب لنا للحصول عليها هو أيرلندا، حيث تخضع عمليات الوساطة لدينا بالفعل لتنظيم هيئة تنظيمية مصرفية تربطنا بها علاقة ممتازة. حسنًا، ممتاز. أردت فقط الاستفسار عن أسواق التنبؤ. كنت آمل، توماس، أن تُطلعنا على آخر المستجدات بشأن تبني المؤسسات لهذه الأسواق. تبني المؤسسات لأسواق التنبؤ حتى الآن، وكيف تخططون لتلبية احتياجات هذه الفئة من العملاء تحديدًا مقارنةً بالعملاء الأفراد، وعلى أي مدى تتوقعون أن يتم ذلك؟ أسواق التنبؤ المؤسسية متطورة بالكامل. عقودنا الأكثر تداولًا هي عقود درجة الحرارة. نعمل حاليًا على ربط هذه العقود بعقود الكهرباء والغاز الطبيعي. وكما تعلمون، فإن شركات المرافق هي التي تتخذ قرارات يومية بشأن استهلاك الكهرباء لليوم التالي. لذلك نعمل على التواصل معها، وأعتقد أننا سنراها تنضم إلينا خلال هذا العام. حسنًا، شكرًا جزيلًا. شكرًا. سؤالنا التالي من كريج سيجنثالر من بنك أوف أمريكا. خطك مفتوح، كريج. مساء الخير جميعًا. أتمنى أن تكونوا جميعًا بخير. سؤالي الأول يتعلق بتوسيع نطاق خدماتكم في مجال العملات الرقمية. كيف يمكننا تقييم مدى إقبال قاعدة عملائكم على تبني هذه الخدمات؟ وأنا مهتم بشكل خاص بالمستثمرين الأفراد في قنوات البيع المباشر وقنوات الوساطة الإلكترونية. هل يرغبون في تداول العملات الرقمية، وهل يفضلون ذلك من خلال منصة ibkr؟ إيرادات العملات الرقمية حاليًا ضئيلة مقارنة بإجمالي إيرادات الشركة. معظم العملاء الذين يتداولون العملات الرقمية بنشاط كانوا يفعلون ذلك بالفعل قبل دخولنا هذا المجال. لذا، لسنا علامة تجارية رائدة في مجال العملات الرقمية حتى الآن. سألتم عن الوسطاء الإلكترونيين، والإجابة هي لا. لم يطلبوا الوصول إلى العملات الرقمية. لست متأكدًا من السبب. أسعارنا، كما أوضحنا خلال العديد من مكالمات الأرباح، أفضل من أسعار منافسينا في الولايات المتحدة وخارجها. أضفنا العملات الرقمية إلى خدماتنا لتوسيع نطاقها، مستهدفين بشكل خاص مستشاري الاستثمار وعملاء الأصول المتعددة الذين يرغبون في التعرض المحدود لهذه الأصول. خدماتنا تنافسية، ونواصل إضافة المزيد من الإمكانيات. نركز حاليًا على مناطق جغرافية جديدة، وتحديدًا أوروبا. أتوقع أن نطلق خدمتنا في هذا الربع، وآمل أن تنتقل بعض الأصول الرقمية إلى منصتنا بمجرد دعمنا لتحويل الأصول، مستفيدةً من أسعارنا التنافسية. شكرًا لك يا موان. وللمتابعة، هذا سؤال طرحته لربعين متتاليين تقريبًا، لكن نمو الحسابات لا يزال قويًا جدًا، حيث تجاوز 30%. توماس، هل لديك أي تفاصيل حول المدة التي يمكنك فيها الحفاظ على هذا المستوى؟ لأن تعليقاتك في هذا الشأن قد تؤثر على مسيرتي. لا، هذا هو جوابي. لا أرى أي سبب لتباطؤ نمونا الاقتصادي. سيستمر بنفس الوتيرة. كما ترى، ميزتنا هي أن منصتنا جذابة للكثيرين حول العالم. حسنًا، سأتوقف هنا. شكرًا لك على الإجابة على أسئلتي. شكرًا لك. سؤالنا التالي من دان فانين من جيفريز. تفضل يا دان. شكرًا. سؤال آخر حول النمو، ولكن تحديدًا فيما يتعلق بالاستثمار والإنفاق. بينما تفكرون في جميع المبادرات التي ستدخلونها هذا العام، هل تعتقدون أن مستوى الإنفاق في ازدياد؟ هل هو متسق مع العامين الماضيين، أم كيف ينبغي لنا أن ننظر إلى نمو النفقات الإجمالية؟ أعتقد أن نمو النفقات الإجمالية كان ثابتًا على مدى الفصول العديدة الماضية. خلال السنوات القليلة الماضية، كنا نضيف بحذر إلى عدد موظفينا حسب الحاجة. في العام الماضي، بلغ النمو حوالي 6%. وارتفعت رواتبنا بنسبة 10% تقريبًا. أتوقع أن نشهد نموًا مماثلًا في المستقبل. بالطبع، لدينا عدد من مبادرات الذكاء الاصطناعي قيد التنفيذ، وقد تؤثر هذه المبادرات على معدل نمو نفقاتنا في المستقبل. مفهوم. ثم سؤال آخر حول نمو الحسابات. فيما يتعلق بنمو الحسابات اليوم، ومصدره في النصف الثاني من عام 2025، مقارنةً بتوقعاتكم لتغير النمو أو المجالات الأخرى التي قد تشهد نموًا أسرع في العام المقبل. أحاول فقط فهم الاختلافات فيما يتعلق بالمجالات التي تحققون فيها نجاحًا أكبر، أو الأسواق الأكثر نضجًا مقابل الأقل نضجًا. لقد حققنا أداءً جيدًا بشكل عام. لقد استقطبنا عملاءً كبارًا وصغارًا، نشطين جدًا وأقل نشاطًا، من قطاع التجزئة والمهنيين والمؤسسات، جميعهم يأتون إلينا لنفس السبب: التكنولوجيا فعّالة، والأسعار عادلة، والوصول عالمي. لا حاجة للاعتماد على العروض الترويجية أو الحوافز. مفهوم. حسنًا، شكرًا لك. شكرًا لك مرة أخرى. لطرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة 11 على هاتفك. مرة أخرى، اضغط على زر النجمة 11 لطرح سؤال. سؤالنا التالي من بنيامين بوتيش من باركليز. تفضل. بنيامين. مرحبًا، مساء الخير، وشكرًا لك على قبول السؤال. ربما نربط بعض الأسئلة السابقة معًا. أعتقد يا توماس، أنك أدليت ببعض التعليقات في الصحافة حول انتخابات التجديد النصفي الأمريكية حتى وقت لاحق من هذا العام، والتي قد تُحفز نمو الحسابات. هل يمكنك التحدث عن... أعتقد أنك ذكرت في ملاحظاتك المُعدّة أن الإنفاق الإعلاني قد ارتفع قليلًا، على الرغم من أنني أعتقد أن جزءًا كبيرًا من نموك يأتي من التوصيات الشفهية؟ هل يمكنك التحدث عن خططكم لزيادة التفاعل في أسواق التنبؤ، سواءً من خلال منصة Interactive Brokers أو ضم المزيد من وسطاء عقود المشتقات الآجلة (FCM)؟ كيف تنظرون إلى هذه الفرصة القادمة في وقت لاحق من هذا العام لتعزيز نمو الحسابات بشكل أكبر؟ الإعلان بالتأكيد عنصر أساسي. نحن نتحسن باستمرار في مجال الإعلان، ونزيد إنفاقنا عليه إلى حد ما. هذا هو الوضع. حسنًا، مفهوم. لن نسمح بتراجع نمو حساباتنا. أُعجب بثقتكم. ربما سؤال أخير حول أسواق التنبؤ. لقد تحدثتم سابقًا عن اهتمام المؤسسات. لديّ استفسار. عندما ننظر إلى بعض المنتجات المؤسسية المعروضة في بورصة شيكاغو التجارية (CME) وسوق ICES، نلاحظ عادةً مبالغ اسمية ضخمة ورسومًا أعلى لكل عقد، ولكنها أقل نسبيًا مقارنةً بحجم المبلغ الاسمي للتعرض. مجرد فضول، بالنسبة لعمليات استقطاب العملاء، وشركات التأمين، وشركات الكهرباء، وما شابهها من مؤسسات، هل يتطلب ذلك أي تغيير في تصميم المنتج، أم تعتقدون أنه يتعلق أكثر بالتوعية، والتأكد من توفر السيولة، وعندها ستتمكنون من استقطاب هؤلاء العملاء؟ شكرًا لكم. المسألة لا تتعلق بتصميم المنتج، بل بتسويقه. حسنًا. شكرًا جزيلًا. مفهوم. شكرًا لكم. أود الآن أن أترك المجال لنانسي ستابي لإلقاء الكلمة الختامية.

نانسي ستابي

سيدتي، شكرًا جزيلًا لكم جميعًا على مشاركتكم اليوم. للتذكير، ستكون هذه المكالمة متاحة لإعادة الاستماع على موقعنا الإلكتروني، وسننشر أيضًا نسخة منقحة من نصها على الموقع غدًا. شكرًا لكم مجددًا، ونتطلع إلى التواصل معكم في الفصل الدراسي القادم. انتهى.

المشغل

بهذا نختتم مكالمة المؤتمر لهذا اليوم. شكرًا لكم على المشاركة. يمكنكم الآن قطع الاتصال.

ملخص

أعلنت مجموعة Interactive Brokers عن تحقيق رقم قياسي في الدخل المعدل قبل الضرائب الفصلي بأكثر من مليار دولار للربع الخامس على التوالي، مع تجاوز صافي الإيرادات السنوية 6 مليارات دولار لأول مرة.

أضافت الشركة أكثر من مليون حساب جديد صافٍ في عام 2025، مسجلة بذلك رقماً قياسياً سنوياً، وارتفعت حقوق ملكية العملاء بنسبة 37٪ لتصل إلى 780 مليار دولار.

وعلى الصعيد الاستراتيجي، وسعت الشركة نطاق وصولها إلى الأسواق في البرازيل وتايوان والإمارات العربية المتحدة وسلوفينيا، وقدمت منتجات وتحسينات جديدة، بما في ذلك مواضيع استثمارية مدعومة بالذكاء الاصطناعي ومنصة جوال جديدة، Global Trader 2.0.

تفوق أداء عملاء الشركة على مؤشر ستاندرد آند بورز 500، حيث ارتفع أداء المستثمرين الأفراد بنسبة 19.2%، والمستشارين الماليين بنسبة 20.57%، وعملاء صناديق التحوط بنسبة 28.91% في المتوسط.

تخطط مجموعة Interactive Brokers Group لتطوير منصة أسواق التنبؤ الخاصة بها، ForecastX، والسعي للحصول على ترخيص مصرفي لتقديم خدمات محسّنة، مع الحفاظ على انضباط قوي في الإنفاق.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.