عند شراء الأسهم، هناك دائمًا احتمال لانخفاض قيمتها بنسبة 100%. لكن عند اختيار شركة مزدهرة، يُمكن تحقيق أرباح تتجاوز 100%. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة إنترناشونال سيويز ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: INSW ) بنسبة مذهلة بلغت 227% خلال السنوات الخمس الماضية. ومن الجيد أيضًا ملاحظة ارتفاع سعر السهم بنسبة 22% خلال الربع الأخير.

لقد أثبت الأسبوع الماضي أنه مربح لمستثمري شركة International Seaways، لذا دعونا نرى ما إذا كانت العوامل الأساسية هي التي دفعت أداء الشركة على مدى خمس سنوات.

وكما قال بافيت: "ستبحر السفن حول العالم، لكن جمعية الأرض المسطحة ستزدهر. وسيستمر وجود تباينات واسعة بين السعر والقيمة في السوق..." إحدى الطرق المعيبة، ولكنها معقولة، لتقييم كيفية تغير توجهات السوق تجاه شركة ما هي مقارنة ربحية السهم بسعر السهم.

انخفضت أرباح شركة International Seaways للسهم الواحد بنسبة 0.1% سنوياً، على الرغم من الأداء القوي لسعر السهم على مدى خمس سنوات.

بالنظر إلى هذه الأرقام، نستنتج أن انخفاض ربحية السهم لا يعكس بالضرورة التغيرات التي طرأت على أداء الشركة على مر السنين. وبما أن تغير ربحية السهم لا يبدو مرتبطًا بتغير سعر السهم، فمن المفيد النظر إلى مؤشرات أخرى.

في الواقع، ارتفعت الأرباح الموزعة بمرور الوقت، وهذا أمر إيجابي. ربما ساهم مستثمرو الأرباح الموزعة في دعم سعر السهم. كما أن نمو الإيرادات بنحو 21% سنوياً قد يشجع المشترين.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغيرت الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة بالنقر على الصورة).

من الجدير بالذكر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل من متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات الحجم المماثل. ومع أن راتب الرئيس التنفيذي يستحق التدقيق دائمًا، إلا أن السؤال الأهم هو ما إذا كانت الشركة قادرة على زيادة أرباحها مستقبلًا. سيساعدك هذا التقرير المجاني ، الذي يعرض توقعات المحللين، على تكوين رؤية حول شركة إنترناشونال سيويز.

ماذا عن توزيعات الأرباح؟

إلى جانب قياس عائد سعر السهم، ينبغي على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين. يشمل إجمالي عائد المساهمين قيمة أي عمليات فصل أو زيادات رأس مال مخفضة، بالإضافة إلى أي أرباح موزعة، بافتراض إعادة استثمار هذه الأرباح. لذا، بالنسبة للشركات التي تدفع أرباحًا سخية، غالبًا ما يكون إجمالي عائد المساهمين أعلى بكثير من عائد سعر السهم. على سبيل المثال، بلغ إجمالي عائد المساهمين لشركة إنترناشونال سيويز خلال السنوات الخمس الماضية 418%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وبالتالي، ساهمت الأرباح الموزعة من قبل الشركة في تعزيز إجمالي عائد المساهمين.

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن شركة إنترناشونال سيويز قد كافأت مساهميها بعائد إجمالي بلغ 57% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يشمل هذا العائد توزيعات الأرباح. ويتفوق هذا الربح على العائد السنوي الإجمالي للمساهمين على مدى خمس سنوات، والذي يبلغ 39%. لذا، يبدو أن التوجه العام تجاه الشركة كان إيجابيًا مؤخرًا. وفي أفضل الأحوال، قد يشير هذا إلى زخم حقيقي في أعمال الشركة، مما يعني أن الوقت الحالي قد يكون مناسبًا لإجراء دراسة معمقة. وبينما يجدر النظر في التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية، كالمخاطر على سبيل المثال.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات الصغيرة ذات القيمة المنخفضة التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.