يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى أن أسهم Hess Midstream LP ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HESM ) ستُتداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الثلاثة القادمة. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح يوم عمل واحد قبل تاريخ التسجيل، وهو الموعد النهائي لتسجيل المساهمين في سجلات الشركة ليكونوا مؤهلين للحصول على توزيعات الأرباح. من المهم الانتباه إلى تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح، لأن أي عملية تداول على السهم يجب أن تتم في أو قبل تاريخ التسجيل. لذا، إذا اشتريت أسهم Hess Midstream في 7 مايو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً للحصول على توزيعات الأرباح عند صرفها في 14 مايو.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.7792 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 3.06 دولارًا أمريكيًا للمساهمين. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد سهم Hess Midstream حوالي 8.2% عند سعر السهم الحالي البالغ 38.12 دولارًا أمريكيًا. تُعدّ الأرباح الموزعة مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه الأرباح. لذا، نحتاج إلى دراسة ما إذا كانت Hess Midstream قادرة على تحمل توزيعات الأرباح الحالية، وما إذا كان من الممكن أن تنمو هذه التوزيعات.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أرباحًا أكثر مما حققته، فإن توزيعاتها تكون عادةً أكثر عرضةً للتخفيض. في العام الماضي، دفعت شركة هيس ميدستريم 103% من دخلها كأرباح، وهو مستوى أعلى من المستوى المقبول لدينا، خاصةً إذا كانت الشركة بحاجة إلى إعادة استثمار أرباحها في أعمالها. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لدفع توزيعاتها. وزّعت الشركة 48% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح، وهو مستوى توزيع مناسب لمعظم الشركات.

من الجيد أن نرى أنه على الرغم من أن أرباح شركة هيس ميدستريم لم تغطِ توزيعات الأرباح، إلا أنها على الأقل في متناولها من الناحية النقدية. وإذا استمر المسؤولون التنفيذيون في دفع توزيعات أرباح تتجاوز الأرباح المعلنة للشركة، فسوف نعتبر ذلك مؤشراً تحذيرياً. فقليلٌ من الشركات قادرة على دفع توزيعات أرباح تتجاوز أرباحها المعلنة بشكل مستدام.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

تُعدّ الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في ربحية السهم من أفضل أسهم توزيعات الأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة توزيعات الأرباح للسهم الواحد. أما إذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعات الأرباح، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولحسن الحظ، فقد نما ربح سهم شركة هيس ميدستريم بنسبة 15% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. ففي السنوات التسع الماضية، رفعت شركة هيس ميدستريم توزيعات أرباحها بنسبة 11% سنويًا في المتوسط. ومن المثير للإعجاب أن نرى نموًا سريعًا في كل من الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد خلال السنوات القليلة الماضية.

الخلاصة

هل تمتلك شركة هيس ميدستريم المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ على الرغم من ارتفاع ربحية السهم بشكل ملحوظ، إلا أننا نتساءل عن سبب توزيع الشركة لجزء كبير من أرباحها، حتى مع انخفاض نسبة توزيع التدفقات النقدية. باختصار، تبدو هيس ميدستريم جيدة وفقًا لهذا التحليل، وإن لم تكن فرصة استثمارية استثنائية.

وبناءً على ذلك، يُنصح بالبحث عن المخاطر التي تواجهها شركة هيس ميدستريم. على سبيل المثال، هناك مؤشران تحذيريان لدى هيس ميدستريم نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

إذا كنت تبحث عن أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا قوية، فننصحك بالاطلاع على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.