أعلنت شركة إنتويت (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: INTU ) عن نتائجها المالية للربع الثالث يوم الأربعاء. وقد تم تقديم نص مكالمة الأرباح الخاصة بالشركة للربع الثالث أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://event.on24.com/wcc/r/5335021/BDA552F2048CFCB62D65ACE5EA0B2C03

ملخص

أعلنت شركة Intuit Inc. عن نمو في الإيرادات بنسبة 10٪ في الربع الثالث، مدفوعًا بالتقدم الكبير في استراتيجية منصة الخبراء المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة في توقعات الإيرادات للعام بأكمله.

تشمل مجالات النمو الرئيسية المساعدة الضريبية، ومحفظة الأموال، والسوق المتوسطة، حيث ينمو كل منها بأكثر من 30٪، في حين من المتوقع أن ينمو عملاء TurboTax Live بنسبة 38٪ هذا العام.

تواجه الشركة تحديات في قطاع دافعي الضرائب الذين يعتمدون على أنفسهم في إعداد إقراراتهم الضريبية، مما دفعها إلى تغيير استراتيجيتها لتقديم قيمة أفضل ونماذج تسعير أفضل.

تكتسب منصة الذكاء الاصطناعي الأصلية من شركة Intuit زخماً في السوق المتوسطة مع نمو بنسبة 38٪ في إيرادات مجموعة QBO Advanced و Intuit Enterprise.

تم الإعلان عن تخفيض القوى العاملة بنسبة 17% لتبسيط الهيكل التنظيمي، بهدف تحقيق عمليات أسرع وأكثر كفاءة وزيادة التركيز على الربحية.

تضمنت نتائج الربع الثالث نموًا بنسبة 15٪ في إيرادات مجموعة حلول الأعمال العالمية، مدفوعة بالأداء القوي في النظام البيئي عبر الإنترنت وعروض الخدمات المالية.

رفعت شركة Intuit توقعاتها للسنة المالية، متوقعة نمو إجمالي الإيرادات بنسبة 13 إلى 14% ونمو ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 18% تقريباً.

تركز الشركة على النمو طويل الأجل من خلال التوسع السريع لمحركات النمو، وإعادة تصور نماذج الأعمال، وتحسين هياكل التكاليف.

النص الكامل

المشغل

مساء الخير. اسمي كلوي، وسأكون مسؤولة الاتصال بكم اليوم. أود أن أرحب بكم جميعًا في مكالمة مؤتمر شركة إنتويت للربع الثالث من السنة المالية 2026. تم كتم صوت جميع الخطوط لتجنب أي ضوضاء في الخلفية. بعد كلمة المتحدث، ستُتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. إذا رغبتم في طرح سؤال خلال هذه الفترة، اضغطوا على زر النجمة، ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. ولإلغاء سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة ثم الرقم اثنين.

وبهذا، سأترك المجال الآن للسيدة آن صوفي سينيور بو، نائبة الرئيس الأولى للعلاقات مع المستثمرين والتمويل المؤسسي والاستراتيجي في شركة إنتويت. السيدة سينيور بو.

آن صوفي سينيور بو (نائبة الرئيس الأولى للعلاقات مع المستثمرين، والتمويل المؤسسي والاستراتيجي)

شكرًا لكِ يا كلوي. مساء الخير، وأهلًا بكم في مكالمة مؤتمر شركة إنتويت للربع الثالث من السنة المالية 2026. أنا هنا مع رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية لشركة إنتويت، سوزان غودارفي، ومديرنا المالي، سانديب أوجلا. قبل أن نبدأ، أودّ تذكير الجميع بأنّ ملاحظاتنا ستتضمن بيانات استشرافية. هناك عدد من العوامل التي قد تؤدي إلى اختلاف نتائج إنتويت اختلافًا جوهريًا عن توقعاتنا. يمكنكم معرفة المزيد عن هذه المخاطر في البيان الصحفي الذي أصدرناه في وقت سابق من هذا اليوم، أو في نموذج 10-K الخاص بنا للسنة المالية 2025، وفي ملفاتنا الأخرى لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

جميع هذه الوثائق متاحة على صفحة علاقات المستثمرين في موقع Intuit الإلكتروني intuit.com، ولا نتحمل أي التزام بتحديث أي بيانات تطلعية. بعض الأرقام الواردة في هذه الملاحظات مُقدمة وفقًا لمعايير غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP). وقد قمنا بتسوية الأرقام المقارنة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) وغير المتوافقة معها في بياننا الصحفي الصادر اليوم. ما لم يُذكر خلاف ذلك، فإن جميع معدلات النمو تشير إلى الفترة الحالية مقارنةً بالفترة المماثلة من العام السابق، وتشير مؤشرات الأداء ومعدلات النمو المرتبطة بها إلى مؤشرات الأداء العالمية.

ستتوفر نسخة من ملاحظاتنا المُعدّة مسبقاً والمعلومات المالية الإضافية على موقعنا الإلكتروني بعد انتهاء هذه المكالمة. والآن، سأترك المجال لسوزان.

سوزان غودارفي (رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية)

رائع. شكرًا لكِ آن، صوفي، وشكرًا لكم جميعًا على انضمامكم إلينا اليوم. لقد حققنا نتائج قوية بشكل عام هذا الربع، حيث نمت إيرادات الربع الثالث بنسبة 10%، وذلك بفضل التقدم الكبير الذي أحرزناه في تنفيذ استراتيجية منصة الخبراء المدعومة بالذكاء الاصطناعي. ونتيجةً لذلك، نرفع توقعاتنا الإجمالية للشركة فيما يتعلق بالإيرادات وجميع المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسنة المالية الكاملة. لقد حققنا نموًا ملحوظًا في مجالات رئيسية في جميع أنحاء الشركة، بما في ذلك محفظة أموال الضرائب المساعدة وقطاع الشركات المتوسطة، حيث تجاوز نمو كل منهما 30%.

واجهنا أيضًا تحديات مع شريحة المستخدمين الأكثر حساسية للسعر، وهم مستخدمو برنامج TurboTax الذين يقدمون إقراراتهم الضريبية بأنفسهم، وسأشرح ذلك بالتفصيل لاحقًا. بدايةً، دعوني أؤكد للجميع على استراتيجيتنا الراسخة للريادة كمنصة خبيرة مدعومة بالذكاء الاصطناعي في فئتنا، حيث تُعدّ الدقة والامتثال والأمان والثقة في القرارات المالية أمورًا بالغة الأهمية نظرًا للمسؤولية المترتبة على ذلك. إن مزيجنا القوي من البيانات الخاصة، وقدرات منصة الذكاء الاصطناعي المتخصصة، والخبرة البشرية المدعومة بالذكاء الاصطناعي، يرسي معيارًا جديدًا للمعلومات المالية الموثوقة.

في نهاية المطاف، يشتري العملاء الثقة لا البرمجيات، ولهذا السبب ينفقون على خبراء المحاسبة والضرائب ما لا يقل عن سبعة أضعاف ما ينفقونه على البرمجيات وحدها. تجمع إنتويت بين البيانات والذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية في نظام ذكاء واحد يقوم بالعمل نيابةً عن العملاء. تُمكّن منصتنا الشركات من إدارة جميع جوانب عملياتها المالية، بدءًا من توليد العملاء المحتملين وحتى تحصيل الأموال، وتُمكّن المستهلكين من إدارة بناء تاريخهم الائتماني وتنمية ثرواتهم، كل ذلك في مكان واحد، ما يُتيح لهم اتخاذ قرارات مالية مصيرية بثقة تامة.

عند النظر إلى أدائنا العام، نلاحظ زخمًا استثنائيًا وفرصًا واعدة. لقد أثمرت استثماراتنا الكبيرة عن محركات نمو قوية، مثل محفظة الأموال الضريبية المساعدة وقطاع الشركات المتوسطة، حيث يتجاوز نمو كل منهما 30%. وينصب تركيزنا الآن على توسيع نطاق هذه المحركات بوتيرة أسرع وبأثر أكبر. أما فيما يخص أداء خدماتنا الضريبية للمستهلكين، فقد حققت منصتنا للمستهلكين نموًا بنسبة 8% هذا الربع، ونمت خدمة Credit Karma بنسبة 15%، ونتوقع أن ينمو TurboTax بنسبة 7% خلال العام بأكمله.

في سياق متصل، من المتوقع أن ينخفض إجمالي عدد دافعي الضرائب لدى مصلحة الضرائب الأمريكية بنحو 30 نقطة أساس هذا الموسم، ما يمثل فجوة تقارب مليوني وحدة مقارنةً بالتوقعات الكلية، وهو أكبر انكماش على مستوى القطاع منذ موسم الضرائب الذي أعقب جائحة كوفيد-19. وبصفتنا الشركة الرائدة في هذا المجال، فقد أثر هذا التحدي على النتائج بين العملاء الحاليين والجدد على حد سواء، بغض النظر عن التركيبة السكانية. وفي ضوء هذه الظروف، نتوقع أن تنمو وحدات الدفع في برنامج TurboTax Online بنسبة 2% مدفوعةً بزيادة الحصة السوقية بين دافعي الضرائب ذوي متوسط الإيرادات لكل مستخدم الأعلى.

نتوقع أيضًا ارتفاع متوسط الإيرادات لكل مستخدم بنسبة 11%، مما يعكس استمرار الطلب على المساعدة وتسريع استرداد الضرائب. وقد شهدنا نموًا ملحوظًا في مجال بالغ الأهمية لاستراتيجيتنا ومعادلة نمونا طويل الأجل، حيث استحوذنا على حصة سوقية تبلغ 37 مليار دولار أمريكي في فئة المساعدة الضريبية، والتي تمثل 88% من إجمالي السوق المستهدف لبرنامج TurboTax. نتوقع نمو عملاء TurboTax Life بنسبة 38% هذا العام، مع زيادة عملاء TurboTax Live الجدد بنسبة 29%، باستثناء تأثير العروض الخاصة. وقد لعبت استراتيجيتنا القائمة على الخبرة المحلية دورًا محوريًا في استقطاب عملاء TurboTax Live، حيث أن 36% من العملاء الذين تم استقطابهم عبر القنوات المحلية هم عملاء جدد لبرنامج TurboTax.

ونتيجةً لذلك، نتوقع نمو إيرادات TurboTax Live بنسبة 36% هذا العام، وهو ما يتجاوز توقعاتنا طويلة الأجل التي تتراوح بين 15% و20%. وبذلك، ستُمثّل TurboTax Live أكثر من نصف إيرادات TurboTax، بزيادة قدرها 11 نقطة مئوية مقارنةً بالعام الماضي، وهو إنجازٌ هام في مسيرتنا نحو إحداث نقلة نوعية في فئة الخدمات المُساعدة. وهذا دليلٌ على القيمة التي نُقدّمها في بيئة تنظيمية شديدة التنافسية. أما بالنسبة لقطاع إعداد الإقرارات الضريبية ذاتيًا، والذي يُمثّل سوقًا إجماليًا مُستهدفًا بقيمة 5 مليارات دولار، أو 12% من إجمالي السوق الإجمالي لـ TurboTax.

أنا غير راضٍ بشكل بنّاء عن أدائنا. لقد واجهنا ضغوطًا من أصحاب الدخل المنخفض الذين يقدمون إقراراتهم الضريبية بأنفسهم، والذين يقل دخلهم السنوي عن 50,000 دولار، والذين يحرصون على خفض الأسعار. ونظرًا لخسارتنا في خفض الأسعار، نسعى إلى إعادة تنشيط هذا الجزء من أعمالنا، وسنعمل على تطوير نموذج أعمالنا من خلال تقديم باقات وأسعار مناسبة لتلبية احتياجات أصحاب الدخل المنخفض، والاستفادة من قوة منصتنا الاستهلاكية الأوسع نطاقًا لتحقيق أرباح تتجاوز الضرائب. إن التأثير الإيجابي الذي شهدناه على منصتنا الاستهلاكية هذا الموسم يعزز ثقتنا في استراتيجيتنا.

يبلغ متوسط الإيرادات لكل مستخدم حوالي 30% أعلى للعملاء الذين يستخدمون كلاً من TurboTax وCredit Karma مقارنةً بالعملاء الذين يستخدمون TurboTax فقط، ونشهد إقبال أكثر من 35% من عملاء TurboTax على خدماتنا المالية السريعة. ونتيجةً لذلك، نتوقع تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 26% في جميع خدماتنا المالية للمستهلكين هذا العام. كما لمسنا أثر تحسين تجربة المستخدم الشاملة. إذ يمكن لأعضاء Credit Karma ذوي الحالات الضريبية البسيطة إنجاز ما يصل إلى 80% من ضرائبهم قبل حتى البدء باستخدام TurboTax.

يُساهم هذا في زيادة عدد دافعي الضرائب الذين يبدأون تجربة تقديم إقراراتهم الضريبية عبر منصة Credit Karma هذا العام بنسبة 54%، بزيادة قدرها 25 نقطة. يُؤكد هذا التقدم قدرتنا على تعزيز متوسط الإيرادات لكل مستخدم من خلال تعميق التفاعل، وتقديم قيمة أكبر عبر منصة المستهلك، وتحقيق أرباح تتجاوز الضرائب. باختصار، في سوق إجمالي مُستهدف بقيمة 37 مليار دولار، نتوقع نمو عملاء TurboTax Live بنسبة 38% والإيرادات بنسبة 36%، ما يُمثل أكثر من نصف قاعدة عملاء TurboTax. لدينا زخم قوي وثقة كبيرة في مسارنا.

خطتنا واضحة. أولًا، سنبني على زخم نجاحنا مع TurboTax Live، حيث نمتلك أكبر سوق إجمالي مستهدف وفرصة كبيرة لزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم. ثانيًا، سنطور نموذج أعمالنا الذي يتيح للمستخدمين إعداد إقراراتهم الضريبية بأنفسهم، لنقدم القيمة المناسبة بالسعر المناسب لأكثر دافعي الضرائب حساسيةً للسعر، ونحقق أرباحًا تتجاوز الضرائب من خلال منصتنا الموجهة للمستهلكين. نحن واثقون من أصول منصتنا ودلائل نجاحنا في تحقيق أهدافنا للنمو على المدى الطويل. والآن، ننتقل إلى منصتنا المتكاملة للأعمال، التي أصبحت بمثابة مركز التحكم للشركات والمحاسبين الذين يشهدون نموًا ويوحدون بنيتهم التقنية.

بدءًا من الشركات المتوسطة، تواصل منصتنا الأصلية للذكاء الاصطناعي اكتساب زخم في منظومة إلكترونية تبلغ قيمتها حوالي 90 مليار دولار أمريكي في الربع الثالث. ونمت إيرادات برنامج QBO Advanced ومجموعة Intuit Enterprise بنسبة 38% تقريبًا. كما نعمل على توسيع فريق المبيعات المباشرة بنسبة 30% تقريبًا، كما ذكرنا في الربع السابق، ويستمر تحسن إنتاجية البائعين. ويترجم هذا إلى نمو بنسبة 37% على أساس ربع سنوي في إجمالي عقود مجموعة Enterprise ضمن محفظتنا المالية. إننا نحرز تقدمًا ملحوظًا من خلال وضع المال في صميم كل ما نقوم به.

ارتفع إجمالي حجم المدفوعات الإلكترونية بنسبة 30% هذا الربع، بما في ذلك دفع الفواتير، مما يعكس استمرار الزخم ويساعد العملاء على تحصيل مدفوعاتهم بشكل أسرع وإدارة تدفقاتهم النقدية بكفاءة أكبر. نعمل على توسيع نطاق عروضنا الائتمانية من خلال خدمة "اشترِ الآن وادفع لاحقًا" المدمجة مباشرةً في برنامج QuickBooks، بالإضافة إلى إطلاق بطاقة ائتمان Intuit Business. ستتيح هذه الإضافات للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم إمكانية أكبر للوصول إلى رأس المال والتحكم في عملياتها المالية.

نواصل في جميع أنحاء منصتنا تطوير قدرات الذكاء الاصطناعي الجديدة، جامعًا بين الرؤى والتوقعات ومؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بكل قطاع، لتمكين عملائنا من إدارة أعمالهم والنمو بثقة. تُقدّم وكلاء الذكاء الاصطناعي لدينا قيمةً مضافةً على نطاق واسع، حيث تُقدّم وكلاء الذكاء الاصطناعي المحاسبية توصياتٍ لأكثر من 50 مليون معاملة أسبوعيًا، بينما تُحدّد وكلاء الذكاء الاصطناعي لضرائب الأعمال ملايين الدولارات من الخصومات. ونتطلع قُدُمًا إلى إطلاق توسعة شاملة ومجموعة جديدة من منصتنا الخبيرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أغسطس.

يمثل هذا تقدماً هاماً نحو نظام ذكاء موحد يعمل كمركز تحكم استراتيجي لكل من الشركات والمحاسبين. فمن خلال الانتقال السلس من نظام المعلومات المتكاملة (INS) إلى التنفيذ الذاتي على منصة واحدة، يستطيع المحاسبون إدارة وتطوير أعمالهم مع إدارة عملائهم وتقديم المشورة لهم، وبناءً على مستوى شراكتهم، نربطهم بعملاء جدد لدعم نجاحهم وتعزيز تأثير شبكتنا. وتعمل الشركات من مركز التحكم نفسه، حيث لا تقتصر وظائف وكلاء الذكاء الاصطناعي على استخلاص المعلومات فحسب، بل تتعداها إلى اتخاذ إجراءات على مستوى الشركة لإدارة مؤشرات الأداء الرئيسية وإنجاز مهام العمل الحيوية بشكل مستقل، كل ذلك في مكان واحد. مع قاعدة عملاء تضم حوالي 10 ملايين شركة ومليون محاسب، يساهم هذا النطاق الواسع من عملاء البيانات ونظام بيئي من الخبرات المتخصصة في كل قطاع في تعزيز تأثير الشبكة القوي والميزة التنافسية المستدامة. ويرتكز كل هذا على التزامنا بالذكاء الموثوق. فمنصتنا، المبنية على أربعة عقود من الريادة والدقة والامتثال والأمان، تُمكّن العملاء من العمل بثقة، واتخاذ قرارات أفضل، وإدارة أعمالهم من منصة متكاملة واحدة.

مع تطوير مجموعتنا من المنتجات والخدمات بوظائف موسعة، نتوقع اتخاذ إجراءات تسعيرية في الفئات الأعلى من منتجاتنا، بما يعكس القيمة المتزايدة التي نقدمها لعملائنا. كما سنقدم نموذجًا قائمًا على الاستهلاك لخدمات الذكاء الاصطناعي والذكاء البشري، مما يُمكّن العملاء من توسيع نطاق استخدامهم وتحقيق فوائد ونتائج أعمال أفضل. وبناءً على الاختبارات الأولية، نلاحظ أعلى نسبة إقبال من العملاء ذوي الاحتياجات الأكثر تعقيدًا على عروضنا المتقدمة وعروض PLUS.

نعمل أيضًا على توسيع نطاق خدماتنا لتلبية احتياجات الجيل القادم من رواد الأعمال. مع زيادة سنوية قدرها 94% في عدد الأشخاص الذين يخططون لبدء أعمال تجارية في عام 2026، أطلقنا QuickBooks Free و QuickBooks Lite لتوفير نقطة انطلاق سهلة لملايين الشركات الجديدة. تضمن هذه الباقات نمو الشركات الناشئة وتوسعها باستخدام منصة Intuit. قبل أن أختتم، أود التطرق إلى القرار الذي أعلنّا عنه في وقت سابق اليوم.

نعمل على تقليص عدد موظفينا بدوام كامل بنسبة 17% لتبسيط هيكلنا التنظيمي، بهدف أن نصبح شركة أسرع وأكثر كفاءة وتركيزًا. نحن الآن في منعطف حاسم، إذ نتمتع بريادة قوية في فئتنا، ولدينا محركات نمو متعددة ضمن استثماراتنا الرئيسية الثلاثة. وللاستفادة القصوى من هذه الفرصة، يجب أن نعمل بوتيرة أسرع وأكثر إلحاحًا وانضباطًا. تهدف هذه الإجراءات المدروسة إلى توسيع نطاق محركات النمو لدينا وتعزيز جوهر أعمالنا.

نعمل على تحسين هيكل التكاليف لدينا لتحقيق نمو مستدام طويل الأجل وتوسيع هوامش الربح. هكذا نبني الفصل التالي من خدمات إنتويت كبرمجيات مدعومة بالبيانات والذكاء الاصطناعي والذكاء البشري. نحن نضع الشركة في موقع يؤهلها لتحقيق نمو مستدام يمكنك الاعتماد عليه. والآن، دعوني أترك المجال لسانديب.

سانديب أوجلا (المدير المالي)

شكرًا لك يا حسن، لقد حققنا نتائج قوية على مستوى الشركة في الربع الثالث من السنة المالية 2026، متجاوزين الحد الأعلى لتوقعاتنا في الإيرادات والدخل التشغيلي وربحية السهم. تشمل نتائجنا للربع الثالث إيرادات بلغت 8.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 10%، ودخلًا تشغيليًا وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغ 4 مليارات دولار مقابل 3.7 مليار دولار في العام الماضي، ودخلًا تشغيليًا غير متوافق مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) بلغ 4.7 مليار دولار مقابل 4.3 مليار دولار في العام الماضي، وربحية سهم مخففة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) بلغت 11.09 دولار مقابل 10.02 دولار في العام الماضي، وربحية سهم مخففة غير متوافقة مع المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) بلغت 12.80 دولار مقابل 11.65 دولار في العام الماضي، مما يعكس نهجنا المنضبط في إدارة أعمالنا، بما في ذلك استمرار تحسين كفاءة الذكاء الاصطناعي.

بالانتقال إلى قطاعات الأعمال، نمت إيرادات منصة المستهلكين بنسبة 8% في الربع الثالث، مدفوعةً بنمو TurboTax بنسبة 7% وCredit Karma بنسبة 15%. وكانت إيرادات TurboTax متوافقة مع العام الماضي، بدءًا من TurboTax. ورغم أننا لم نشهد موسم الضرائب المتوقع، فقد أحرزنا تقدمًا ملحوظًا في تحقيق هدفنا الاستراتيجي المتمثل في إحداث نقلة نوعية في فئة الخدمات المُساعدة. وكما ذكر ساسان، نتوقع أن ينمو عدد عملاء TurboTax الفعليين بنسبة 38% هذا العام، وأن تنمو الإيرادات بنسبة 36%، متجاوزةً بذلك توقعاتنا المعلنة للنمو على المدى الطويل والتي تتراوح بين 15% و20%.

وبالتالي، سيمثل TurboTex Live نسبة 53% من إجمالي إيرادات TurboTax هذا العام. وتؤكد هذه النتائج ثقتنا في استراتيجيتنا لتقديم تجارب فعّالة ومتكاملة للعملاء، تجمع بين الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية المدعومة به. عمومًا، نتوقع نموًا بنسبة 2% في إجمالي وحدات الدفع عبر الإنترنت هذا العام، مدفوعًا بزيادة حصة العملاء ذوي متوسط الإيرادات لكل مستخدم المرتفع. وقد شهدنا تحقيقًا قويًا للأرباح لدى كل من مقدمي الإقرارات الضريبية البسيطة والمعقدة، مما أدى إلى زيادة متوقعة بنسبة 11% في متوسط الإيرادات لكل مستخدم، حيث اختار المزيد من العملاء الخدمات المدعومة وسرعة استرداد الضرائب.

نتوقع هذا العام تقديم أكثر من 25 مليار دولار أمريكي كاسترداد ضريبي من خلال عروضنا السريعة. أولوياتنا واضحة، وتستند إلى زخم نمونا الاستثنائي في استخدام TurboTax، حيث نواصل رصد فرص كبيرة لزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم، ونعمل على تطوير نموذجنا للخدمة الذاتية (DIY) لتلبية احتياجات العملاء ذوي الميزانية المحدودة بشكل أفضل. نحن ندرك تمامًا ما يجب علينا فعله، وفريقنا على أتم الاستعداد لتنفيذه، نظرًا لقوة أصولنا في TurboTax وCredit Karma ضمن مجموعة Protex، وقد جاءت إيرادات الربع الثالث متوافقة مع إيرادات العام الماضي.

نتوقع نمو إيرادات مجموعة بروتكس بنسبة 4% تقريبًا خلال العام بأكمله. أما بالنسبة لشركة كريديت كارما، فقد حقق نمو الإيرادات بنسبة 15%، مما يعكس استمرار الزخم الإيجابي لدى أعضائنا وشركائنا. وعلى مستوى المنتجات، ساهمت القروض الشخصية بنسبة 9 نقاط مئوية في النمو، وتأمين السيارات بنسبة 5 نقاط مئوية، وقروض الإسكان بنسبة نقطة مئوية واحدة. وبشكل عام، لدينا ثقة راسخة في استراتيجيتنا وفي الإجراءات التي نتخذها لخدمة المستهلكين من خلال منصتنا المتكاملة، والتواصل معهم على مدار العام لمساعدتهم على اتخاذ قرارات مالية أكثر ذكاءً من خلال توفير خدمات متكاملة، وخبرة ضريبية محلية مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وإمكانية الوصول السريع إلى الأموال.

بالانتقال الآن إلى مجموعة حلول الأعمال العالمية، نواصل إحراز تقدم في خدمة الشركات من خلال منصتنا المتكاملة للأعمال، وتقديم تجارب جاهزة مدعومة بالذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية. وقد نمت إيرادات مجموعة حلول الأعمال العالمية بنسبة 15% خلال الربع، أو 17% باستثناء Mailchimp، بينما نمت إيرادات النظام البيئي عبر الإنترنت بنسبة 19% في الربع الثالث، أو 22% باستثناء Mailchimp. ويستند هذا النمو إلى الزخم المستمر في السوق المتوسطة، حيث نمت إيرادات النظام البيئي عبر الإنترنت لـ QBO Advanced ومجموعة Intuit Enterprise Suite بنسبة 38%.

ارتفعت إيرادات النظام البيئي الإلكتروني للشركات الصغيرة وبقية قاعدة العملاء بنسبة 16% في الربع الثالث. وحققنا نموًا قويًا في كلٍ من المحاسبة الإلكترونية والخدمات الإلكترونية. ارتفعت إيرادات برنامج QuickBooks Online للمحاسبة بنسبة 22% مدفوعةً بارتفاع الأسعار، ونمو قاعدة العملاء، وتغير مزيج الخدمات. كما ارتفعت إيرادات الخدمات الإلكترونية بنسبة 15% في الربع الثالث، أو بنسبة 22% باستثناء Mailchimp. وقد حفز هذا النمو قطاع الخدمات المالية، الذي يشمل المدفوعات، ورأس المال، ودفع الفواتير، بالإضافة إلى الرواتب. وفي قطاع الخدمات المالية، كان نمو الإيرادات في الربع الثالث مدفوعًا بنمو إيرادات المدفوعات، مدفوعًا بنمو قاعدة العملاء، وزيادة إجمالي حجم المدفوعات لكل عميل، وارتفاع عائد الإيرادات.

ارتفع إجمالي حجم المدفوعات الإلكترونية، بما في ذلك خدمة دفع الفواتير، بنسبة 30% في الربع الثالث، مما يعكس استمرار زخم المدفوعات وزيادة الإقبال على خدمة دفع الفواتير. وبلغ نمو حجم المدفوعات الإلكترونية، باستثناء خدمة دفع الفواتير، 18% ضمن قسم الرواتب. ويعكس نمو الإيرادات في هذا الربع نمو قاعدة العملاء وارتفاع الأسعار الفعلية. وفي وقت سابق من هذا الشهر، أعلنا عن إطلاق QuickBooks Workforce، وهي مجموعة متكاملة ومتطورة من الحلول التي تُحدث نقلة نوعية في كيفية إدارة الشركات لرأس مالها البشري بشكل شامل، ونحن متحمسون للفرص التي تتيحها هذه الخدمة، لا سيما لعملاء الشركات المتوسطة.

في شركة ميلكيور، انخفضت الإيرادات انخفاضًا طفيفًا مقارنةً بالعام الماضي. وبينما نواصل التركيز على تحسين معدل التخلي عن الخدمة واكتساب عملاء جدد من الشركات الصغيرة، مع تعزيز زخم خدمات الرسائل النصية القصيرة والسوق المتوسطة كجزء من تغييرات القوى العاملة التي أُعلن عنها في وقت سابق اليوم، فإننا نعيد تقييم حجم استثمارنا في ميل تشيمب. بشكل عام، لدينا ثقة في استراتيجيتنا، ويستمر نمو النظام البيئي الإلكتروني بقوة. يؤكد هذا الأداء على قوة الزخم في جميع مسارات نمونا، ويضع إنتويت في موقع الريادة والفوز على المدى الطويل. بالانتقال إلى نظام سطح المكتب، نمت إيرادات نظام سطح المكتب بنسبة 6% في الربع الثالث، مع نمو إيرادات QuickBooks Desktop للمؤسسات بنسبة عالية من خانة الآحاد، وهو ما يُحوّل الآن إلى ميزانيتنا العمومية وتخصيص رأس المال. تُوجّه مبادئنا المالية قراراتنا التي تُمثل التزامنا طويل الأجل، وهي ثابتة دون تغيير. أنهينا الربع بحوالي 6.8 مليار دولار نقدًا واستثمارات، و6.2 مليار دولار ديونًا في ميزانيتنا العمومية. نُركّز بشكل كبير على عمليات إعادة شراء الأسهم هذا العام. أعدنا شراء أسهم بقيمة 1.6 مليار دولار خلال الربع الثالث، أي أكثر من ضعف الفترة نفسها من العام الماضي.

في الأرباع الثلاثة الأولى من السنة المالية 2026، ارتفعت عمليات إعادة شراء الأسهم بأكثر من 60% مقارنةً بالعام الماضي. ويعكس هذا ثقةً راسخةً في مسارنا طويل الأجل، وإيمانًا بأن أسهمنا تمثل قيمةً جذابةً عند مستوياتها الحالية. ونؤكد التزامنا بالتواجد في السوق كل ربع سنة. وقد وافق مجلس الإدارة على توزيع أرباح ربع سنوية قدرها 1.20 دولار أمريكي للسهم الواحد، تُدفع في 17 يوليو 2026. ويمثل هذا زيادةً بنسبة 15% مقارنةً بالعام الماضي. ويُعدّ تحقيق قيمة طويلة الأجل للمساهمين محورًا أساسيًا في إدارة الشركة.

نواصل استغلال الفرص المتاحة لتعزيز هوامش الربح بمرور الوقت من خلال اتباع نهج منضبط في إدارة رأس المال وتحقيق مكاسب مستمرة في الكفاءة. وكما ذكر حسن، أعلنا اليوم عن قرار تقليص عدد موظفينا بدوام كامل بنحو 17%. سيسهم هذا الهيكل المبسط في تسريع وتيرة عملياتنا مع مزيد من التركيز والسرعة والمرونة، والتزام أقوى بتحقيق الربحية. ونحن ملتزمون بتحقيق نمو سنوي في ربحية السهم لا يقل عن 15% خلال السنوات القادمة.

رغم أن هذه القرارات ليست سهلة أبدًا، إلا أنها تعكس نهجنا المنضبط في إدارة رأس المال، ونحن على ثقة بأنها ستمكننا في نهاية المطاف من تحقيق نمو مستدام في الإيرادات، وتوسيع هوامش الربح، وزيادة عوائد رأس المال للمساهمين على المدى الطويل. وفيما يتعلق بالتوقعات، نرفع توقعاتنا الإجمالية لإيرادات الشركة وجميع المؤشرات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للسنة المالية الكاملة. وتشمل هذه التوقعات إيرادات إجمالية للشركة تتراوح بين 21.341 مليار و21.374 مليار، أي بنمو يتراوح بين 13% و14%.

تتضمن توقعاتنا نمو إيرادات مجموعة حلول الأعمال العالمية بنسبة 16% تقريبًا، مع نمو إيرادات أجهزة الكمبيوتر المكتبية بنسبة متوسطة أحادية الرقم، ونمو إجمالي إيرادات مجموعة المستهلكين بنسبة 10% تقريبًا. ويدعم هذا النمو نمو برنامج TurboTax بنسبة 7% تقريبًا، ونمو إيرادات بطاقات الائتمان بنسبة 19% تقريبًا، ونمو إيرادات ضرائب المحترفين بنسبة 4% تقريبًا، بالإضافة إلى نمو ربحية السهم المخففة وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 16% تقريبًا، ونمو ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (non-GAAP) بنسبة 18% تقريبًا، لتتراوح بين 23.80 و23.85 دولارًا أمريكيًا.

نتوقع أن يبلغ معدل الضريبة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) حوالي 24% في السنة المالية 2026. وتشمل توقعاتنا للربع الرابع من السنة المالية 2026 نموًا في إجمالي إيرادات الشركة بنسبة تتراوح بين 11% و12%، ونموًا في ربحية السهم وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) يتراوح بين 0.73 دولارًا أمريكيًا و0.79 دولارًا أمريكيًا، ونموًا في ربحية السهم وفقًا للمعايير غير المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) يتراوح بين 3.56 دولارًا أمريكيًا و3.62 دولارًا أمريكيًا. للتذكير، تتضمن توقعاتنا لمؤشرات المعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP) رسوم إعادة هيكلة بقيمة 300 مليون دولار أمريكي متعلقة بتغييرات القوى العاملة لدينا. يمكنكم الاطلاع على تفاصيل توقعاتنا الكاملة للسنة المالية 2026 والربع الرابع في بياننا الصحفي وفي نشرة الحقائق الخاصة بنا.

أخيرًا، أود أن أرحب رسميًا بكيندرا غودإناف في منصبها الجديد كنائبة رئيس قسم علاقات المستثمرين في شركة إنتويت. أعلم أنها تتطلع إلى التعاون معكم جميعًا. والآن، سأترك المجال لسوفانت. ممتاز.

ساسان جودارزي (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لك يا سانديب، وأهلًا وسهلًا بكيندرا. من أهم نقاط قوتنا كشركة هو تبني نهجٍ استباقي لتحقيق النجاح على المدى الطويل، وهو الأهم في عصر الذكاء الاصطناعي. نحن نعيد تعريف مستقبل المعلومات المالية الموثوقة للاستفادة من سوقنا المستهدف البالغ 300 مليار دولار، وذلك من خلال: أولًا، التوسع السريع لمحركات النمو لدينا التي تتجاوز حاليًا 30%. ثانيًا، إعادة تصميم نموذج أعمالنا لتحقيق الريادة في فئتنا الأساسية. ثالثًا، تحسين هيكل التكاليف لدينا لنصبح أكثر كفاءة وسرعة، مما يوفر قيمة طويلة الأجل لعملائنا ومساهمينا على حدٍ سواء. كفريق إدارة، نفخر بتطوير أنفسنا باستمرار، وهذا ما نفعله بالفعل. والآن، اسمحوا لي أن أفتح المجال لأسئلتكم.

المشغل

شكرًا لكم أيها السيدات والسادة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. ولإلغاء سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة مرة أخرى. ٢. يُرجى الاكتفاء بسؤال واحد فقط. نرغب في الوصول إلى أكبر عدد ممكن من المشاركين. سنستقبل أول سؤال من كيث وايس من مورغان ستانلي. خطكم مفتوح.

كيث وايس (محلل أسهم)

ممتاز. شكرًا لكم على الإجابة على السؤال. أعتقد أن التركيز سينصب على نتائج الضرائب ومدى الالتزام بها. أردتُ الخوض في هذا الجانب أولًا، فهناك ما يشبه إلى حد ما ما حدث في عامي 2023 و2024. كانت الإقرارات الضريبية الإجمالية مخيبة للآمال، حيث خسرت الشركة حصتها في الشريحة الدنيا من السوق. وفي تلك الحالة، بدا أن التركيز على الشريحة الدنيا كان حلًا مناسبًا، وأعاد برنامج TurboTax إلى مساره الصحيح.

لكن الوضع الحالي مختلف، أليس كذلك؟ نحن نفكر في المنافسين الجدد، وفي تأثير الذكاء الاصطناعي على المشهد التنافسي. فكيف ستختلف طريقة إصلاح العمل اليوم عما كانت عليه في تلك الفترة، في عامي 2023 و2024؟ شكرًا لك يا كيث على سؤالك. لديّ بعض النقاط التي أودّ توضيحها. أولها أننا كنا حازمين وجريئين للغاية في التعامل مع العملاء الذين يقل دخلهم عن 50,000 دولار، وذلك من خلال تقديم عروض لمرة واحدة لتوسيع نطاق الامتياز التجاري، وبالتالي تحقيق النمو مع هؤلاء العملاء.

أعتقد أننا تعلمنا أمرين مختلفين تمامًا. أولهما، حاجتنا إلى نهج مستدام لكسب ثقة هؤلاء العملاء الذين يقل دخلهم عن 50,000 دولار. وثانيهما، امتلاكنا الآن إمكانيات هائلة لتحقيق دخل إضافي يتجاوز الضرائب، وهو ما أشرنا إليه قبل قليل بخصوص زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم. عند النظر إلى TurboTax Plus Credit Karma، نجد أن متوسط الإيرادات لكل مستخدم يتجاوز 30%، حيث يربط 35% من عملاء TurboTax هذا العرض المدفوع.

إذن، يكمن الاختلاف الجوهري في هذين الأمرين. نحتاج إلى نهج مستدام ونموذج مستدام لكسب هؤلاء العملاء. كما نحتاج إلى طريقة مستدامة لتحقيق الربح بما يتجاوز الضرائب، والتي نمتلكها بالفعل. وأعتقد، يا كيث، أن الأمر يتطلب تحولًا من التركيز على التعقيد إلى التركيز على القيمة. وهذا يعني أنه إذا كان دخلك أقل من 50,000 دولار أمريكي ولديك نموذج W2، فقد تكون مؤهلًا للحصول على إعفاء ضريبي مجاني. أما إذا كنت تمتلك نموذج W2 وتتبرع به لجمعية خيرية، فقد تكون مؤهلًا للحصول على إعفاء ضريبي مدفوع.

وهؤلاء، بالمناسبة، عملاء مجانيون تمامًا. في الواقع، هم عملاء يدفعون لمنافسين آخرين. لكن التحول من التركيز على التعقيد إلى التركيز على القيمة يكمن في أنه بناءً على القيمة التي يبحث عنها هؤلاء العملاء الذين يقل عددهم عن 50,000، سنعتمد نموذجًا تنافسيًا للغاية من حيث السعر. ولدينا أيضًا فرص كبيرة لزيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) أثبتنا بالفعل إمكانية تحقيق الربح منها، مما يسمح لنا بتعويض أي نقص في الربحية من خلال المزايا الأخرى التي نقدمها.

هذا ما يختلف تمامًا عن عام ٢٠٢٣. وأودّ أن أؤكد لكم أن هذا كله لا علاقة له بالذكاء الاصطناعي. الأمر كله يتعلق بتقديم أسعار مناسبة للعملاء الذين يقل دخلهم عن ٥٠ ألف دولار. فهم في الواقع مستعدون لتحمّل تجارب أسوأ بكثير طالما كان السعر مناسبًا. وهذا هو النهج والتغيير الذي سنُجريه في نموذجنا ونحن نتطلع إلى المستقبل. فهمت.

سوزان غودارفي (رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية)

أودّ إضافة ملاحظة بسيطة. كما تعلمون، في شريحة العملاء الذين تقل ميزانيتهم عن 50 ألف دولار، لدينا ملايين العملاء الذين نخدمهم بشكل استثنائي. يستخدم الملايين منهم منتجاتنا وخدماتنا المباشرة، وكثير منهم يعودون إلينا مرارًا وتكرارًا لشراء نفس المنتج. ما أقصده هو شريحة العملاء الذين ينجذبون إلى السعر ضمن هذه الشريحة، وهي شريحة من شريحة العملاء الذين تقل ميزانيتهم عن 50 ألف دولار، وليست الشريحة بأكملها. أردتُ فقط توضيح هذا الفرق. ممتاز.

كيث وايس (محلل أسهم)

شكراً لكم على الإجابة على السؤال. أهلاً وسهلاً.

سوزان غودارفي (رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية)

مرحباً كيث، شكراً لك على شراكتك طوال السنوات الماضية. أعتقد أنه مع اقتراب موعد تقاعدك، هذه هي فرصتك الأخيرة. نحن نقدر الشراكة التي قدمتها لشركة إنتويت على مر السنين. شكراً لك.

كيث وايس (محلل أسهم)

شكراً جزيلاً لك. أقدر ذلك.

المشغل

سننتقل الآن إلى سيدي بينيغراهي مع ميزوهو. خطك مفتوح.

سوزان غودارفي (رئيسة مجلس الإدارة والرئيسة التنفيذية)

شكرًا لكِ على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. سوزان، إذا لاحظتِ أن بعض المجالات تحقق أداءً جيدًا، مثل فئة الخدمات المدعومة التي ذكرتها، أو حتى فئة السوق المتوسطة أو حتى فئة التمويل، فإن هناك قطاعات أخرى تُعيق نمو الشركة. لذا، لديّ سؤال عام. بصفتكم مستثمرين، تشعرون الآن بالقلق من تأثير الذكاء الاصطناعي على البرمجيات، وبالتالي على معدلات النمو. كيف يمكنكم طمأنة المساهمين بأن شركة إنتويت قادرة على مواصلة تحقيق هذا النمو المستدام وتوسيع هوامش الربح، لا سيما في المجال الذي تعتبرونه محور تركيزكم، والذي تحدثتم عنه كخدمة برمجية؟

لماذا تعتقد أن هذا هو النهج الأمثل لتحقيق نمو مستدام؟ نعم سيدي، شكرًا لسؤالك. أعتقد أن نقطة البداية هي أنه عندما نفكر في المستهلكين والشركات والمحاسبين الذين نخدمهم، فإن هذه قرارات مصيرية.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.